Ngưỡng bách phân vị thứ 75 cuối cùng đã bị phá vỡ.
Ba đợt tăng vọt kể từ giữa tháng 9 — tất cả đều đảo chiều vào ngày hôm sau. Tuần này thì khác.
12/10: Bách phân vị thứ 44
13/10: Bách phân vị thứ 50
14/10: Bách phân vị thứ 93
15/10: Bách phân vị thứ 96 (CỰC ĐOAN)
16/10: Bách phân vị thứ 93
Ba phiên liên tiếp trên ngưỡng bách phân vị thứ 75. Lần đầu tiên kể từ tháng 8.
Diễn biến trong ba ngày đó: $SPY trọng số ngang (RSP) vượt $SPY trong mọi phiên, với khoảng cách từ 0,5 đến 1,1 điểm. Vào ngày 14/10 và 16/10, $SPY giảm hơn 1%, trong khi RSP chỉ giảm khoảng một nửa.
Các cổ phiếu vốn hóa siêu lớn kéo thị trường đi xuống. $NVDA và $AVGO đều đóng cửa giảm trong cả ba ngày. Riêng thứ Sáu, $AVGO giảm 4,5%.
Dữ liệu lợi nhuận kỳ hạn trong 23 năm:
MỨC PHÂN TÁN CAO (bách phân vị 75–95) · 702 ngày
$SPY trung bình 20 ngày: +0,63% · trung bình 60 ngày: +1,79%
$QQQ trung bình 60 ngày: +2,57%
MỨC PHÂN TÁN BÌNH THƯỜNG (bách phân vị 40–75) · 1.335 ngày
$SPY trung bình 20 ngày: +0,88% · trung bình 60 ngày: +2,71%
$QQQ trung bình 60 ngày: +3,62%
MỨC CAO là nhóm có lợi nhuận kỳ hạn yếu nhất. Hiện chúng ta đang ở đó.
Ba ngày chưa đủ để xác lập một chế độ thị trường. Giai đoạn tăng cao vào mùa xuân kéo dài nhiều tháng. Nhưng đây là lần đầu tiên kể từ tháng 8, đợt tăng vọt không dịu xuống sau một đêm — và điều đó làm thay đổi những gì chúng ta cần theo dõi.
Nếu mức phân tán tuần tới giảm xuống dưới ngưỡng bách phân vị thứ 75, đây chỉ là một đợt tăng vọt lớn hơn đã được hấp thụ. Nếu duy trì trên ngưỡng đó, giai đoạn co hẹp bắt đầu từ tháng 8 đã kết thúc.
Khi mức phân tán CAO, chỉ số chật vật và việc chọn lọc cổ phiếu trở nên quan trọng nhất. Đây là chế độ dành cho người chọn cổ phiếu, không phải chế độ của chỉ số.
Ba đợt tăng vọt kể từ giữa tháng 9 — tất cả đều đảo chiều vào ngày hôm sau. Tuần này thì khác.
12/10: Bách phân vị thứ 44
13/10: Bách phân vị thứ 50
14/10: Bách phân vị thứ 93
15/10: Bách phân vị thứ 96 (CỰC ĐOAN)
16/10: Bách phân vị thứ 93
Ba phiên liên tiếp trên ngưỡng bách phân vị thứ 75. Lần đầu tiên kể từ tháng 8.
Diễn biến trong ba ngày đó: $SPY trọng số ngang (RSP) vượt $SPY trong mọi phiên, với khoảng cách từ 0,5 đến 1,1 điểm. Vào ngày 14/10 và 16/10, $SPY giảm hơn 1%, trong khi RSP chỉ giảm khoảng một nửa.
Các cổ phiếu vốn hóa siêu lớn kéo thị trường đi xuống. $NVDA và $AVGO đều đóng cửa giảm trong cả ba ngày. Riêng thứ Sáu, $AVGO giảm 4,5%.
Dữ liệu lợi nhuận kỳ hạn trong 23 năm:
MỨC PHÂN TÁN CAO (bách phân vị 75–95) · 702 ngày
$SPY trung bình 20 ngày: +0,63% · trung bình 60 ngày: +1,79%
$QQQ trung bình 60 ngày: +2,57%
MỨC PHÂN TÁN BÌNH THƯỜNG (bách phân vị 40–75) · 1.335 ngày
$SPY trung bình 20 ngày: +0,88% · trung bình 60 ngày: +2,71%
$QQQ trung bình 60 ngày: +3,62%
MỨC CAO là nhóm có lợi nhuận kỳ hạn yếu nhất. Hiện chúng ta đang ở đó.
Ba ngày chưa đủ để xác lập một chế độ thị trường. Giai đoạn tăng cao vào mùa xuân kéo dài nhiều tháng. Nhưng đây là lần đầu tiên kể từ tháng 8, đợt tăng vọt không dịu xuống sau một đêm — và điều đó làm thay đổi những gì chúng ta cần theo dõi.
Nếu mức phân tán tuần tới giảm xuống dưới ngưỡng bách phân vị thứ 75, đây chỉ là một đợt tăng vọt lớn hơn đã được hấp thụ. Nếu duy trì trên ngưỡng đó, giai đoạn co hẹp bắt đầu từ tháng 8 đã kết thúc.
Khi mức phân tán CAO, chỉ số chật vật và việc chọn lọc cổ phiếu trở nên quan trọng nhất. Đây là chế độ dành cho người chọn cổ phiếu, không phải chế độ của chỉ số.