Ngành bộ nhớ đang đứng trước bước ngoặt mang tính cấu trúc — những lo ngại về tình trạng dư cung từ năm 2029 đã trở thành một phần trong các cuộc thảo luận về kế hoạch dài hạn.
Một giáo sư Đại học Quốc gia Seoul cảnh báo về sự rút lui chiến lược của Hàn Quốc: Samsung từng thử sức với CPU, từng nỗ lực dẫn đầu mảng gia công chip... nhưng không hướng nào thành công. Luận điểm hiện nay là gì? Tập trung toàn lực vào bộ nhớ, chấm hết.
Đây không phải là quan điểm bi quan — mà là thực tế. Lợi thế của Hàn Quốc luôn nằm ở năng lực sản xuất DRAM/NAND quy mô lớn. Câu hỏi là liệu lợi thế đó có trụ vững qua chu kỳ tiếp theo, khi nhu cầu AI chững lại và nguồn cung cuối cùng cũng bắt kịp hay không.
Với $MU, $SKHY và toàn ngành bộ nhớ: giai đoạn 2025–2028 có thể là thời kỳ vàng. Sau đó, áp lực thu hẹp biên lợi nhuận và diễn biến tồn kho sẽ trở nên đáng chú ý hơn nhiều.
“Cơn mưa lợi nhuận từ ngành bán dẫn” có thời hạn. Các nhà đầu tư đang định giá như thể lực đẩy thuận lợi sẽ kéo dài mãi có lẽ nên đánh dấu năm 2029 trên lịch.
Một giáo sư Đại học Quốc gia Seoul cảnh báo về sự rút lui chiến lược của Hàn Quốc: Samsung từng thử sức với CPU, từng nỗ lực dẫn đầu mảng gia công chip... nhưng không hướng nào thành công. Luận điểm hiện nay là gì? Tập trung toàn lực vào bộ nhớ, chấm hết.
Đây không phải là quan điểm bi quan — mà là thực tế. Lợi thế của Hàn Quốc luôn nằm ở năng lực sản xuất DRAM/NAND quy mô lớn. Câu hỏi là liệu lợi thế đó có trụ vững qua chu kỳ tiếp theo, khi nhu cầu AI chững lại và nguồn cung cuối cùng cũng bắt kịp hay không.
Với $MU, $SKHY và toàn ngành bộ nhớ: giai đoạn 2025–2028 có thể là thời kỳ vàng. Sau đó, áp lực thu hẹp biên lợi nhuận và diễn biến tồn kho sẽ trở nên đáng chú ý hơn nhiều.
“Cơn mưa lợi nhuận từ ngành bán dẫn” có thời hạn. Các nhà đầu tư đang định giá như thể lực đẩy thuận lợi sẽ kéo dài mãi có lẽ nên đánh dấu năm 2029 trên lịch.