Ripple, công ty thanh toán tiền mã hóa, đang tiến sâu hơn vào Phố Wall; đơn vị Ripple Prime của họ đang nổi lên như một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực cung cấp vốn thông qua hợp đồng hoán đổi cho các quỹ ETF đòn bẩy.
Việc mở rộng diễn ra trong bối cảnh nhu cầu đối với các quỹ đòn bẩy tăng lên, mang đến cho Ripple một nguồn thu phí mới trong thị trường vốn từ lâu do các ngân hàng lớn thống lĩnh.
Ripple Prime lấn sân sang lĩnh vực tài trợ cho ETF đòn bẩy
Thương vụ Ripple mua lại công ty môi giới chính Hidden Road vào năm ngoái đang giúp công ty xây dựng một nguồn thu phí mới.
Hiện nay, các quỹ ETF đòn bẩy sử dụng hợp đồng hoán đổi để tăng mức độ tiếp xúc với một tài sản mà không cần trực tiếp mua toàn bộ tài sản đó. Đây là lúc Ripple Prime phát huy vai trò, cung cấp vốn cho các giao dịch này và thu phí dịch vụ.
Tuy nhiên, thị trường cũng đang phát triển, khi Mỹ có 593 ETF đòn bẩy với tổng tài sản hơn 256 tỷ USD, trong đó có 426 quỹ liên kết với cổ phiếu riêng lẻ.
Do đó, chuyên gia ETF Nate Geraci gọi Ripple là một “tên tuổi đáng gờm trong lĩnh vực cung cấp tài trợ giao dịch hoán đổi cho các ETF đòn bẩy.”
Ripple “đã nổi lên như một tên tuổi đáng gờm trong lĩnh vực cung cấp tài trợ giao dịch hoán đổi cho các ETF đòn bẩy”…
Sự tăng trưởng bùng nổ của các ETF đòn bẩy và có mức độ tập trung cao, vốn dựa vào giao dịch hoán đổi để tạo mức độ tiếp xúc, đang đưa thêm nhiều đối tác mới vào cuộc.
Chẳng hạn như Ripple.
Đây là một lĩnh vực sinh lợi nếu bạn biết cách… pic.twitter.com/KU8mqTnNJX
— Nate Geraci (@NateGeraci) ngày 8 tháng 10 năm 2026
Ripple Thu Phí Từ Các Giao Dịch Đòn Bẩy
Một ví dụ là Tradr 2X Long SNDK Daily ETF, quỹ hướng đến mức sinh lời gấp đôi biến động hằng ngày của cổ phiếu SanDisk.
Quỹ trả cho Ripple mức lãi suất tài trợ thường niên hóa khoảng 8%, được tính dựa trên lãi suất tài trợ qua đêm của ngân hàng cộng thêm 4 điểm phần trăm. Khoản phí này tách biệt với phí quản lý của ETF.
Chủ tịch Ripple Prime, Noel Kimmel, cho biết mảng kinh doanh này đang trở thành một phần quan trọng của công ty.
“Đây chắc chắn là một bộ phận đang phát triển và có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh của chúng tôi.”
Các ETP Bitcoin và Ether 3X Mở Ra Cơ Hội Mới
Thời điểm này cũng rất quan trọng đối với thị trường tiền mã hóa. Các ETP Bitcoin và Ether đòn bẩy 3X đầu tiên đã bắt đầu giao dịch trên Cboe BZX sau khi được SEC phê duyệt.
Các sản phẩm này sử dụng hợp đồng tương lai CME và giao dịch hoán đổi thay vì trực tiếp nắm giữ Bitcoin hoặc Ether.
Vì giao dịch có sử dụng đòn bẩy, các quỹ này cần được cấp vốn thường xuyên, bổ sung tài sản thế chấp và tái cân bằng. Điều này mang đến cho Ripple Prime một nguồn thu phí khác thông qua việc hỗ trợ các sản phẩm này.
Ripple Mở Rộng Dấu Ấn Trên Phố Wall
Ripple Prime cũng đang mở rộng sang các lĩnh vực ngoài ETF. Ngày 6 tháng 10, Brevan Howard, công ty quản lý khoảng 35 tỷ USD, đã đồng ý sử dụng Ripple Prime cho các dịch vụ môi giới, thanh toán bù trừ và tài trợ.
Ripple Prime có hơn 1 tỷ USD vốn ròng theo quy định và đã huy động 275 triệu USD thông qua đợt phát hành nợ ưu tiên để hỗ trợ tăng trưởng.
Tuy nhiên, Ripple chưa tiết lộ doanh thu từ hoạt động tài trợ ETF đòn bẩy là bao nhiêu, cũng như bao nhiêu phần trong mảng kinh doanh này sử dụng XRP hoặc XRP Ledger.