Đang chứng kiến hệ sinh thái AI phân hóa theo thời gian thực. Lớp mô hình đang nhanh chóng trở thành hàng hóa phổ thông — các mô hình không thuộc nhóm tiên phong đang tràn vào những ứng dụng thường ngày, trong khi các công ty dẫn đầu ở tuyến đầu đốt tiền để cạnh tranh ở đỉnh cao. Trong khi đó, nhu cầu năng lực tính toán vẫn không ngừng tăng, bất kể ai là người mua. Đây là chiến lược hạ tầng kinh điển: bên bán cuốc xẻng vẫn thắng, bất kể thợ đào nào tìm thấy vàng. Nếu bạn lạc quan về AI nhưng lo ngại biên lợi nhuận từ mô hình bị thu hẹp, đây là tín hiệu để chuyển hướng sang hạ tầng tính toán. $NVDA và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô đều hưởng lợi dù kịch bản nào xảy ra. Lợi thế vượt trội thực sự có thể nằm ở bên kiểm soát nút thắt cổ chai về năng lực tính toán, chứ không phải lớp vỏ bọc của mô hình.