Giao dịch cuối tuần khá trầm lắng. DXY duy trì quanh mức 102.15–102.20 sau khi đóng cửa thứ Sáu ở khoảng 102.21. Vàng (XAUUSD) giao dịch trong khoảng 4,190–4,196, bạc quanh 61.25 và BTCUSD khoảng 83,600–83,750 — tất cả đều ít thay đổi so với thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 5.24% (mức đóng cửa thứ Sáu; thị trường trái phiếu hôm nay đóng cửa). WTI quanh 91. USDVND khoảng 25,880–25,900. Thị trường cổ phiếu mở cửa trong ngày Columbus; thị trường thu nhập cố định đóng cửa. Thanh khoản mỏng từ phiên châu Á đến London khiến các biến động đầu phiên thiếu sức thuyết phục. Nhận định: lợi suất cao và đồng đô la mạnh tiếp tục kìm hãm các tài sản cứng; CPI công bố vào thứ Tư sẽ quyết định áp lực đó dịu bớt hay gia tăng.
Các mốc cần theo dõi khi bắt đầu tuần
💸DXY :
Giá gần nhất: 102.17
Hỗ trợ chính: 101.80–102.00
Kháng cự chính: 102.50
Xu hướng tuần này: Trung lập / vững
💹US10Y :
Giá gần nhất: 5.24%
Hỗ trợ chính: 5.20
Kháng cự chính: 5.30–5.35
Xu hướng tuần này: Cao dai dẳng
️🏅XAU :
Giá gần nhất: 4,193
Hỗ trợ chính: 4,150–4,180
Kháng cự chính: 4,220–4,250
Xu hướng tuần này: Trung lập / thận trọng
🥈XAG :
Giá gần nhất: 61.25
Hỗ trợ chính: 59.50–60.00
Kháng cự chính: 62.00–63.00
Xu hướng tuần này: Trung lập
🟠BTC :
Giá gần nhất: 83,650
Hỗ trợ chính: 82,000
Kháng cự chính: 85,000–86,000
Xu hướng tuần này: Trung lập / đi ngang
Các mốc vô hiệu tính theo giá đóng cửa ngày: DXY duy trì dưới 101.80 hoặc trên 102.50; XAU đóng cửa ngày dưới 4,150 hoặc trên 4,250; BTC đóng cửa ngày dưới 82,000. Tiền mặt vẫn là một vị thế.
Lịch kinh tế (chỉ các sự kiện tác động lớn)
Thứ Hai 12: Columbus Day (ngày nghỉ lễ liên bang tại Mỹ). Thị trường chứng khoán mở cửa (NYSE/Nasdaq hoạt động theo giờ bình thường); thị trường trái phiếu, ngân hàng và Fed đóng cửa. Không có dữ liệu kinh tế lớn của Mỹ. Thanh khoản mỏng.
Thứ Ba 13: Doanh số nhà hiện hữu (Mỹ). Các quan chức Fed phát biểu (Waller, Barkin, Collins). Không có số liệu lạm phát chủ chốt.
Thứ Tư 14: CPI Mỹ (tháng 9) — CPI toàn phần m/m dự báo 0.6% (kỳ trước 0.4%), y/y 3.6% (kỳ trước 3.4%); CPI lõi m/m 0.2% (kỳ trước 0.3%), y/y 2.5% (kỳ trước 2.4%). Beige Book. Sự kiện có tác động lớn nhất trong tuần.
Thứ Năm 15: PPI Mỹ (CPI toàn phần m/m dự báo 0.5%), Doanh số bán lẻ, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Các quan chức Fed phát biểu, trong đó có Warsh.
Thứ Sáu 16: Sản lượng công nghiệp. Tuần này không có báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP).
Ghi chú:
A (cơ sở): CPI sát với dự báo đồng thuận. DXY duy trì trong khoảng 101.80–102.50, lợi suất ở mức 5.20–5.30%. Tài sản cứng tiếp tục dao động trong biên độ. Vàng giữ trong vùng 4,150–4,250; BTC ở mức 82k–86k. Chưa có lợi thế rõ rệt theo hướng nào cho đến khi số liệu được công bố.
B (tăng giá tài sản cứng): CPI thấp hơn dự kiến (CPI lõi ≤0.2% m/m, CPI toàn phần dịu hơn) khiến DXY giảm xuống dưới 101.80 và lợi suất xuống dưới 5.20%. Lợi suất thực hạ nhiệt, đẩy vàng vượt 4,220–4,250 và BTC tiến về 85k–86k. Cần có tín hiệu giảm phát rõ ràng, không chỉ một lần công bố số liệu thấp.
C (giảm giá tài sản cứng): CPI nóng (CPI toàn phần ≥0.6–0.7%, CPI lõi dai dẳng) đẩy DXY vượt 102.50 và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tiến lên 5.35%+. Chi phí cơ hội tăng; vàng có nguy cơ đóng cửa ngày dưới 4,150, bạc dưới 60, BTC dưới 82k. Thị trường quay lại định giá lãi suất cao trong thời gian dài hơn.
Kịch bản giao dịch
Vàng: Theo dõi giá đóng cửa ngày so với các mốc 4,150/4,250. DXY vững và lợi suất trên 5% tiếp tục là lực cản. Chưa có lợi thế rõ ràng cho đến khi có CPI. Ưu tiên giữ tiền mặt nếu thị trường châu Á mở cửa tạo khoảng trống giá rồi đảo chiều.
Bitcoin: Biên độ 82k–86k. Dòng vốn ETF và khẩu vị rủi ro kém quan trọng hơn lợi suất/đồng đô la trong tuần này. Giá đóng cửa ngày dưới 82k sẽ làm mất hiệu lực nỗ lực phục hồi ngắn hạn.
Theo dõi DXY: Duy trì trên 102 tiếp tục gây áp lực lên tài sản cứng. Nếu giảm bền vững xuống dưới 101.80, đó sẽ là tín hiệu rõ nhất cho kịch bản B. Thị trường trái phiếu đóng cửa hôm nay — xem mọi biến động ngoại hối đầu phiên là tín hiệu có độ tin cậy thấp.
Quy tắc riêng cho thứ Hai: Cổ phiếu Mỹ mở cửa nhưng trái phiếu đóng cửa và thanh khoản châu Á mỏng. Đừng xem bốn giờ đầu tiên là tín hiệu đủ tin cậy. Chờ phiên London/NY giao thoa hoặc số liệu CPI được công bố.
Đây không phải lời khuyên tài chính. Hãy xác nhận giá trực tiếp trước khi giao dịch.
BRIAN TRUONG
(Reuters/Bloomberg/Kitco,...)
GIAO DỊCH $BTC - $XAU - $XAG TẠI ĐÂY👇
