SPY mở cửa ở mức $773.11, giảm 0.63% sau khi số liệu CPI nóng hơn dự kiến được công bố. CPI lõi tăng +0.3% so với tháng trước, so với dự báo +0.2%; tăng +2.6% so với cùng kỳ năm trước, so với dự báo +2.4%. CPI toàn phần tăng +3.7% so với cùng kỳ năm trước, so với dự báo +3.6%. Các số liệu đều nóng hơn dự kiến.
Giá giảm xuống dưới đường ranh chế độ. Từ 2:45 chiều hôm qua đến 10:23 sáng hôm nay:
Giá: $777.62 → $773.11
Bề mặt quyền chọn: +$280M → -$1.33B
Chỉ số tổng hợp: +23.6 → -11.9
Tỷ trọng quyền chọn mua: 66% → 55%
Phí quyền chọn ròng: +$488M → +$85M
Động lực: +70M → -27M
Mọi chỉ số đều xấu đi. Thứ Ba đóng cửa ở mức $778.01, thấp hơn mức đóng cửa kỷ lục $1.08. Số liệu vừa công bố đẩy giá thẳng xuống vực.
Mọi giá thực hiện từ $765 đến $777 đều có gamma âm — tổng cộng khoảng $1.2B. Giá thực hiện dương đầu tiên là $778, cao hơn giá hiện tại $4.89. Các nhà tạo lập đang khuếch đại biến động ở đây, chứ không hấp thụ chúng.
Các giá thực hiện lớn nhất:
$773 (-$189M), ngay tại mức giá hiện tại
$772 (-$276M), giá thực hiện lớn nhất trên bảng
$770 (-$155M)
$765 (-$150M)
Thứ Sáu là ngày đáo hạn quyền chọn hàng tháng (OPEX). Phần lớn vực này sẽ hết hạn vào ngày đó:
$772: -$201M trong tổng -$276M sẽ hết hạn vào thứ Sáu
$773: -$123M trong tổng -$189M sẽ hết hạn vào thứ Sáu
Cái bẫy sập giá này là có thật trong hai phiên rưỡi. Sau đó, phần lớn sẽ đáo hạn.
Ở phía trên, các mức giá hút lực đã thu hẹp. $780 ở mức +$119M và $785 ở mức +$118M, cả hai chỉ bằng khoảng một nửa so với hôm qua. Có khoảng $640M gamma dương trong vùng từ $778 đến $790.
Biến động hàm ý ATM: quyền chọn mua 14.0%, quyền chọn bán 13.1%. Tăng từ 12.9% hôm qua. Biến động thực tế: 9.5%. Biến động hàm ý tăng vọt, nhưng quyền chọn mua được định giá cao hơn quyền chọn bán. Lượng quyền chọn bán mở mới cao gấp 2.2 lần lượng đóng vị thế, nhưng không ai chịu trả thêm để mua bảo vệ.
$778 là ngưỡng. $773.11 là giá hiện tại. $772 là vực. $767 là mức đau tối đa. $765 là đáy của vùng gamma âm.
Số liệu nóng. Giá ở sai phía ngưỡng. Giá thực hiện lớn nhất trên bảng chỉ thấp hơn một đô la.
$SPY $QQQ
Giá giảm xuống dưới đường ranh chế độ. Từ 2:45 chiều hôm qua đến 10:23 sáng hôm nay:
Giá: $777.62 → $773.11
Bề mặt quyền chọn: +$280M → -$1.33B
Chỉ số tổng hợp: +23.6 → -11.9
Tỷ trọng quyền chọn mua: 66% → 55%
Phí quyền chọn ròng: +$488M → +$85M
Động lực: +70M → -27M
Mọi chỉ số đều xấu đi. Thứ Ba đóng cửa ở mức $778.01, thấp hơn mức đóng cửa kỷ lục $1.08. Số liệu vừa công bố đẩy giá thẳng xuống vực.
Mọi giá thực hiện từ $765 đến $777 đều có gamma âm — tổng cộng khoảng $1.2B. Giá thực hiện dương đầu tiên là $778, cao hơn giá hiện tại $4.89. Các nhà tạo lập đang khuếch đại biến động ở đây, chứ không hấp thụ chúng.
Các giá thực hiện lớn nhất:
$773 (-$189M), ngay tại mức giá hiện tại
$772 (-$276M), giá thực hiện lớn nhất trên bảng
$770 (-$155M)
$765 (-$150M)
Thứ Sáu là ngày đáo hạn quyền chọn hàng tháng (OPEX). Phần lớn vực này sẽ hết hạn vào ngày đó:
$772: -$201M trong tổng -$276M sẽ hết hạn vào thứ Sáu
$773: -$123M trong tổng -$189M sẽ hết hạn vào thứ Sáu
Cái bẫy sập giá này là có thật trong hai phiên rưỡi. Sau đó, phần lớn sẽ đáo hạn.
Ở phía trên, các mức giá hút lực đã thu hẹp. $780 ở mức +$119M và $785 ở mức +$118M, cả hai chỉ bằng khoảng một nửa so với hôm qua. Có khoảng $640M gamma dương trong vùng từ $778 đến $790.
Biến động hàm ý ATM: quyền chọn mua 14.0%, quyền chọn bán 13.1%. Tăng từ 12.9% hôm qua. Biến động thực tế: 9.5%. Biến động hàm ý tăng vọt, nhưng quyền chọn mua được định giá cao hơn quyền chọn bán. Lượng quyền chọn bán mở mới cao gấp 2.2 lần lượng đóng vị thế, nhưng không ai chịu trả thêm để mua bảo vệ.
$778 là ngưỡng. $773.11 là giá hiện tại. $772 là vực. $767 là mức đau tối đa. $765 là đáy của vùng gamma âm.
Số liệu nóng. Giá ở sai phía ngưỡng. Giá thực hiện lớn nhất trên bảng chỉ thấp hơn một đô la.
$SPY $QQQ