48 giờ bốc hơi 200 tỷ. Đừng bắt đáy bằng đòn bẩy, chỉ nên chia lệnh với spot
Đừng hỏi vì sao đợt này giảm. Hãy tự hỏi trước: bạn đang dùng đòn bẩy hay mua spot?
Trong 48 giờ, vốn hóa thị trường tiền mã hóa giảm hơn 200 tỷ USD. Bitcoin rớt khỏi mốc 81.000, có lúc chạm khoảng 80.400. Ethereum thủng mốc 2.450, tiến sát 2.400. Phe mua bị thanh lý liên tiếp; tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ vượt 1,1 tỷ USD, riêng một giờ đã bốc hơi khoảng 400 triệu.
Ngày 7 tháng 10, tôi đã nói: đừng đuổi theo giá, BTC và ETH sẽ giảm, mục tiêu nằm quanh 81.000 và 2.450. Hai ngày sau, giá đã chạm đúng các mức đó.
Đây không phải cú đâm xuống chỉ trong một nhịp. Mà là năm yếu tố chồng lên nhau.
Căng thẳng Iran leo thang, tàu chở dầu bị tấn công, eo biển Hormuz lại bị siết chặt, giá dầu Brent vượt 105 USD. Giá dầu tăng kéo kỳ vọng lạm phát đi lên, tài sản rủi ro là thứ bị đánh trước.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiến sát mức cao nhất trong hơn 20 năm; lợi suất kỳ hạn 10 năm có lúc vượt 5,3%. Khi lãi suất phi rủi ro cao đến vậy, các tài sản biến động mạnh sẽ bị chiết khấu trước.
Thị trường lo Fed vẫn chưa tăng lãi suất xong. Tháng 9 đã tăng một lần, biên bản cuộc họp vẫn chưa được công bố, còn kỳ vọng giảm lãi suất thì bị đẩy lùi.
Các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 485 triệu USD trong một ngày, mức lớn nhất kể từ tháng 6. Riêng IBIT của BlackRock đã bị rút 208 triệu USD. Các tổ chức đang giảm vị thế, chứ không phải nhà đầu tư nhỏ lẻ tự dọa mình.
Thêm vào đó là biến động bất thường ở các ví Bitcoin liên quan đến Mỹ, cùng những lo ngại gia tăng về an toàn của trí tuệ nhân tạo, khiến khẩu vị rủi ro đồng loạt suy giảm.
Vĩ mô hút cạn thanh khoản, địa chính trị châm ngòi, ETF rút thang, đòn bẩy tự bồi thêm một cú. Vì vậy, đợt này không phải giảm do hoảng sợ nhất thời, mà là một chuỗi thanh lý dây chuyền.
Giá chạm mục tiêu không có nghĩa là đã chạm đáy. 81.000 và 2.450 là mục tiêu, không phải đáy. Nếu giá dầu chưa hạ, lợi suất chưa giảm và ETF vẫn tiếp tục bị rút vốn, thì với người dùng đòn bẩy, nhịp hồi là cơ hội giảm vị thế. Trước khi đòn bẩy được giải phóng hết, đừng vội bắt đáy bằng hợp đồng.
Người mua spot thì khác. Không phải chạy đua với nguy cơ thanh lý, có thể mua vào từng phần rồi tắt ứng dụng. Người giao dịch hợp đồng mà bắt đáy lúc này chẳng khác nào gửi lệnh cho cỗ máy thanh lý.
Hãy theo dõi ba con số: dầu, trái phiếu Mỹ và ETF. Nếu cả ba chưa dịu lại, nhịp hồi chỉ phù hợp để giảm vị thế, không phù hợp để tăng đòn bẩy. Hôm nay nên giảm hay chờ, tôi viết ở @老森笔记 . Nếu vẫn muốn dồn tiền bắt đáy ở 80.400, hãy bình luận trước xem bạn mua spot hay dùng đòn bẩy bao nhiêu lần. Với spot, tôi sẽ nói cách mua từng phần; với hợp đồng, tôi chỉ nói có nên giữ hay không. Hiện chẳng ai biết đáy ở đâu.
