Lumentum: linh kiện quang học đã được đặt mua đến năm 2029, nút thắt là công suất
CEO Lumentum$LITEB cho biết trên Bloomberg ngày 9 tháng 10 rằng công suất sản xuất linh kiện quang học AI của công ty đã được đặt mua kín đến đầu năm 2029. Sáu tháng trước, ông vẫn nói là đến năm 2028.
Nút thắt không nằm ở nhu cầu mà ở dây chuyền sản xuất. Với một số sản phẩm, đến năm 2027 công ty vẫn không thể đáp ứng khoảng 70% nhu cầu; với một số sản phẩm khác, đến năm 2028 vẫn thiếu khoảng 30%. Hai con số này không nói về cùng một việc: chúng áp dụng cho các sản phẩm và giai đoạn khác nhau, chứ không phải cùng một khoảng thiếu hụt đang thu hẹp.
Nvidia đã đầu tư 2 tỷ USD vào tháng 3, đồng thời cam kết mua hàng trong nhiều năm, nhưng khoảng thiếu hụt vẫn chưa được lấp đầy. Coherent $COHRB và AAOI$AAOIB trong cùng chuỗi cung ứng thuộc nhóm vẫn còn dư địa công suất. Linh kiện quang học là phần kết nối các GPU với nhau. Chip có nhanh đến đâu cũng vô ích nếu không thể truyền tải dữ liệu.
Điều cần theo dõi tiếp theo là các dây chuyền sản xuất. Nhà máy InP mới phải đến giữa năm 2028 mới bắt đầu sản xuất hàng loạt; trước thời điểm đó, tình trạng thiếu hụt sẽ chỉ càng nghiêm trọng. Với chuỗi cung ứng này, tôi thiên về các nhà cung cấp đã có chỗ đứng về công suất, chứ không chỉ chạy theo câu chuyện AI.
Nội dung trên được tổng hợp từ thông tin công khai, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
Liên kết bài gốc: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029
CEO Lumentum$LITEB cho biết trên Bloomberg ngày 9 tháng 10 rằng công suất sản xuất linh kiện quang học AI của công ty đã được đặt mua kín đến đầu năm 2029. Sáu tháng trước, ông vẫn nói là đến năm 2028.
Nút thắt không nằm ở nhu cầu mà ở dây chuyền sản xuất. Với một số sản phẩm, đến năm 2027 công ty vẫn không thể đáp ứng khoảng 70% nhu cầu; với một số sản phẩm khác, đến năm 2028 vẫn thiếu khoảng 30%. Hai con số này không nói về cùng một việc: chúng áp dụng cho các sản phẩm và giai đoạn khác nhau, chứ không phải cùng một khoảng thiếu hụt đang thu hẹp.
Nvidia đã đầu tư 2 tỷ USD vào tháng 3, đồng thời cam kết mua hàng trong nhiều năm, nhưng khoảng thiếu hụt vẫn chưa được lấp đầy. Coherent $COHRB và AAOI$AAOIB trong cùng chuỗi cung ứng thuộc nhóm vẫn còn dư địa công suất. Linh kiện quang học là phần kết nối các GPU với nhau. Chip có nhanh đến đâu cũng vô ích nếu không thể truyền tải dữ liệu.
Điều cần theo dõi tiếp theo là các dây chuyền sản xuất. Nhà máy InP mới phải đến giữa năm 2028 mới bắt đầu sản xuất hàng loạt; trước thời điểm đó, tình trạng thiếu hụt sẽ chỉ càng nghiêm trọng. Với chuỗi cung ứng này, tôi thiên về các nhà cung cấp đã có chỗ đứng về công suất, chứ không chỉ chạy theo câu chuyện AI.
Nội dung trên được tổng hợp từ thông tin công khai, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
#光模块 #AI基础设施 #美股超话
Liên kết bài gốc: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029