DeepSigma đã ra mắt bản demo giao dịch giả lập trực tiếp bao quát 77 thị trường tài sản thực, sử dụng công nghệ blockchain được cấp bằng sáng chế của Cypherium để mở rộng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung ra ngoài lĩnh vực tiền mã hóa.

Một đội ngũ gồm các chuyên gia từng làm việc tại Goldman Sachs, Citadel Securities, Google và Uber đang đưa giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào thị trường tài chính truyền thống với sự ra mắt của DeepSigma, một sàn giao dịch phi tập trung tập trung vào tài sản thực (RWA).

Được công bố vào ngày 13 tháng 10, nền tảng hiện cung cấp bản demo giao dịch giả lập trực tiếp với 77 thị trường, bao gồm cổ phiếu Mỹ, các chỉ số chứng khoán lớn, hàng hóa, ETF theo ngành và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ.

Sàn giao dịch vận hành trên nền tảng Cypherium, một blockchain Layer 1 được bảo hộ bởi bốn bằng sáng chế đã cấp tại Hoa Kỳ. Sàn hướng tới giải quyết một số thách thức khiến việc đưa các sản phẩm phái sinh tài chính truyền thống lên chuỗi trở nên phức tạp hơn so với các sản phẩm tương tự trong lĩnh vực tiền mã hóa.

Không giống các nền tảng tài sản được mã hóa, DeepSigma không yêu cầu nhà giao dịch sở hữu hoặc lưu ký tài sản cơ sở. Thay vào đó, hợp đồng vĩnh cửu của nền tảng theo dõi giá thị trường thực thông qua các nguồn dữ liệu bên ngoài, cho phép người dùng mở vị thế mua hoặc bán mà không cần sở hữu chính tài sản đó.

Đưa hợp đồng vĩnh cửu kiểu tiền mã hóa vào các thị trường truyền thống

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã trở thành một phần quan trọng của hoạt động giao dịch tiền mã hóa, nhưng áp dụng mô hình tương tự cho tài sản truyền thống sẽ đặt ra những thách thức khác về kỹ thuật và cấu trúc thị trường.

Trong khi tiền mã hóa được giao dịch suốt ngày đêm, thị trường tài chính truyền thống hoạt động trong khung giờ giao dịch nhất định. Thanh khoản cũng có thể biến động đáng kể, và việc xác định giá trở nên phức tạp hơn khi các thị trường cơ sở đóng cửa.

DeepSigma đang phát triển hạ tầng chuyên biệt để phù hợp với những khác biệt này.

Khuôn khổ quản lý rủi ro của nền tảng bao gồm định giá từ nhiều nguồn, cơ chế giá đánh dấu, giới hạn vị thế và mức độ phơi nhiễm, cơ chế ngắt mạch, thanh lý một phần và cơ chế bảo hiểm được thiết kế cho các điều kiện thị trường căng thẳng.

Nền tảng cũng sử dụng sổ lệnh giới hạn tập trung cùng với một lớp thanh toán bù trừ chịu trách nhiệm quản lý vị thế, tài sản thế chấp, ký quỹ và thanh toán.

“Tiền mã hóa đã cho thấy nhu cầu đối với các thị trường hợp đồng vĩnh cửu, nhưng không thể đơn giản áp dụng mô hình tương tự rồi gắn vào đó mã cổ phiếu hay hàng hóa,” Sky Guo, CEO của DeepSigma và nhà sáng lập Cypherium, cho biết.

“Thị trường tài sản thực có giờ giao dịch, điều kiện thanh khoản, nguồn định giá và yêu cầu pháp lý khác nhau. Chúng tôi bắt đầu xây dựng DeepSigma với những khác biệt đó làm nền tảng.”

Bản demo hiện tại bao gồm các thị trường hợp đồng vĩnh cửu theo dõi những chỉ số lớn như S&P 500, Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 và VIX. Bản demo cũng bao gồm các mặt hàng như vàng, bạc, dầu thô, khí tự nhiên và đồng, cùng với lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.

Ngoài giao dịch mô phỏng, thiết bị đầu cuối của DeepSigma tích hợp dữ liệu thị trường, các chỉ báo kỹ thuật, tin tức theo từng tài sản, tính năng theo dõi danh mục đầu tư và bảng xếp hạng cạnh tranh.

Bàn Phân tích Thị trường AI cũng có thể tạo ra các chiến lược giao dịch tiềm năng, dù hệ thống hoạt động hoàn toàn ngoài chuỗi và không thể thực hiện giao dịch hoặc di chuyển tài sản của người dùng.

