Lạm phát tại Mỹ cao hơn dự kiến và những lo ngại ngày càng tăng về nợ của các công ty trí tuệ nhân tạo đã gây sức ép lên chứng khoán New York. Khi các nhà đầu tư ngày càng dè chừng khả năng lãi suất tiếp tục tăng, những câu hỏi về tính bền vững của dòng vốn đầu tư AI đang gia tăng đã thúc đẩy làn sóng bán tháo trên diện rộng cổ phiếu công nghệ.

Ngày 14 tháng 10, chỉ số Nasdaq Composite chốt phiên ở mức 26.692,87 điểm, giảm 511,51 điểm, tương đương 1,88%, so với phiên trước. S&P 500 giảm 86,51 điểm, tương đương 1,11%, xuống còn 7.718,94 điểm. Chỉ số công nghiệp Dow Jones kết phiên ở mức 51.621,48 điểm, giảm 48,62 điểm, tương đương 0,09%, ghi nhận mức giảm tương đối nhẹ hơn.

Áp lực chính lên thị trường đến từ chỉ số giá tiêu dùng tháng 9 được công bố trong ngày. Bộ Lao động Mỹ cho biết CPI toàn phần tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức 3,4% của tháng 8. Con số này cũng vượt dự báo 3,6% của thị trường. CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng cao hơn kỳ vọng, tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước và 0,3% so với tháng trước.

Hợp đồng tương lai lãi suất phản ứng ngay lập tức. Sau báo cáo lạm phát, xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 vọt lên 51,5%, từ mức 22,1% của ngày trước đó. Trong phiên giao dịch buổi chiều, con số này giảm trở lại vùng 30%, nhưng diễn biến vẫn cho thấy nguy cơ thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa đối với các nhà đầu tư vốn kỳ vọng lạm phát sẽ hạ nhiệt.

Cổ phiếu liên quan đến AI chịu tác động từ một mối lo ngại khác. Công ty điện toán đám mây CoreWeave lao dốc 15,46%. Đà giảm phản ánh lo ngại rằng gánh nặng nợ vay của công ty đang trở nên quá lớn khi họ nhanh chóng mở rộng quy mô trung tâm dữ liệu.

Lợi suất trái phiếu CoreWeave phát hành để tài trợ cho các khoản đầu tư vào trung tâm dữ liệu đã tiến sát 15%. Tâm lý lo ngại của nhà đầu tư càng tăng sau khi CEO Tesla Elon Musk cũng bày tỏ quan ngại. Ngược lại, CEO CoreWeave gọi phản ứng của thị trường là “phi lý” và bày tỏ tin tưởng vào mô hình kinh doanh của công ty.

Đợt bán tháo lan sang cổ phiếu bán dẫn. Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm 4,3%. SanDisk giảm 5,97%, trong khi chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) của SK Hynix mất 4,02% và Micron Technology giảm 3,88%. Intel và AMD lần lượt giảm 3,20% và 2,28%.

Thị trường trái phiếu đảo chiều trong phiên giao dịch. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn tăng vọt sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, đã xóa bớt mức tăng khi nhà đầu tư mua tài sản trú ẩn an toàn giữa lúc thị trường chứng khoán đi xuống và chờ dữ liệu lạm phát tiếp theo. Tính đến 3 giờ chiều, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 5,189%, giảm 0,027 điểm phần trăm so với phiên trước.

Đồng USD vẫn vững giá. Chỉ số USD, đo lường đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, có lúc đạt 102,94, mức cao nhất trong 18 tháng. Sau đó, chỉ số thu hẹp đà tăng và chốt ở mức 102,53.