Điểm chính
Nguồn vốn tổ chức đang đổ vào tài sản số nhanh hơn bao giờ hết — đến năm 2025, 86% nhà đầu tư tổ chức đã nắm giữ hoặc dự định phân bổ vốn vào tài sản số, nhưng gần như toàn bộ số vốn này chảy vào các sản phẩm thụ động thay vì các chiến lược chủ động.
Khoảng trống này không chỉ tồn tại trong lĩnh vực tiền mã hóa — hoạt động huy động vốn ở mọi thị trường đều ưu tiên quy mô hơn hiệu suất, nhưng lĩnh vực tiền mã hóa thậm chí còn chưa có cơ chế tiêu chuẩn hóa để tìm kiếm và so sánh các nhà quản lý chủ động.
Khu vực Quản lý tài sản ra đời để lấp đầy khoảng trống này: một thị trường chiến lược tích hợp ngay trên sàn giao dịch, nơi người dùng có thể khám phá, đánh giá và phân bổ vốn vào các chiến lược chủ động, với dữ liệu được Binance xác thực và không mất phí nền tảng.
Lưu ý: Thông báo này chỉ nhằm mục đích tham khảo. Một số sản phẩm và dịch vụ có thể không khả dụng tại khu vực của bạn.
TheoEY-Parthenon (Khảo sát tài sản kỹ thuật số dành cho nhà đầu tư tổ chức năm 2025), đến năm 2025, 86% nhà đầu tư tổ chức đã nắm giữ hoặc dự định phân bổ vào tài sản kỹ thuật số, và 83% đã cam kết tăng lượng nắm giữ. Dòng vốn đang đổ vào.
Tuy nhiên, gần như toàn bộ dòng vốn này chảy vào các sản phẩm thụ động. Cùng khảo sát của EY cho thấy 81% nhà đầu tư tổ chức ưu tiên tiếp cận thị trường giao ngay thông qua các công cụ được đăng ký như ETF. Điều này đáp ứng nhu cầu tiếp cận thụ động và beta, nhưng các nhà quản lý danh mục chủ động trong lĩnh vực tiền mã hóa lại không có con đường tiếp cận tương tự. TheoCrypto Insights Group (Hướng dẫn ngành năm 2025), bất chấp làn sóng tổ chức hóa, tổng tài sản được quản lý (AUM) của các quỹ phòng hộ tiền mã hóa chuyên nghiệp chỉ đạt 10–15 tỷ USD.
Theo (Báo cáo thường niên lần thứ bảy về các quỹ phòng hộ tiền mã hóa toàn cầu), hai phần ba nhà đầu tư tổ chức đã phân bổ vốn vào tài sản kỹ thuật số, nhưng hơn một phần ba duy trì mức phân bổ dưới 2%; 41% cho biết họ sẽ tăng phân bổ nếu rủi ro vận hành và tuân thủ được giảm thiểu.
Đây không phải vấn đề về nhu cầu, mà là vấn đề về cơ sở hạ tầng — và đó chính là lý doKhu vực quản lý tài sản của Binance (Capital Connect) ra đời.
Vấn đề này đã tồn tại từ trước khi ngành tiền mã hóa ra đời
Hoạt động huy động vốn trong lĩnh vực tài chính truyền thống vốn dựa trên các mối quan hệ và tập trung vào một nhóm nhỏ đứng đầu. Theo nghiên cứu của AIMA (Hiệp hội Quản lý Đầu tư Thay thế) về hoạt động huy động vốn của các nhà quản lý mới nổi, hơn 85% nhà đầu tư tổ chức thiết lập quan hệ hợp tác với nhà quản lý mới thông qua mạng lưới cá nhân hoặc bộ phận giới thiệu vốn của nhà môi giới chính. Theo khảo sát củaAIMA tại Diễn đàn Nhà đầu tư Tín dụng Tư nhân, 20% nhà quản lý hàng đầu nhận được khoảng 80% tổng vốn phân bổ.
Điều trớ trêu là: theo dữ liệu củaIG Prime, trong giai đoạn 2020–2025, các nhà quản lý mới nổi có AUM dưới 500 triệu USD đạt lợi nhuận thường niên 16,23%, trong khi các tổ chức lớn hơn chỉ đạt 8,53%. Họ có thành tích tốt hơn nhưng lại khó huy động vốn. Hệ thống này tưởng thưởng cho quy mô, chứ không phải tín hiệu.
Trong ngành tiền mã hóa, khoảng cách này còn lớn hơn: không có cơ chế giới thiệu vốn tương tự nhà môi giới chính, cũng không có khuôn khổ chuẩn hóa về dữ liệu hiệu suất và tiêu chuẩn so sánh. Theo dữ liệu củaAIMA, 47% nhà quản lý quỹ tiền mã hóa xác nhận nhu cầu từ nhà đầu tư tăng trong năm 2025, nhưng các kênh phân phối lại không theo kịp. Nhiều nhà quản lý vẫn dựa vào Telegram, mạng lưới cá nhân và các hội nghị trong ngành để tìm kiếm nguồn vốn.
Ba khoảng trống cần được khắc phục
Khám phá
Theo dữ liệu củaAIMA, hơn 85% nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm nhà quản lý mới thông qua mạng lưới cá nhân hoặc nhà môi giới chính. Ngành tiền mã hóa không có cơ chế tương tự — nhà đầu tư thiếu một thị trường tập trung để tìm kiếm, so sánh và đánh giá các chiến lược dựa trên những chỉ số chuẩn hóa.
