$SPY mở cửa đi ngang ở mức $771.11 trong ngày đáo hạn hàng tháng — giảm 0.09%. Dòng tiền lạc quan cuối phiên hôm qua (đẩy giá tăng $2 trước khi đóng cửa, từ 2:43PM) đã suy yếu qua đêm. Chỉ số tổng hợp đảo chiều từ +23.7 xuống -12.9. Dòng tiền vẫn đang mua quyền chọn mua (chiếm 68% phí quyền chọn), nhưng niềm tin đang lung lay.
Câu chuyện thực sự là vách đá tại $772. Mức âm ẩn -$214M hôm thứ Năm đã tăng gấp đôi lên -$442M, gần như toàn bộ sẽ đáo hạn hôm nay. Đây là mức lớn nhất trên bảng, nằm cao hơn giá $0.89. Ngay phía trên là $773 và $775, mỗi mức có +$161M — những điểm hút gamma dương cách nhau một đô la.
Phía dưới: $769 (-$127M), $768 (-$90M), $765 (-$182M, mức giá gây thiệt hại tối đa), $760 (-$188M). Khoảng $1.7B gamma âm từ $750 đến $772. Khoảng $900M gamma dương từ $773 đến $790.
IV ATM: quyền chọn mua 14.0%, quyền chọn bán 13.5%. Biến động thực tế: 9.6%. Giảm 0.96% trong tuần, từ $778.57.
Mốc then chốt là $773. Vượt qua mốc này, các điểm hút sẽ kéo giá lên cao hơn. Không trụ được ở $772, đáo hạn sẽ ghim giá tại $765. Chênh nhau một đô la, hai kịch bản.
Câu chuyện thực sự là vách đá tại $772. Mức âm ẩn -$214M hôm thứ Năm đã tăng gấp đôi lên -$442M, gần như toàn bộ sẽ đáo hạn hôm nay. Đây là mức lớn nhất trên bảng, nằm cao hơn giá $0.89. Ngay phía trên là $773 và $775, mỗi mức có +$161M — những điểm hút gamma dương cách nhau một đô la.
Phía dưới: $769 (-$127M), $768 (-$90M), $765 (-$182M, mức giá gây thiệt hại tối đa), $760 (-$188M). Khoảng $1.7B gamma âm từ $750 đến $772. Khoảng $900M gamma dương từ $773 đến $790.
IV ATM: quyền chọn mua 14.0%, quyền chọn bán 13.5%. Biến động thực tế: 9.6%. Giảm 0.96% trong tuần, từ $778.57.
Mốc then chốt là $773. Vượt qua mốc này, các điểm hút sẽ kéo giá lên cao hơn. Không trụ được ở $772, đáo hạn sẽ ghim giá tại $765. Chênh nhau một đô la, hai kịch bản.