Gần đây tôi liên tục mua vào điên cuồng mỗi khi giá giảm $DRAM
Lý do là:
① AI mới chỉ bắt đầu phổ biến.
Báo cáo tháng 9 của Microsoft: Tỷ lệ sử dụng AI tạo sinh trong nhóm dân số toàn cầu từ 15–64 tuổi chỉ là 18,8%.
② Nguồn cung bộ nhớ vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu.
TrendForce dự báo giá hợp đồng DRAM truyền thống trong quý 4 năm 2026 sẽ tăng thêm 10%–15% so với quý trước; giá bán trung bình HBM năm 2027 sẽ tăng 121% so với cùng kỳ.
③ Năng lực sản xuất không dễ mở rộng đến vậy.
Đến năm 2027, HBM dự kiến sẽ chiếm khoảng 30% lượng wafer đầu tư của ba nhà sản xuất DRAM lớn nhất thế giới. Năng lực sản xuất mới phải đến năm 2028 mới có thể đóng góp đáng kể vào sản lượng.
Hãy thử nghĩ về tương lai: các AI Agent làm việc thay bạn suốt ngày, tự động viết mã, phân tích cổ phiếu và xử lý email. Mỗi lần suy luận với ngữ cảnh dài đều cần bộ nhớ và bộ nhớ đệm hỗ trợ.
Mô hình có thể được nâng cấp mỗi vài tháng, nhưng các nhà máy wafer không thể tự dưng xây mới trong vài tháng.
Đột phá công nghệ của ChangXin Memory trong mấy ngày qua đã khiến Phố Wall hoảng sợ, $DRAMB bị bán tháo. Tôi thừa nhận có rủi ro cạnh tranh. Nhưng từ đột phá công nghệ đến sản xuất hàng loạt quy mô lớn vẫn còn phải vượt qua các vấn đề về tỷ lệ thành phẩm, chi phí và thời gian.
Tôi đánh cược rằng khoảng cách cung cầu sẽ tiếp tục tồn tại trong hai năm tới. Nếu nguồn cung tăng nhanh trong năm 2027 và giá hợp đồng quay đầu giảm, lúc đó tôi mới xem xét lại.
Kỷ nguyên AI chỉ mới bắt đầu!
#AI #美股超话
Lý do là:
① AI mới chỉ bắt đầu phổ biến.
Báo cáo tháng 9 của Microsoft: Tỷ lệ sử dụng AI tạo sinh trong nhóm dân số toàn cầu từ 15–64 tuổi chỉ là 18,8%.
② Nguồn cung bộ nhớ vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu.
TrendForce dự báo giá hợp đồng DRAM truyền thống trong quý 4 năm 2026 sẽ tăng thêm 10%–15% so với quý trước; giá bán trung bình HBM năm 2027 sẽ tăng 121% so với cùng kỳ.
③ Năng lực sản xuất không dễ mở rộng đến vậy.
Đến năm 2027, HBM dự kiến sẽ chiếm khoảng 30% lượng wafer đầu tư của ba nhà sản xuất DRAM lớn nhất thế giới. Năng lực sản xuất mới phải đến năm 2028 mới có thể đóng góp đáng kể vào sản lượng.
Hãy thử nghĩ về tương lai: các AI Agent làm việc thay bạn suốt ngày, tự động viết mã, phân tích cổ phiếu và xử lý email. Mỗi lần suy luận với ngữ cảnh dài đều cần bộ nhớ và bộ nhớ đệm hỗ trợ.
Mô hình có thể được nâng cấp mỗi vài tháng, nhưng các nhà máy wafer không thể tự dưng xây mới trong vài tháng.
Đột phá công nghệ của ChangXin Memory trong mấy ngày qua đã khiến Phố Wall hoảng sợ, $DRAMB bị bán tháo. Tôi thừa nhận có rủi ro cạnh tranh. Nhưng từ đột phá công nghệ đến sản xuất hàng loạt quy mô lớn vẫn còn phải vượt qua các vấn đề về tỷ lệ thành phẩm, chi phí và thời gian.
Tôi đánh cược rằng khoảng cách cung cầu sẽ tiếp tục tồn tại trong hai năm tới. Nếu nguồn cung tăng nhanh trong năm 2027 và giá hợp đồng quay đầu giảm, lúc đó tôi mới xem xét lại.
Kỷ nguyên AI chỉ mới bắt đầu!
#AI #美股超话