Blockchain Cypherium được cấp bằng sáng chế vận hành sàn giao dịch

Một thành phần cốt lõi trong hạ tầng của DeepSigma là Cypherium, blockchain Layer 1 mở, không cần cấp phép, cũng do Guo sáng lập.

Cypherium kết hợp Proof-of-Work với cơ chế đồng thuận chịu lỗi Byzantine bắt nguồn từ HotStuff, một kiến trúc được thiết kế để hỗ trợ các ứng dụng blockchain có thông lượng cao.

Công nghệ này được bảo hộ bởi bốn bằng sáng chế đã được cấp tại Hoa Kỳ, mang số hiệu 12,443,569, 11,907,174, 11,516,006 và 11,411,721, bao quát cơ chế đồng thuận blockchain và các công nghệ liên quan.

Theo dự án, Cypherium được thiết kế để xử lý hàng trăm nghìn giao dịch mỗi giây, cung cấp hạ tầng nền tảng cho các hoạt động tài chính tần suất cao.

Guo, người cũng được ghi nhận là nhà phát minh trong các bằng sáng chế của Cypherium, trước đây đã đồng biên soạn tài liệu DLT Options for CBDC với Thomas Moser thuộc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, đồng thời từng phát biểu tại Trụ sở Liên Hợp Quốc và Nasdaq.

Kinh nghiệm tại Phố Wall và Big Tech đứng sau DeepSigma

Đội ngũ lãnh đạo của DeepSigma kết hợp kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống, giao dịch định lượng và công nghệ.

Đội ngũ có Albert Xu, Giám đốc Tài chính của công ty và cựu quản lý danh mục đầu tư FICC tại Goldman Sachs, cùng Jenny Chen, Giám đốc Định lượng, người từng làm việc tại Citadel Securities và được vinh danh trong danh sách Forbes 30 Under 30 Finance.

Chaoran Wang, Giám đốc Công nghệ của DeepSigma, trước đây từng là kỹ sư tại Google và Uber, đồng thời sáng lập công ty giao dịch định lượng UmiUmi.

Sự kết hợp giữa chuyên môn về thị trường tài chính và blockchain phản ánh cách tiếp cận của DeepSigma trong việc xây dựng hạ tầng phái sinh cho các tài sản có đặc điểm vận hành khác với tiền mã hóa.

“Thách thức lớn nhất khi đưa tài sản thực lên chuỗi không phải là tạo thêm một mã giao dịch mới. Mà là bảo đảm thị trường vẫn vận hành hợp lý khi tài sản cơ sở ngừng giao dịch, thanh khoản biến mất hoặc giá từ bên ngoài biến động mạnh,” Guo giải thích.

Quyền riêng tư và mức độ sẵn sàng tuân thủ quy định được tích hợp ngay từ khâu thiết kế

DeepSigma cũng đang phát triển hạ tầng danh tính phi tập trung nhằm hỗ trợ các yêu cầu về điều kiện tham gia theo quy định mà không làm lộ thông tin cá nhân không cần thiết trên chuỗi.

Hệ thống được đề xuất áp dụng cách tiếp cận “chứng minh đủ điều kiện, không phải danh tính”, sử dụng bằng chứng không tiết lộ thông tin để người tham gia chứng minh họ đáp ứng một số yêu cầu nhất định mà không công khai dữ liệu cá nhân gốc.

Công ty cho biết ngay từ đầu họ đã thiết kế nền tảng dựa trên các khuôn khổ pháp lý của Hoa Kỳ và đang hợp tác với cố vấn chuyên về tài sản số.

Thay vì xem việc tuân thủ là vấn đề cần xử lý sau khi mở rộng, DeepSigma coi mức độ sẵn sàng đáp ứng quy định là một phần trong chiến lược thâm nhập thị trường.

Hiện tại, các chức năng được công bố công khai của nền tảng tập trung vào bản demo giao dịch mô phỏng trực tiếp trên 77 thị trường tài sản thế giới thực (RWA).

Mục tiêu rộng hơn của DeepSigma là đưa mô hình hợp đồng tương lai vĩnh cửu vượt ra ngoài lĩnh vực tiền mã hóa, đồng thời đáp ứng các yêu cầu về định giá, thanh khoản, quản lý rủi ro và quy định của thị trường tài chính truyền thống.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Bài viết không phải và không nhằm mục đích được sử dụng làm tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc tư vấn dưới bất kỳ hình thức nào khác.