🚨 CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG, LẠM PHÁT VỪA THAY ĐỔI CUỘC CHƠI.

Các dữ liệu của Mỹ hôm nay gửi đi một thông điệp rõ ràng: lạm phát đang nóng hơn dự kiến, trong khi nhu cầu tiêu dùng vẫn mạnh đáng ngạc nhiên.

📊 CÁC CON SỐ

🔥 PPI lõi: +0.7%

Dự báo: +0.3% | Trước đó: +0.2%

🔥 PPI tổng thể: +1.3%

Dự báo: +0.6% | Trước đó: +0.5%

🛍️ Doanh số bán lẻ lõi: +0.9%

Dự báo: +0.6%

🛍️ Doanh số bán lẻ: +0.8%

Dự báo: +0.3%

👷 Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp: 199K

Dự báo: 199K

🏭 Chỉ số sản xuất Empire State: 25.5 Dự báo: 12.1

🏭 Chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia: 20,9 Dự báo: 28,2

Điều cần rút ra rất đơn giản:

Lạm phát đang nóng, người tiêu dùng vẫn tiếp tục chi tiêu, thị trường lao động chưa suy yếu, và một số lĩnh vực sản xuất vẫn mạnh hơn dự kiến.

Đây là một tổ hợp khó xử lý đối với Cục Dự trữ Liên bang.

Sau số liệu CPI nóng hơn dự kiến hôm qua, PPI hôm nay càng củng cố lập luận duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn và thậm chí có thể thắt chặt thêm nếu lạm phát không hạ nhiệt.

📈 LỢI SUẤT TRÁI PHIẾU KHO BẠC & DXY

Thị trường trái phiếu hiện đóng vai trò then chốt.

Nếu lợi suất trái phiếu Kho bạc bắt đầu tăng trở lại, hãy chờ đợi đồng đô la Mỹ được hỗ trợ trở lại và vàng, cổ phiếu cùng tiền điện tử chịu áp lực.

Các đợt mua lại trái phiếu Kho bạc có thể cải thiện thanh khoản thị trường và giảm căng thẳng ở một số phân khúc của thị trường trái phiếu, nhưng không xóa bỏ được vấn đề lạm phát.

🥇 VÀNG

Trước đó, vàng được hưởng lợi từ lợi suất giảm và đồng đô la suy yếu.

Nhưng sau những dữ liệu này, giá vàng sẽ nhạy cảm hơn nhiều với diễn biến tiếp theo của lợi suất trái phiếu Kho bạc.

Lợi suất tăng + DXY mạnh lên = gây áp lực lên vàng.

Lợi suất giảm bất chấp lạm phát nóng = có thể là tín hiệu tăng giá rất đáng chú ý.

₿ BITCOIN & TIỀN ĐIỆN TỬ

BTC đang giao dịch quanh ngưỡng 80.000 USD, trong khi ETH vẫn ở gần mức 2.300 USD.

Môi trường kinh tế vĩ mô vẫn còn nhiều khó khăn đối với việc chấp nhận rủi ro mạnh tay.

Lạm phát nóng làm tăng khả năng Fed duy trì chính sách thắt chặt, trong khi sự suy yếu của cổ phiếu toàn cầu tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Đây không phải là lúc mù quáng chạy theo các đợt tăng giá.

🛢️ DẦU

Giá dầu vẫn bị giằng co giữa hai yếu tố:

Rủi ro gián đoạn nguồn cung do địa chính trị vẫn ở mức cao, đặc biệt liên quan đến Iran, eo biển Hormuz và cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga.

Cùng lúc đó, những nỗ lực cải thiện nguồn cung nhiên liệu toàn cầu và năng lực vận tải biển đang phần nào giúp tình hình dịu bớt.

Điều đó khiến giá dầu biến động mạnh.

⚠️ BỨC TRANH TOÀN CẢNH

Thị trường hiện đang phải đối mặt với:

CPI nóng.

PPI nóng.

Chi tiêu bán lẻ mạnh.

Rủi ro địa chính trị kéo dài đối với năng lượng.

Thị trường chứng khoán toàn cầu mong manh.

Và Cục Dự trữ Liên bang có ít dư địa hơn để chuyển sang lập trường ôn hòa.

Diễn biến tiếp theo sẽ không chỉ được quyết định bởi một tin tức đơn lẻ.

Hãy theo dõi lợi suất trái phiếu Kho bạc. Theo dõi DXY. Theo dõi phản ứng của vàng và BTC trước những biến động đó.

Nếu lợi suất và đồng đô la cùng tăng, các tài sản rủi ro có thể tiếp tục giảm thêm một nhịp nữa.

Nếu lợi suất không tăng dù lạm phát mạnh đến mức này, đó là dấu hiệu cho thấy có điều gì đó rất quan trọng đang diễn ra bên dưới bề mặt.

Đừng chạy theo nhịp biến động đầu tiên. Hãy giao dịch khi tín hiệu được xác nhận.

#BTC #Inflation #FederalReserve #trading #Macro