Các quỹ phòng hộ đang đổ mạnh vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn hơn bất kỳ thời điểm nào trong nhiều năm qua. Dữ liệu của Goldman cho thấy mức độ tiếp xúc ròng với nhóm Mag 7 đã chạm gần 22% vào đầu tháng 10, tăng từ khoảng 15% hồi tháng 7. Riêng trong tháng 9, $MAGS đã thu hút 1 tỷ USD.
Tôi không cho rằng điều đó tự nó là tín hiệu tiêu cực — đây vẫn là những cái tên có dòng tiền thực và khả năng sinh lời thực sự. Nhưng điều này khiến tôi thận trọng khi bước vào mùa báo cáo lợi nhuận. Khi mọi người đều đã tham gia cùng một giao dịch, một quý kinh doanh chỉ ở mức trung bình của $NVDA, $MSFT hoặc $META có thể gây thiệt hại lớn hơn mức đáng lẽ phải có. Không còn nhiều người mua mới sẵn sàng tham gia nữa.
Tôi chưa bán gì ở đây, chỉ là không mua thêm cổ phiếu vốn hóa siêu lớn. Đang theo dõi CPI vào thứ Tư và xem những báo cáo đầu tiên của các công ty công nghệ lớn trong tháng này diễn biến ra sao. Các giao dịch đông người tham gia có thể đảo chiều nhanh chóng nếu tình hình không như kỳ vọng.
$SPY $SPX $QQQ
Tôi không cho rằng điều đó tự nó là tín hiệu tiêu cực — đây vẫn là những cái tên có dòng tiền thực và khả năng sinh lời thực sự. Nhưng điều này khiến tôi thận trọng khi bước vào mùa báo cáo lợi nhuận. Khi mọi người đều đã tham gia cùng một giao dịch, một quý kinh doanh chỉ ở mức trung bình của $NVDA, $MSFT hoặc $META có thể gây thiệt hại lớn hơn mức đáng lẽ phải có. Không còn nhiều người mua mới sẵn sàng tham gia nữa.
Tôi chưa bán gì ở đây, chỉ là không mua thêm cổ phiếu vốn hóa siêu lớn. Đang theo dõi CPI vào thứ Tư và xem những báo cáo đầu tiên của các công ty công nghệ lớn trong tháng này diễn biến ra sao. Các giao dịch đông người tham gia có thể đảo chiều nhanh chóng nếu tình hình không như kỳ vọng.
$SPY $SPX $QQQ