Phân tích thị trường chứng khoán Mỹ: Rạn nứt trong hoạt động huy động vốn AI ngày càng lớn, dòng tiền rút khỏi thị trường trong đêm và chuyển sang các nhóm phòng thủ
Thứ Năm, cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt đóng cửa tăng điểm: Dow Jones tăng 1,08% lên 52.177 điểm, S&P 500 tăng 0,33%, còn Nasdaq chỉ nhích 0,08%. Đầu phiên, Nasdaq có lúc giảm 1,4%, chỉ số bán dẫn Philadelphia lao dốc hơn 4%, đến cuối phiên mới gượng gạo lấy lại được phần đã mất.
Tin tức vĩ mô: PPI tháng 9 của Mỹ tăng 1,3% so với tháng trước và 6,3% so với cùng kỳ năm ngoái, cả hai đều ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ năm 2022. Tuy nhiên, trái với dự đoán, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 12 điểm cơ bản — dòng tiền đổ vào thị trường trái phiếu để trú ẩn an toàn, thay vì định giá khả năng tăng lãi suất.
Tác động đến các loại tài sản:
Cổ phiếu: Rạn nứt trong chuỗi huy động vốn AI tiếp tục lan rộng. CDS kỳ hạn 5 năm của CoreWeave có lúc vượt 1.140 điểm cơ bản, thị trường định giá xác suất công ty vỡ nợ trong 5 năm tới ở mức trên 60%. Sau khi Jensen Huang công khai ủng hộ, giá cổ phiếu đảo chiều từ mức giảm hơn 8% sang đóng cửa tăng 5,94%. Dòng tiền dịch chuyển từ ngành bán dẫn sang y tế và hàng tiêu dùng; Eli Lilly dẫn đầu nhóm dược phẩm với mức tăng hơn 3%, Nike tăng hơn 5%.
Trái phiếu: Chênh lệch lợi suất trái phiếu liên quan đến AI tiếp tục nới rộng; lợi suất trái phiếu CoreWeave đáo hạn năm 2031 vọt lên 15,78%. CDS của Oracle tăng lên 288 điểm cơ bản. Nếu xếp hạng tín nhiệm rơi xuống dưới BBB, các quỹ đầu tư trái phiếu cấp độ đầu tư sẽ buộc phải bán tháo.
Tiền mã hóa và kim loại quý: Circle tăng hơn 9%, Coinbase tăng hơn 6%; vàng phục hồi lên 4.155 USD, tâm lý né tránh rủi ro chi phối thị trường.
Cổ phiếu có thể phục hồi chỉ nhờ một câu nói, nhưng trái phiếu thì không. Giá cổ phiếu CoreWeave phục hồi trong khi chênh lệch tín dụng nới rộng — rạn nứt giữa câu chuyện AI và thực tế tài chính đang được thị trường trái phiếu phản ánh qua giá.#AI和半导体股本周市值损失超1万亿美元 #美国9月PPI年率升至6.3%
Thứ Năm, cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt đóng cửa tăng điểm: Dow Jones tăng 1,08% lên 52.177 điểm, S&P 500 tăng 0,33%, còn Nasdaq chỉ nhích 0,08%. Đầu phiên, Nasdaq có lúc giảm 1,4%, chỉ số bán dẫn Philadelphia lao dốc hơn 4%, đến cuối phiên mới gượng gạo lấy lại được phần đã mất.
Tin tức vĩ mô: PPI tháng 9 của Mỹ tăng 1,3% so với tháng trước và 6,3% so với cùng kỳ năm ngoái, cả hai đều ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ năm 2022. Tuy nhiên, trái với dự đoán, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 12 điểm cơ bản — dòng tiền đổ vào thị trường trái phiếu để trú ẩn an toàn, thay vì định giá khả năng tăng lãi suất.
Tác động đến các loại tài sản:
Cổ phiếu: Rạn nứt trong chuỗi huy động vốn AI tiếp tục lan rộng. CDS kỳ hạn 5 năm của CoreWeave có lúc vượt 1.140 điểm cơ bản, thị trường định giá xác suất công ty vỡ nợ trong 5 năm tới ở mức trên 60%. Sau khi Jensen Huang công khai ủng hộ, giá cổ phiếu đảo chiều từ mức giảm hơn 8% sang đóng cửa tăng 5,94%. Dòng tiền dịch chuyển từ ngành bán dẫn sang y tế và hàng tiêu dùng; Eli Lilly dẫn đầu nhóm dược phẩm với mức tăng hơn 3%, Nike tăng hơn 5%.
Trái phiếu: Chênh lệch lợi suất trái phiếu liên quan đến AI tiếp tục nới rộng; lợi suất trái phiếu CoreWeave đáo hạn năm 2031 vọt lên 15,78%. CDS của Oracle tăng lên 288 điểm cơ bản. Nếu xếp hạng tín nhiệm rơi xuống dưới BBB, các quỹ đầu tư trái phiếu cấp độ đầu tư sẽ buộc phải bán tháo.
Tiền mã hóa và kim loại quý: Circle tăng hơn 9%, Coinbase tăng hơn 6%; vàng phục hồi lên 4.155 USD, tâm lý né tránh rủi ro chi phối thị trường.
Cổ phiếu có thể phục hồi chỉ nhờ một câu nói, nhưng trái phiếu thì không. Giá cổ phiếu CoreWeave phục hồi trong khi chênh lệch tín dụng nới rộng — rạn nứt giữa câu chuyện AI và thực tế tài chính đang được thị trường trái phiếu phản ánh qua giá.#AI和半导体股本周市值损失超1万亿美元 #美国9月PPI年率升至6.3%