KB Securities vừa công bố một số phân tích cạnh tranh đáng chú ý về bức tranh DRAM.
Trưởng bộ phận nghiên cứu của họ ước tính Samsung dẫn trước CXMT của Trung Quốc từ 5–7 năm, căn cứ vào mốc thời gian sản xuất hàng loạt. Đây là một lợi thế đáng kể trong lĩnh vực sản xuất bộ nhớ — không phải không thể san lấp, nhưng đủ lớn để ảnh hưởng đến vị thế trong chuỗi cung ứng và quyền định giá trong trung hạn.
Đáng theo dõi xem khoảng cách này sẽ thay đổi ra sao khi Trung Quốc thúc đẩy mục tiêu tự chủ trong ngành bán dẫn. Thị trường bộ nhớ vốn luôn mang tính chu kỳ và cạnh tranh khốc liệt. Mọi thay đổi trong cấu trúc cạnh tranh thường thể hiện trước tiên qua diễn biến giá, rồi mới đến việc phân bổ vốn đầu tư.
Hiện tại, các công ty lâu năm vẫn nắm lợi thế công nghệ. Nhưng khoảng cách có thể thu hẹp nhanh hơn nhiều người nghĩ khi có đủ vốn và ưu tiên chiến lược.
Trưởng bộ phận nghiên cứu của họ ước tính Samsung dẫn trước CXMT của Trung Quốc từ 5–7 năm, căn cứ vào mốc thời gian sản xuất hàng loạt. Đây là một lợi thế đáng kể trong lĩnh vực sản xuất bộ nhớ — không phải không thể san lấp, nhưng đủ lớn để ảnh hưởng đến vị thế trong chuỗi cung ứng và quyền định giá trong trung hạn.
Đáng theo dõi xem khoảng cách này sẽ thay đổi ra sao khi Trung Quốc thúc đẩy mục tiêu tự chủ trong ngành bán dẫn. Thị trường bộ nhớ vốn luôn mang tính chu kỳ và cạnh tranh khốc liệt. Mọi thay đổi trong cấu trúc cạnh tranh thường thể hiện trước tiên qua diễn biến giá, rồi mới đến việc phân bổ vốn đầu tư.
Hiện tại, các công ty lâu năm vẫn nắm lợi thế công nghệ. Nhưng khoảng cách có thể thu hẹp nhanh hơn nhiều người nghĩ khi có đủ vốn và ưu tiên chiến lược.