Đừng hỏi vì sao đợt này giảm. Hãy tự hỏi trước: bạn đang dùng đòn bẩy hay mua spot?
Trong 48 giờ, vốn hóa thị trường tiền mã hóa giảm hơn 200 tỷ USD. Bitcoin rớt khỏi mốc 81.000, có lúc chạm khoảng 80.400. Ethereum thủng mốc 2.450, tiến sát 2.400. Phe mua bị thanh lý liên tiếp; tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ vượt 1,1 tỷ USD, riêng một giờ đã bốc hơi khoảng 400 triệu.
Ngày 7 tháng 10, tôi đã nói: đừng đuổi theo giá, BTC và ETH sẽ giảm, mục tiêu nằm quanh 81.000 và 2.450. Hai ngày sau, giá đã chạm đúng các mức đó.
Đây không phải cú đâm xuống chỉ trong một nhịp. Mà là năm yếu tố chồng lên nhau.
Căng thẳng Iran leo thang, tàu chở dầu bị tấn công, eo biển Hormuz lại bị siết chặt, giá dầu Brent vượt 105 USD. Giá dầu tăng kéo kỳ vọng lạm phát đi lên, tài sản rủi ro là thứ bị đánh trước.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiến sát mức cao nhất trong hơn 20 năm; lợi suất kỳ hạn 10 năm có lúc vượt 5,3%. Khi lãi suất phi rủi ro cao đến vậy, các tài sản biến động mạnh sẽ bị chiết khấu trước.
Thị trường lo Fed vẫn chưa tăng lãi suất xong. Tháng 9 đã tăng một lần, biên bản cuộc họp vẫn chưa được công bố, còn kỳ vọng giảm lãi suất thì bị đẩy lùi.
Các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 485 triệu USD trong một ngày, mức lớn nhất kể từ tháng 6. Riêng IBIT của BlackRock đã bị rút 208 triệu USD. Các tổ chức đang giảm vị thế, chứ không phải nhà đầu tư nhỏ lẻ tự dọa mình.
Thêm vào đó là biến động bất thường ở các ví Bitcoin liên quan đến Mỹ, cùng những lo ngại gia tăng về an toàn của trí tuệ nhân tạo, khiến khẩu vị rủi ro đồng loạt suy giảm.
Vĩ mô hút cạn thanh khoản, địa chính trị châm ngòi, ETF rút thang, đòn bẩy tự bồi thêm một cú. Vì vậy, đợt này không phải giảm do hoảng sợ nhất thời, mà là một chuỗi thanh lý dây chuyền.
Giá chạm mục tiêu không có nghĩa là đã chạm đáy. 81.000 và 2.450 là mục tiêu, không phải đáy. Nếu giá dầu chưa hạ, lợi suất chưa giảm và ETF vẫn tiếp tục bị rút vốn, thì với người dùng đòn bẩy, nhịp hồi là cơ hội giảm vị thế. Trước khi đòn bẩy được giải phóng hết, đừng vội bắt đáy bằng hợp đồng.
Người mua spot thì khác. Không phải chạy đua với nguy cơ thanh lý, có thể mua vào từng phần rồi tắt ứng dụng. Người giao dịch hợp đồng mà bắt đáy lúc này chẳng khác nào gửi lệnh cho cỗ máy thanh lý.
Hãy theo dõi ba con số: dầu, trái phiếu Mỹ và ETF. Nếu cả ba chưa dịu lại, nhịp hồi chỉ phù hợp để giảm vị thế, không phù hợp để tăng đòn bẩy. Hôm nay nên giảm hay chờ, tôi viết ở @老森笔记 . Nếu vẫn muốn dồn tiền bắt đáy ở 80.400, hãy bình luận trước xem bạn mua spot hay dùng đòn bẩy bao nhiêu lần. Với spot, tôi sẽ nói cách mua từng phần; với hợp đồng, tôi chỉ nói có nên giữ hay không. Hiện chẳng ai biết đáy ở đâu.