$TSM trước giờ mở cửa phiên thứ Năm. Phố Wall dự báo EPS 4,42 USD, doanh thu 45,4 tỷ USD — đúng sát mức cao nhất trong biên dự báo của chính TSMC. Công ty đã chắc chắn có một quý kỷ lục, tăng 50% so với cùng kỳ năm trước.
Kết quả công bố sẽ không làm giá biến động. Triển vọng mới là yếu tố quyết định.
Câu hỏi là cần điều gì để cổ phiếu lấy lại mốc 487 USD. Cần thấy triển vọng công suất CoWoS trong nửa cuối năm, nhu cầu wafer AI vẫn vững và biên lợi nhuận gộp duy trì trên 57%. Nếu triển vọng cho thấy chi tiêu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn có dấu hiệu yếu đi, hoặc cơ cấu sản phẩm smartphone kéo biên lợi nhuận xuống, thì cổ phiếu khó sớm quay lại mốc đó.
Nếu họ nói nhu cầu AI vẫn bị giới hạn bởi nguồn cung và lại tăng chi tiêu vốn thì đó sẽ là cú hích để cổ phiếu trở lại mốc 487 USD trở lên. Hãy chú ý trong cuộc họp xem họ có tỏ ra do dự về tiến độ tăng sản lượng 2nm hay rủi ro tập trung khách hàng không. Alpha thực sự nằm ở đó — chứ không phải ở kết quả vượt kỳ vọng mà ai cũng đã đoán trước.
Kết quả công bố sẽ không làm giá biến động. Triển vọng mới là yếu tố quyết định.
Câu hỏi là cần điều gì để cổ phiếu lấy lại mốc 487 USD. Cần thấy triển vọng công suất CoWoS trong nửa cuối năm, nhu cầu wafer AI vẫn vững và biên lợi nhuận gộp duy trì trên 57%. Nếu triển vọng cho thấy chi tiêu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn có dấu hiệu yếu đi, hoặc cơ cấu sản phẩm smartphone kéo biên lợi nhuận xuống, thì cổ phiếu khó sớm quay lại mốc đó.
Nếu họ nói nhu cầu AI vẫn bị giới hạn bởi nguồn cung và lại tăng chi tiêu vốn thì đó sẽ là cú hích để cổ phiếu trở lại mốc 487 USD trở lên. Hãy chú ý trong cuộc họp xem họ có tỏ ra do dự về tiến độ tăng sản lượng 2nm hay rủi ro tập trung khách hàng không. Alpha thực sự nằm ở đó — chứ không phải ở kết quả vượt kỳ vọng mà ai cũng đã đoán trước.