Aave là nền tảng cho vay phi tập trung đa chuỗi hàng đầu. Gần đây, S&P Global công bố báo cáo đánh giá về kho bạc của dự án, cùng với việc cộng đồng thúc đẩy cơ chế mua lại thông qua Fee Switch, một lần nữa làm dấy lên nhiều bàn luận trên thị trường.
Công dụng token và cơ cấu doanh thu:
AAVE chủ yếu được dùng cho quản trị trên chuỗi và staking trong mô-đun bảo mật. Theo dữ liệu của DefiLlama, tổng TVL của Aave trên tất cả các chuỗi vào khoảng 18,39 tỷ USD, với dư nợ vay đang hoạt động đạt 12,58 tỷ USD. Trong 30 ngày qua, tổng phí của giao thức là 38,05 triệu USD, doanh thu ròng đạt 4,938 triệu USD; phí trong 7 ngày là 9,51 triệu USD. Hiện doanh thu được giữ lại trong kho bạc. Nếu Fee Switch được thông qua, giao thức sẽ trực tiếp mua lại AAVE trên thị trường thứ cấp để phân phối cho người staking.
Tokenomics và tình hình lưu hành:
Theo dữ liệu của CoinGecko, tổng cung tối đa của AAVE là 16 triệu token, lượng lưu hành khoảng 15,44 triệu token, tương đương tỷ lệ lưu hành 96,5%. Vốn hóa lưu hành hiện vào khoảng 2,62 tỷ USD, FDV khoảng 2,72 tỷ USD. Toàn bộ token của các tổ chức và đội ngũ từ giai đoạn đầu đã được mở khóa, không còn áp lực bán từ các đợt phân bổ trong tương lai. Theo dữ liệu giao dịch giao ngay của Binance, giá AAVE mới nhất vào khoảng 169,6 USDT.
Các yếu tố tranh luận giữa phe mua và phe bán:
Luận điểm tăng giá: Thứ nhất, cơ cấu phân bổ token lành mạnh; trạng thái gần như đã lưu hành toàn bộ giúp thị trường thứ cấp không chịu áp lực từ việc mở khóa token của các quỹ đầu tư mạo hiểm. Thứ hai, khả năng tạo doanh thu từ phí rất mạnh; nếu doanh thu hàng tháng gần 5 triệu USD được chuyển thành hoạt động mua lại, điều này có thể tạo lực mua vững chắc.
Luận điểm giảm giá: Thứ nhất, các đối thủ cho vay theo mô-đun như Morpho đang dùng hiệu quả vốn cao để giành lấy lợi nhuận. Thứ hai, trong những điều kiện thị trường cực đoan, nếu xảy ra chậm trễ thanh lý hoặc tài sản thế chấp mất neo, mô-đun bảo mật vẫn có nguy cơ phải gánh chịu nợ xấu.
Kết luận và các chỉ số cần theo dõi:
Aave là một trong số ít tài sản cho vay được hỗ trợ bởi dòng tiền thực. Các chỉ số có thể kiểm chứng trong thời gian tới là liệu doanh thu ròng 30 ngày của giao thức trên DefiLlama có thể duy trì trên 4 triệu USD hay không, và khi nào hợp đồng mua lại của cộng đồng chính thức đi vào hoạt động.
Quan điểm cá nhân và tổng hợp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. DYOR.
$AAVE #Aave #DeFi
Công dụng token và cơ cấu doanh thu:
AAVE chủ yếu được dùng cho quản trị trên chuỗi và staking trong mô-đun bảo mật. Theo dữ liệu của DefiLlama, tổng TVL của Aave trên tất cả các chuỗi vào khoảng 18,39 tỷ USD, với dư nợ vay đang hoạt động đạt 12,58 tỷ USD. Trong 30 ngày qua, tổng phí của giao thức là 38,05 triệu USD, doanh thu ròng đạt 4,938 triệu USD; phí trong 7 ngày là 9,51 triệu USD. Hiện doanh thu được giữ lại trong kho bạc. Nếu Fee Switch được thông qua, giao thức sẽ trực tiếp mua lại AAVE trên thị trường thứ cấp để phân phối cho người staking.
Tokenomics và tình hình lưu hành:
Theo dữ liệu của CoinGecko, tổng cung tối đa của AAVE là 16 triệu token, lượng lưu hành khoảng 15,44 triệu token, tương đương tỷ lệ lưu hành 96,5%. Vốn hóa lưu hành hiện vào khoảng 2,62 tỷ USD, FDV khoảng 2,72 tỷ USD. Toàn bộ token của các tổ chức và đội ngũ từ giai đoạn đầu đã được mở khóa, không còn áp lực bán từ các đợt phân bổ trong tương lai. Theo dữ liệu giao dịch giao ngay của Binance, giá AAVE mới nhất vào khoảng 169,6 USDT.
Các yếu tố tranh luận giữa phe mua và phe bán:
Luận điểm tăng giá: Thứ nhất, cơ cấu phân bổ token lành mạnh; trạng thái gần như đã lưu hành toàn bộ giúp thị trường thứ cấp không chịu áp lực từ việc mở khóa token của các quỹ đầu tư mạo hiểm. Thứ hai, khả năng tạo doanh thu từ phí rất mạnh; nếu doanh thu hàng tháng gần 5 triệu USD được chuyển thành hoạt động mua lại, điều này có thể tạo lực mua vững chắc.
Luận điểm giảm giá: Thứ nhất, các đối thủ cho vay theo mô-đun như Morpho đang dùng hiệu quả vốn cao để giành lấy lợi nhuận. Thứ hai, trong những điều kiện thị trường cực đoan, nếu xảy ra chậm trễ thanh lý hoặc tài sản thế chấp mất neo, mô-đun bảo mật vẫn có nguy cơ phải gánh chịu nợ xấu.
Kết luận và các chỉ số cần theo dõi:
Aave là một trong số ít tài sản cho vay được hỗ trợ bởi dòng tiền thực. Các chỉ số có thể kiểm chứng trong thời gian tới là liệu doanh thu ròng 30 ngày của giao thức trên DefiLlama có thể duy trì trên 4 triệu USD hay không, và khi nào hợp đồng mua lại của cộng đồng chính thức đi vào hoạt động.
Quan điểm cá nhân và tổng hợp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. DYOR.
$AAVE #Aave #DeFi