CPI lõi cao hơn dự kiến: cổ phiếu giảm, trái phiếu tăng, thị trường thành món đồ lật đật
Đêm qua, thị trường hứng một cú đấm liên hoàn khi CPI lõi cao hơn kỳ vọng của phần lớn mọi người.
CPI tháng 9: CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn mức dự kiến 0,2%; đây là tháng thứ hai liên tiếp tăng 0,3%. CPI tổng thể tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cũng vượt dự báo.
Sau đó, thị trường rẽ theo ba hướng: cổ phiếu lao dốc, trái phiếu tăng giá, còn kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt.
Hiện tại, cả phe mua lẫn phe bán đều cho rằng mình có lý, chẳng ai chịu nhường ai.
Chứng khoán Mỹ: mức giảm sâu hơn nhiều so với hợp đồng tương lai
S&P 500 đóng cửa giảm 1,11%, Nasdaq 100 giảm 2,02% — sâu hơn nhiều so với phản ứng ban đầu của hợp đồng tương lai sau giờ giao dịch, lần lượt giảm 0,3% và 0,65%.
Cổ phiếu AI tiếp tục bị bán tháo; Dell, AMD và CoreWeave đều giảm.
Thị trường trái phiếu: tăng vọt rồi thu hẹp đà tăng, chờ tín hiệu
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm có lúc vọt lên 5,31% trong phiên, nhưng khi đóng cửa đã quay về 5,19%, ngang mức trước khi dữ liệu được công bố.
Dòng tiền rút khỏi thị trường cổ phiếu và đổ vào thị trường trái phiếu — nói trắng ra là tìm nơi trú ẩn, tiền tháo chạy khỏi cổ phiếu để vào trái phiếu.
Kỳ vọng tăng lãi suất: tăng trước, giảm sau
Theo CME, xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 giảm từ khoảng 50% trong phiên xuống khoảng 33%; xác suất trong tháng 12 là khoảng 94%.
Ba lực lượng đã tạo ra ba hướng đi:
Thị trường cổ phiếu đang giao dịch theo lạm phát, trái phiếu Kho bạc Mỹ đang giao dịch theo suy thoái, còn hợp đồng tương lai đang khiến kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt. Chẳng bên nào thuyết phục được bên nào, nên thị trường thành món đồ lật đật, chao qua chao lại nhưng vẫn không đổ.
Trong hôm nay và ngày mai còn có dữ liệu PPI cùng bài phát biểu của Warsh; thị trường cũng đang chờ tín hiệu về hướng đi.
Nếu lúc 20:30 tối nay có cả dữ liệu PPI và doanh số bán lẻ (dự kiến tăng 0,5%~0,6%), mà số liệu lại vượt dự báo, giao dịch theo lạm phát sẽ lại chiếm ưu thế;
Còn nếu số liệu đúng như dự kiến, món đồ lật đật có lẽ sẽ tiếp tục chao đảo.
Thứ Sáu lúc 11:30, Warsh sẽ phát biểu tại IMF ở Bangkok. Với phong cách hành xử của ông, Warsh sẽ không nói rõ khi nào sẽ tăng lãi suất.
Đây là lần xuất hiện công khai cuối cùng trước khi thời gian im lặng bắt đầu vào ngày 17 tháng 10; thị trường sẽ tìm manh mối trong từng lời ông nói về lạm phát.
Dữ liệu đã biến thị trường thành một món đồ “lật đật”; muốn chấm dứt tình trạng này thì cần một lực mạnh hơn.
Đêm qua, thị trường hứng một cú đấm liên hoàn khi CPI lõi cao hơn kỳ vọng của phần lớn mọi người.
CPI tháng 9: CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn mức dự kiến 0,2%; đây là tháng thứ hai liên tiếp tăng 0,3%. CPI tổng thể tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cũng vượt dự báo.
Sau đó, thị trường rẽ theo ba hướng: cổ phiếu lao dốc, trái phiếu tăng giá, còn kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt.
Hiện tại, cả phe mua lẫn phe bán đều cho rằng mình có lý, chẳng ai chịu nhường ai.
Chứng khoán Mỹ: mức giảm sâu hơn nhiều so với hợp đồng tương lai
S&P 500 đóng cửa giảm 1,11%, Nasdaq 100 giảm 2,02% — sâu hơn nhiều so với phản ứng ban đầu của hợp đồng tương lai sau giờ giao dịch, lần lượt giảm 0,3% và 0,65%.
Cổ phiếu AI tiếp tục bị bán tháo; Dell, AMD và CoreWeave đều giảm.
Thị trường trái phiếu: tăng vọt rồi thu hẹp đà tăng, chờ tín hiệu
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm có lúc vọt lên 5,31% trong phiên, nhưng khi đóng cửa đã quay về 5,19%, ngang mức trước khi dữ liệu được công bố.
Dòng tiền rút khỏi thị trường cổ phiếu và đổ vào thị trường trái phiếu — nói trắng ra là tìm nơi trú ẩn, tiền tháo chạy khỏi cổ phiếu để vào trái phiếu.
Kỳ vọng tăng lãi suất: tăng trước, giảm sau
Theo CME, xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 giảm từ khoảng 50% trong phiên xuống khoảng 33%; xác suất trong tháng 12 là khoảng 94%.
Ba lực lượng đã tạo ra ba hướng đi:
Thị trường cổ phiếu đang giao dịch theo lạm phát, trái phiếu Kho bạc Mỹ đang giao dịch theo suy thoái, còn hợp đồng tương lai đang khiến kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt. Chẳng bên nào thuyết phục được bên nào, nên thị trường thành món đồ lật đật, chao qua chao lại nhưng vẫn không đổ.
Trong hôm nay và ngày mai còn có dữ liệu PPI cùng bài phát biểu của Warsh; thị trường cũng đang chờ tín hiệu về hướng đi.
Nếu lúc 20:30 tối nay có cả dữ liệu PPI và doanh số bán lẻ (dự kiến tăng 0,5%~0,6%), mà số liệu lại vượt dự báo, giao dịch theo lạm phát sẽ lại chiếm ưu thế;
Còn nếu số liệu đúng như dự kiến, món đồ lật đật có lẽ sẽ tiếp tục chao đảo.
Thứ Sáu lúc 11:30, Warsh sẽ phát biểu tại IMF ở Bangkok. Với phong cách hành xử của ông, Warsh sẽ không nói rõ khi nào sẽ tăng lãi suất.
Đây là lần xuất hiện công khai cuối cùng trước khi thời gian im lặng bắt đầu vào ngày 17 tháng 10; thị trường sẽ tìm manh mối trong từng lời ông nói về lạm phát.
Dữ liệu đã biến thị trường thành một món đồ “lật đật”; muốn chấm dứt tình trạng này thì cần một lực mạnh hơn.