🏦 Một quỹ hưu trí có tiền mặt và muốn kiếm lãi.
Một quỹ phòng hộ sở hữu cổ phiếu Microsoft và cần tiền mặt, nhưng muốn tiếp tục nắm giữ khoản đầu tư của mình.
@chainlink và @The_DTCC đã minh họa cách hai tổ chức này có thể lập thỏa thuận tài trợ, trao đổi tiền mặt lấy tài sản thế chấp giữa các blockchain và tự động hóa các bước liên quan.
Sản phẩm kết nối tất cả những điều này là Chainlink Fulcrum.
Vì sao các tổ chức lại sử dụng giải pháp này? 👇
💰 Kiếm lãi từ tiền mặt nhàn rỗi
Các quỹ hưu trí và bên cho vay khác có thể đưa tiền mặt vào các thỏa thuận tài trợ được bảo đảm bằng tài sản đủ điều kiện.
🔓 Vay mà không cần bán các khoản đầu tư
Bên vay dùng cổ phiếu của mình làm tài sản thế chấp để huy động tiền mặt, đồng thời vẫn duy trì mức độ tiếp xúc với giá trị của chúng.
🌐 Tiếp cận thêm nhiều cơ hội huy động vốn
Tiền mặt và tài sản thế chấp có thể nằm trên các blockchain được hỗ trợ khác nhau. Các tổ chức có thể kết nối với những đối tác trên các mạng khác với mạng nơi họ nắm giữ tài sản.
⚙️ Tự đặt điều khoản
Bên cho vay đặt ra lãi suất, thời hạn, loại tài sản thế chấp được chấp nhận và mức bảo đảm cần thiết. Họ cũng có thể hạn chế việc tái sử dụng tài sản thế chấp đã cầm cố.
📊 Tự động hóa việc kiểm tra tài sản thế chấp
Dữ liệu định giá giúp hệ thống kiểm tra xem tài sản được cầm cố có còn đủ mức bảo đảm hay không. Các quy tắc đã thỏa thuận có thể kích hoạt yêu cầu bổ sung tài sản ký quỹ hoặc thanh lý khi các ngưỡng bị vi phạm.
🤝 Đảm bảo việc chuyển giao chỉ diễn ra khi đủ điều kiện
Bên vay chỉ nhận được tiền mặt sau khi tài sản thế chấp bắt buộc được xác nhận. Điều này giảm nguy cơ một bên giao tài sản nhưng bên kia lại không thực hiện nghĩa vụ.
🕒 Điều phối hoạt động tài trợ suốt ngày đêm
Cơ sở hạ tầng này hỗ trợ các quy trình vượt ra ngoài khung giờ thanh toán truyền thống, bao gồm cả cuối tuần và ngày lễ. Giá tài sản và các điều khoản của thỏa thuận vẫn quyết định những hành động nào có thể thực hiện.
🏦 Sử dụng vốn hiệu quả hơn
Chuyển tài sản thế chấp hiệu quả hơn có thể giảm lượng tài sản nhàn rỗi và số tiền mặt bổ sung mà các tổ chức phải nắm giữ để phòng ngừa chậm trễ trong thanh toán.
📉 Giảm chi phí huy động vốn và vận hành
Giảm phụ thuộc vào nguồn vốn ngắn hạn đắt đỏ, giảm các bước kiểm tra thủ công và giảm đối soát giữa các hệ thống riêng biệt.
🔐 Kiểm soát thông tin nhạy cảm
AppChain của DTCC cung cấp quyền riêng tư theo nguyên tắc chỉ biết những gì cần biết như được mô tả trong bài thuyết trình, cùng với thời gian tạo khối hai giây và phí gas bằng không.
Tiềm năng là rất lớn: bài thuyết trình đã nêu một mô hình của DTCC, trong đó việc áp dụng AppChain vào một phần hoạt động huy động vốn của một ngân hàng lớn có thể giúp tiết kiệm hàng tỷ đô la chi phí vận hành. Đây là những lợi ích dự kiến, nhưng chúng cho thấy động lực để phát triển giải pháp này.
Vậy quy trình này hoạt động như thế nào? 👇
1️⃣ Quỹ hưu trí đặt ra các điều kiện cho vay và gửi tiền mặt được token hóa.
2️⃣ Quỹ phòng hộ chấp nhận đề nghị và cung cấp cổ phiếu Microsoft được token hóa.
3️⃣ Chainlink điều phối việc chuyển đại diện của tài sản thế chấp đến AppChain của DTCC, nơi tài sản được định giá và kiểm tra theo thỏa thuận.
4️⃣ Khi đáp ứng đủ các yêu cầu về tài sản thế chấp, tiền mặt được chuyển cho quỹ phòng hộ.
5️⃣ Khi khoản vay được hoàn trả, nghĩa vụ được tất toán và tài sản thế chấp được giải phóng.
🔗 Vì sao điều này đưa Chainlink vào vị trí trung tâm của quy trình?
Vì tiền mặt, cổ phiếu và thỏa thuận về tài sản thế chấp nằm rải rác trên các hệ thống khác nhau. Cần có một thứ kết nối chúng và đảm bảo mỗi bước phụ thuộc vào đúng thông tin.
CRE điều phối quy trình.
CCIP kết nối các blockchain và chuyển tài sản thế chấp giữa chúng.
Dữ liệu định giá của Chainlink hỗ trợ việc định giá tài sản thế chấp.
DTCC quản lý môi trường tài sản thế chấp. Các tổ chức cung cấp tài sản, tiền mặt và điều khoản tài trợ. Chainlink kết nối các thành phần đó thành một quy trình được điều phối thống nhất.
Đó là giá trị Fulcrum mang lại cho việc token hóa: một cách thiết thực để sử dụng tài sản được token hóa làm nguồn vốn vay, bất kể tiền mặt và tài sản thế chấp đang nằm ở đâu.