Tâm lý thiên về phòng thủ｜Cổ phiếu chip Mỹ điều chỉnh, gây sức ép lên khẩu vị rủi ro｜BTC giữ vững 80700 rồi mới bàn đến phục hồi
Tôi không xem “cổ phiếu công nghệ giảm thì Bitcoin nhất định giảm” là một công thức máy móc, nhưng áp lực liên thị trường trong đợt này đáng được nhìn nhận nghiêm túc. Trên Binance Square, mọi người đang thảo luận về #AIAndSemiconductorStocksLoseOver$1TThisWeek; con số “bốc hơi một nghìn tỷ USD” trong hashtag phụ thuộc vào phạm vi mẫu và ngày bắt đầu, kết thúc. Tôi chưa tìm được một số liệu thống nhất từ nguồn chính thức có thể kiểm chứng trực tiếp, nên không xem con số này là sự thật trong bài viết. Điều có thể kiểm chứng là trang chỉ số chính thức của Nasdaq cho thấy chỉ số bán dẫn AI ASOX đóng cửa ở mức 2333.95 điểm vào ngày 16 tháng 10, giảm 2.90% trong ngày; theo ghi nhận của Associated Press về phiên đóng cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số Nasdaq Composite giảm 2.1% cùng ngày. Đây là hai chỉ số khác nhau, không thể cộng hai tỷ lệ phần trăm này với nhau. Càng không thể trực tiếp diễn giải đợt điều chỉnh của thị trường chứng khoán thành một lượng bán tháo Bitcoin tương đương.
Cơ chế tôi quan tâm là ngân sách rủi ro, chứ không phải “chip và BTC cùng thuộc một lĩnh vực”. Khi biến động của cổ phiếu tăng trưởng gia tăng, các quỹ đa tài sản có thể giảm mức độ tiếp xúc tổng thể với các tài sản biến động mạnh; nhà tạo lập thị trường cũng có thể thu hẹp báo giá. BTC được giao dịch suốt ngày đêm, nên thường phản ánh trước những thay đổi về khẩu vị rủi ro trong dịp cuối tuần. Mặt khác, thị trường tiền mặt của chứng khoán đã đóng cửa; nếu BTC giữ vững trong cuối tuần, điều đó không có nghĩa là chứng khoán Mỹ sẽ tăng theo vào tuần tới. Chỉ khi các tài sản rủi ro cùng ổn định sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa trở lại thì mới có cơ sở vững hơn để nói đến dòng tiền quay lại. Bảng dòng vốn ETF hằng ngày gần đây vẫn còn một số sản phẩm chưa có dữ liệu, nên không thể dựa vào tổng tự động để suy ra rằng các tổ chức đã rút vốn hoặc quay lại mua trên diện rộng.
Tại thời điểm viết bài, BTC/USD trên Kraken ở khoảng 81482 USD, mức thấp nhất trong 24 giờ là 80705, cao nhất là 82826, giá mở cửa ngày khoảng 81501. Giá vẫn nằm trong biên độ, chưa giữ vững được 82000 nhưng cũng chưa phá xuống dưới 80700. Nhận định của tôi là: khu vực 80700 là ngưỡng phòng thủ ngắn hạn, 82000 là mốc lấy lại đầu tiên, còn chỉ khi vượt lên trên 82800 thì dư địa tăng mới có vẻ được mở lại rõ rệt hơn. Đây là các mốc giao dịch dựa trên biên độ hiện tại, không phải “hỗ trợ và kháng cự chính xác”; cần cập nhật khi thị trường chuyển trạng thái.
Nếu tự giao dịch, lúc này tôi sẽ không mua đuổi, cũng không vội mở vị thế bán khống khi giá còn trên 80700. Tôi sẽ chờ xác nhận rồi mới ưu tiên mua giao ngay với vị thế nhỏ, sử dụng tối đa 8% tổng vốn. Điều kiện vào lệnh là BTC lấy lại mốc 82000 và giữ được mốc này khi kiểm tra lại, đồng thời nhóm cổ phiếu chip không tiếp tục giảm sâu hơn sau khi chứng khoán Mỹ mở cửa vào tuần tới; nếu không, tôi sẽ giữ tiền mặt. Mục tiêu đầu tiên là 82800, chạm mức này thì giảm một nửa vị thế; phần còn lại hướng tới khu vực 83500, nhưng chỉ tiếp tục nắm giữ nếu giá bứt phá kèm khối lượng giao dịch tăng. Nếu sau khi vào lệnh, giá trên khung giờ lại giảm xuống dưới 81500, tôi sẽ giảm vị thế trước; nếu thủng 80700, tôi sẽ cắt lỗ và đóng phần vị thế còn lại. Nếu 80700 bị mất trước trong cuối tuần, tôi sẽ hủy kế hoạch mua và chờ cấu trúc mới hình thành, không dùng đòn bẩy cao để đánh cược vào nhịp hồi. Yếu tố có thể bác bỏ rõ nhất nhận định thận trọng của tôi là BTC vẫn bứt phá ổn định trên 82800 trong bối cảnh chứng khoán Mỹ suy yếu, đồng thời duy trì được khối lượng giao dịch giao ngay hỗ trợ.