Thẩm định
Dữ liệu hiệu suất và tiêu chuẩn so sánh giữa các nhà quản lý quỹ tiền mã hóa chưa được chuẩn hóa. Nhà đầu tư không thể so sánh giá trị tài sản ròng (NAV), tỷ lệ Sharpe, mức sụt giảm tối đa, lợi nhuận gộp hay lợi nhuận ròng trên cùng một cơ sở.
Phân phối
Theo dữ liệu củaIG Prime, các nhà quản lý mới nổi đạt hiệu suất gần gấp đôi các tổ chức lớn nhưng lại khó huy động vốn. Trong ngành tiền mã hóa, các nhóm giao dịch độc lập không có kênh tổ chức nào để tiếp cận nhà đầu tư đã được xác minh.
Một thị trường khắc phục ba khoảng trống: Khu vực quản lý tài sản của Binance
Khu vực quản lý tài sản (Capital Connect) của Binance là thị trường chiến lược mở, được tích hợp trực tiếp trên sàn giao dịch Binance, kết nối các nhà đầu tư tổ chức đã được xác minh với các nhóm giao dịch độc lập cung cấp chiến lược chủ động trên tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống. Hiệu suất được công khai minh bạch toàn diện và không thu phí nền tảng.
Nhà đầu tư có thể xem nhiều nhóm giao dịch và loại chiến lược tại cùng một nơi, với dữ liệu hiệu suất đã được Binance xác minh được trình bày song song: giá trị tài sản ròng (NAV), tỷ lệ Sharpe, tỷ lệ Sortino, mức sụt giảm tối đa, lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng. Không cần phải tìm kiếm qua các nhóm Telegram, gặp gỡ để kết nối hay sử dụng nền tảng bên thứ ba. Khi điều kiện thị trường thay đổi, bạn có thể chuyển đổi chiến lược ngay trên cùng một nền tảng.
Đối với các nhóm giao dịch, Khu vực quản lý tài sản mang đến cơ hội tiếp cận cộng đồng nhà đầu tư tổ chức đã được xác minh và gắn kết sâu với hệ sinh thái Binance.
Cách bắt đầu sử dụng Khu vực quản lý tài sản
Dành cho các nhóm giao dịch
Hoàn tất xác minh KYB với Binance
Liên hệ với quản lý khách hàng chuyên trách của bạn, cung cấp bằng chứng giấy phép và đăng ký quyền truy cập Khu vực quản lý tài sản
Mọi đơn đăng ký phải được đội ngũ tuân thủ và vận hành của Binance xem xét trước khi được kích hoạt
Dành cho nhà đầu tư
Khu vực quản lý tài sản dành cho người dùng Binance đã hoàn tất xác minh KYC hoặc KYB và đáp ứng ít nhất một trong các điều kiện sau: đạt cấp VIP 3 trở lên; tổng tài sản trong tài khoản Binance từ 1 triệu USD trở lên; hoặc đã nộp bằng chứng về tài sản ở nước ngoài tương đương 1 triệu USD và được xét duyệt.
Quy trình sử dụng:
Khám phá: Tìm hiểu các chiến lược chủ động trên tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống từ những nhóm giao dịch chuyên nghiệp độc lập được tuyển chọn kỹ lưỡng, với dữ liệu hiệu suất được trình bày đầy đủ
Đánh giá: So sánh giá trị tài sản ròng (NAV), tỷ lệ Sharpe, mức sụt giảm tối đa, lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng
Đầu tư: Phân bổ vốn mà không mất phí nền tảng
Theo dõi và chuyển đổi: Liên tục theo dõi dữ liệu hiệu suất đã xác minh của các chiến lược được phân bổ và điều chỉnh danh mục đầu tư theo diễn biến thị trường. Tất cả đều thực hiện trên Binance.
Kết luận
Dòng vốn tổ chức đổ vào tài sản kỹ thuật số không hề chậm lại mà đang tăng tốc. Tuy nhiên, nếu thiếu cơ sở hạ tầng để phân bổ vào các chiến lược chủ động, dòng vốn sẽ tiếp tục mặc định chảy vào các sản phẩm thụ động, trong khi những nhà quản lý có năng lực tạo ra alpha tốt nhất vẫn phải chật vật huy động vốn.
Những nhà quản lý có thành tích tốt nhất không nên là nhóm khó huy động vốn nhất. Để khắc phục khoảng trống này, không phải chỉ cần phát hành thêm một quỹ hay ký thêm một thỏa thuận hợp tác, mà cần có một thị trường giúp hiệu suất được nhìn thấy và dòng vốn được luân chuyển.
Huy động vốn nên dựa trên hiệu suất, chứ không phải mức độ gần gũi với nhà đầu tư. Khu vực quản lý tài sản biến điều đó thành hiện thực.
Khám phá Khu vực quản lý tài sản
Đọc thêm
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Khu vực quản lý tài sản là dịch vụ kết nối và ghép nối, được cung cấp trên cơ sở “nguyên trạng” và “sẵn có”, không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào. Dịch vụ này chỉ dành cho những người đủ điều kiện và có thể không khả dụng tại khu vực của bạn. Binance không chịu bất kỳ trách nhiệm hay nghĩa vụ nào đối với tính đầy đủ hoặc chính xác của mọi thông tin về các nhóm giao dịch trong bài viết này. Mọi thông tin được hiển thị trong hoặc thông qua Khu vực quản lý tài sản không được xem là tư vấn tài chính, khuyến nghị cá nhân, hay lời đề nghị hoặc lời mời mua bán bất kỳ khoản đầu tư nào. Vui lòng tham khảo (Điều khoản sử dụng) và (Cảnh báo rủi ro) để biết thêm thông tin.