Hôm qua còn bàn Strategy đã mua bao nhiêu coin, hôm nay MSCI đã đưa “vấn đề danh tính” lên bàn.
Nguyên nhân
Ngày 15 tháng 10, MSCI, một trong những công ty chỉ số lớn nhất thế giới, thông báo đã chốt quy tắc sàng lọc “công ty phi hoạt động” trong đợt tham vấn hồi tháng 8. Logic cốt lõi gói gọn trong một câu: chỉ số chỉ chọn “các công ty thực sự kinh doanh”; công ty nào có bảng cân đối kế toán trông như quỹ thì đều không được.
Diễn biến
Quy trình sàng lọc có hai cửa: trước tiên xem công ty có tài sản hoạt động thực chất hay không; nếu không đạt, sẽ xét tiếp 5 tỷ lệ tài chính. Không đạt 4/5 tỷ lệ là bị loại. Các cổ phiếu thành phần hiện tại được gia hạn hai năm; chỉ bị loại nếu không đạt trong cả hai kỳ báo cáo thường niên gần nhất. Công ty mới chỉ cần không đạt một lần là không được đưa vào.
Lịch trình: quy định có hiệu lực sau khi thị trường đóng cửa ngày 30 tháng 11; danh sách cuối cùng được công bố ngày 11 tháng 11.
Strategy (MSTR) và Metaplanet của Nhật Bản đã có tên trong danh sách có nguy cơ bị loại; SharpLink và Upexi nằm trong danh sách theo dõi.
Ảnh hưởng
Strategy hiện nắm giữ khoảng 848.000 BTC (trị giá khoảng 69,67 tỷ USD), đồng thời là cổ phiếu thành phần của MSCI USA và MSCI World. Các nhà phân tích của JPMorgan ước tính nếu bị loại, các quỹ thụ động sẽ bán khoảng 2,8 tỷ USD cổ phiếu. Lưu ý: thứ bị buộc bán là cổ phiếu, không phải số coin công ty đang nắm giữ.
Giá cổ phiếu đã giảm 2,7% trong phiên trước giờ giao dịch hôm thứ Sáu; thị trường bỏ phiếu bằng chân còn nhanh hơn cả lúc danh sách được công bố.
Một góc nhìn thận trọng
Strategy từng tuyên bố hồi tháng 8 rằng các quỹ theo dõi chỉ số MSCI chỉ nắm khoảng 13 triệu cổ phiếu, tương đương 3,1% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, chưa bằng khối lượng giao dịch của một ngày. Vì vậy, áp lực bán từ các quỹ thụ động có thể không lớn đến mức khổng lồ; yếu tố tâm lý mới là phần bị khuếch đại nhiều hơn.
Quan điểm: MSCI đang đặt ra quy tắc cho lĩnh vực “công ty niêm yết tích trữ coin” — bạn là công ty hay quỹ, phải chọn một bên. Trước khi danh sách được công bố ngày 11 tháng 11, những cổ phiếu như MSTR nhiều khả năng sẽ biến động mạnh trước.
#MSCIchốtquytắc_mớiStrategyđốimặtrủirobịloại
#MSCI #cổphiếuMỹ
Nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư. Hãy tự nghiên cứu (DYOR); giao dịch có rủi ro.
Nguyên nhân
Ngày 15 tháng 10, MSCI, một trong những công ty chỉ số lớn nhất thế giới, thông báo đã chốt quy tắc sàng lọc “công ty phi hoạt động” trong đợt tham vấn hồi tháng 8. Logic cốt lõi gói gọn trong một câu: chỉ số chỉ chọn “các công ty thực sự kinh doanh”; công ty nào có bảng cân đối kế toán trông như quỹ thì đều không được.
Diễn biến
Quy trình sàng lọc có hai cửa: trước tiên xem công ty có tài sản hoạt động thực chất hay không; nếu không đạt, sẽ xét tiếp 5 tỷ lệ tài chính. Không đạt 4/5 tỷ lệ là bị loại. Các cổ phiếu thành phần hiện tại được gia hạn hai năm; chỉ bị loại nếu không đạt trong cả hai kỳ báo cáo thường niên gần nhất. Công ty mới chỉ cần không đạt một lần là không được đưa vào.
Lịch trình: quy định có hiệu lực sau khi thị trường đóng cửa ngày 30 tháng 11; danh sách cuối cùng được công bố ngày 11 tháng 11.
Strategy (MSTR) và Metaplanet của Nhật Bản đã có tên trong danh sách có nguy cơ bị loại; SharpLink và Upexi nằm trong danh sách theo dõi.
Ảnh hưởng
Strategy hiện nắm giữ khoảng 848.000 BTC (trị giá khoảng 69,67 tỷ USD), đồng thời là cổ phiếu thành phần của MSCI USA và MSCI World. Các nhà phân tích của JPMorgan ước tính nếu bị loại, các quỹ thụ động sẽ bán khoảng 2,8 tỷ USD cổ phiếu. Lưu ý: thứ bị buộc bán là cổ phiếu, không phải số coin công ty đang nắm giữ.
Giá cổ phiếu đã giảm 2,7% trong phiên trước giờ giao dịch hôm thứ Sáu; thị trường bỏ phiếu bằng chân còn nhanh hơn cả lúc danh sách được công bố.
Một góc nhìn thận trọng
Strategy từng tuyên bố hồi tháng 8 rằng các quỹ theo dõi chỉ số MSCI chỉ nắm khoảng 13 triệu cổ phiếu, tương đương 3,1% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, chưa bằng khối lượng giao dịch của một ngày. Vì vậy, áp lực bán từ các quỹ thụ động có thể không lớn đến mức khổng lồ; yếu tố tâm lý mới là phần bị khuếch đại nhiều hơn.
Quan điểm: MSCI đang đặt ra quy tắc cho lĩnh vực “công ty niêm yết tích trữ coin” — bạn là công ty hay quỹ, phải chọn một bên. Trước khi danh sách được công bố ngày 11 tháng 11, những cổ phiếu như MSTR nhiều khả năng sẽ biến động mạnh trước.
#MSCIchốtquytắc_mớiStrategyđốimặtrủirobịloại
#MSCI #cổphiếuMỹ
Nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư. Hãy tự nghiên cứu (DYOR); giao dịch có rủi ro.