#AIAndSemiconductorStocksLoseOver$1TThisWeek #BTC
Trên đây chỉ là quan sát cá nhân về thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
Tôi không xem “cổ phiếu công nghệ giảm thì Bitcoin nhất định giảm” là một công thức máy móc, nhưng áp lực liên thị trường trong đợt này đáng được nhìn nhận nghiêm túc. Trên Binance Square, mọi người đang thảo luận về #AIAndSemiconductorStocksLoseOver$1TThisWeek; con số “bốc hơi một nghìn tỷ USD” trong hashtag phụ thuộc vào phạm vi mẫu và ngày bắt đầu, kết thúc. Tôi chưa tìm được một số liệu thống nhất từ nguồn chính thức có thể kiểm chứng trực tiếp, nên không xem con số này là sự thật trong bài viết. Điều có thể kiểm chứng là trang chỉ số chính thức của Nasdaq cho thấy chỉ số bán dẫn AI ASOX đóng cửa ở mức 2333.95 điểm vào ngày 16 tháng 10, giảm 2.90% trong ngày; theo ghi nhận của Associated Press về phiên đóng cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số Nasdaq Composite giảm 2.1% cùng ngày. Đây là hai chỉ số khác nhau, không thể cộng hai tỷ lệ phần trăm này với nhau. Càng không thể trực tiếp diễn giải đợt điều chỉnh của thị trường chứng khoán thành một lượng bán tháo Bitcoin tương đương.
Cơ chế tôi quan tâm là ngân sách rủi ro, chứ không phải “chip và BTC cùng thuộc một lĩnh vực”. Khi biến động của cổ phiếu tăng trưởng gia tăng, các quỹ đa tài sản có thể giảm mức độ tiếp xúc tổng thể với các tài sản biến động mạnh; nhà tạo lập thị trường cũng có thể thu hẹp báo giá. BTC được giao dịch suốt ngày đêm, nên thường phản ánh trước những thay đổi về khẩu vị rủi ro trong dịp cuối tuần. Mặt khác, thị trường tiền mặt của chứng khoán đã đóng cửa; nếu BTC giữ vững trong cuối tuần, điều đó không có nghĩa là chứng khoán Mỹ sẽ tăng theo vào tuần tới. Chỉ khi các tài sản rủi ro cùng ổn định sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa trở lại thì mới có cơ sở vững hơn để nói đến dòng tiền quay lại. Bảng dòng vốn ETF hằng ngày gần đây vẫn còn một số sản phẩm chưa có dữ liệu, nên không thể dựa vào tổng tự động để suy ra rằng các tổ chức đã rút vốn hoặc quay lại mua trên diện rộng.
Tại thời điểm viết bài, BTC/USD trên Kraken ở khoảng 81482 USD, mức thấp nhất trong 24 giờ là 80705, cao nhất là 82826, giá mở cửa ngày khoảng 81501. Giá vẫn nằm trong biên độ, chưa giữ vững được 82000 nhưng cũng chưa phá xuống dưới 80700. Nhận định của tôi là: khu vực 80700 là ngưỡng phòng thủ ngắn hạn, 82000 là mốc lấy lại đầu tiên, còn chỉ khi vượt lên trên 82800 thì dư địa tăng mới có vẻ được mở lại rõ rệt hơn. Đây là các mốc giao dịch dựa trên biên độ hiện tại, không phải “hỗ trợ và kháng cự chính xác”; cần cập nhật khi thị trường chuyển trạng thái.
Nếu tự giao dịch, lúc này tôi sẽ không mua đuổi, cũng không vội mở vị thế bán khống khi giá còn trên 80700. Tôi sẽ chờ xác nhận rồi mới ưu tiên mua giao ngay với vị thế nhỏ, sử dụng tối đa 8% tổng vốn. Điều kiện vào lệnh là BTC lấy lại mốc 82000 và giữ được mốc này khi kiểm tra lại, đồng thời nhóm cổ phiếu chip không tiếp tục giảm sâu hơn sau khi chứng khoán Mỹ mở cửa vào tuần tới; nếu không, tôi sẽ giữ tiền mặt. Mục tiêu đầu tiên là 82800, chạm mức này thì giảm một nửa vị thế; phần còn lại hướng tới khu vực 83500, nhưng chỉ tiếp tục nắm giữ nếu giá bứt phá kèm khối lượng giao dịch tăng. Nếu sau khi vào lệnh, giá trên khung giờ lại giảm xuống dưới 81500, tôi sẽ giảm vị thế trước; nếu thủng 80700, tôi sẽ cắt lỗ và đóng phần vị thế còn lại. Nếu 80700 bị mất trước trong cuối tuần, tôi sẽ hủy kế hoạch mua và chờ cấu trúc mới hình thành, không dùng đòn bẩy cao để đánh cược vào nhịp hồi. Yếu tố có thể bác bỏ rõ nhất nhận định thận trọng của tôi là BTC vẫn bứt phá ổn định trên 82800 trong bối cảnh chứng khoán Mỹ suy yếu, đồng thời duy trì được khối lượng giao dịch giao ngay hỗ trợ.
#AIAndSemiconductorStocksLoseOver$1TThisWeek #BTC
Trên đây chỉ là quan sát cá nhân về thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.