Góc kiến thức chứng khoán Mỹ | 8 tháng 10
Hôm nay thị trường cho thấy một bức tranh trái ngược
Chỉ số VIX đóng cửa ở mức 15.08
Nhưng nếu mở thị trường tiền mã hóa ra xem, mức giảm là:
BTC -1.83%
ETH -2.0%
MSTR -6.79%
COIN -3.92%
MARA -5.56%
Chứng khoán Mỹ chưa loạn, thị trường tiền mã hóa đã sụp trước
Hôm nay, nhân hiện tượng này, chúng ta hãy nói về VIX
I. VIX là gì?
VIX là tên viết tắt của Chỉ số biến động của Sở Giao dịch Quyền chọn Chicago
Đo lường mức biến động thường niên dự kiến của S&P 500 trong 30 ngày tới
Dùng giá quyền chọn chỉ số S&P 500 để suy ra mức biến động thị trường dự đoán trong tương lai
Quyền chọn đắt nghĩa là mọi người căng thẳng, VIX sẽ cao
Quyền chọn rẻ nghĩa là mọi người thư thái, VIX sẽ thấp
II. Thang đo VIX gồm năm mức
VIX dưới 15: cực kỳ yên ắng
VIX 15-20: biến động bình thường
VIX 20-30: bắt đầu căng thẳng
VIX trên 30: biến động dữ dội thực sự, thường đi kèm với lao dốc
VIX trên 50: mức độ khủng hoảng tài chính
Đỉnh điểm năm 2008 là 80.86
Đại dịch năm 2020 là 82.69
III. Mối quan hệ thực sự giữa VIX và BTC
Nhiều người nghĩ VIX tăng thì BTC chắc chắn giảm, nhưng điều đó không đúng
VIX chỉ đo lường biến động của chứng khoán Mỹ, hoàn toàn không bao gồm tài sản tiền mã hóa
Có thể xảy ra tình huống VIX yên ắng nhưng BTC lao dốc
Trong lịch sử, hệ số tương quan luân phiên giữa BTC và VIX là 0.3-0.5
Chỉ có một trường hợp khiến cả hai cùng giảm: khẩu vị rủi ro toàn cầu tăng mạnh
Chỉ có một trường hợp khiến cả hai cùng tăng: khủng hoảng thanh khoản
IV. Vì sao hôm nay chứng khoán Mỹ không giảm mà tiền mã hóa lại giảm?
I. Chứng khoán Mỹ không có rủi ro mang tính hệ thống
Cả ba chỉ số chính vẫn tăng trong 5 ngày qua
Nasdaq tăng 2.5%
S&P 500 tăng 1.8%
II. Bản thân thị trường tiền mã hóa đang chịu áp lực
IBIT giảm 1.6% trong 5 ngày, dòng vốn ETF đang chảy ra
III. Các đồng tiền có beta cao bị thanh lý
MSTR/COIN/MARA bị thanh lý hàng loạt, khiến mức giảm mạnh hơn
IV. MSTR giảm 6.79% trong khi BTC chỉ giảm 1.83%
Điều này cho thấy các vị thế beta cao đang bị đóng, chứ không phải bản thân BTC sụp đổ
V. Gợi ý giao dịch cho thị trường tiền mã hóa
I. Theo dõi sát IBIT
IBIT là ETF BTC của BlackRock
Đây là thước đo chân thực nhất về dòng vốn tổ chức
Giảm 1.6% trong 5 ngày là mức rút vốn nhẹ, không phải bán tháo dữ dội
II. MSTR/COIN/MARA lao dốc là do thanh lý các vị thế beta cao
Khi đợt thanh lý kết thúc, BTC sẽ ổn định trước chúng
III. VIX ở mức thấp nghĩa là môi trường vĩ mô đang thuận lợi
Tạo ra một khoảng thời gian để BTC tự phục hồi
Đừng tự dọa mình
IV. Tập trung theo dõi phiên mở cửa chứng khoán Mỹ tối nay
Nếu VIX đột ngột tăng vọt lên trên 20 thì đó mới là tín hiệu thực sự cần cảnh giác
Tóm lại:
VIX là nhiệt kế của chứng khoán Mỹ, không phải của thị trường tiền mã hóa
Chứng khoán Mỹ không sốt không có nghĩa là thị trường tiền mã hóa không ốm
Nhưng chỉ cần VIX không bùng nổ
Thì mọi đợt giảm của BTC đều là quá trình thanh lọc mang tính cấu trúc, không phải sụp đổ mang tính hệ thống
Dân lão làng trong thị trường tiền mã hóa đều biết
Rủi ro thực sự chưa bao giờ đến từ chính thị trường tiền mã hóa
Mà là chứng khoán Mỹ ở bên cạnh đột nhiên phát sốt
Hôm nay chứng khoán Mỹ không sốt, vậy nên đừng hoảng
Hôm nay thị trường cho thấy một bức tranh trái ngược
Chỉ số VIX đóng cửa ở mức 15.08
Nhưng nếu mở thị trường tiền mã hóa ra xem, mức giảm là:
BTC -1.83%
ETH -2.0%
MSTR -6.79%
COIN -3.92%
MARA -5.56%
Chứng khoán Mỹ chưa loạn, thị trường tiền mã hóa đã sụp trước
Hôm nay, nhân hiện tượng này, chúng ta hãy nói về VIX
I. VIX là gì?
VIX là tên viết tắt của Chỉ số biến động của Sở Giao dịch Quyền chọn Chicago
Đo lường mức biến động thường niên dự kiến của S&P 500 trong 30 ngày tới
Dùng giá quyền chọn chỉ số S&P 500 để suy ra mức biến động thị trường dự đoán trong tương lai
Quyền chọn đắt nghĩa là mọi người căng thẳng, VIX sẽ cao
Quyền chọn rẻ nghĩa là mọi người thư thái, VIX sẽ thấp
II. Thang đo VIX gồm năm mức
VIX dưới 15: cực kỳ yên ắng
VIX 15-20: biến động bình thường
VIX 20-30: bắt đầu căng thẳng
VIX trên 30: biến động dữ dội thực sự, thường đi kèm với lao dốc
VIX trên 50: mức độ khủng hoảng tài chính
Đỉnh điểm năm 2008 là 80.86
Đại dịch năm 2020 là 82.69
III. Mối quan hệ thực sự giữa VIX và BTC
Nhiều người nghĩ VIX tăng thì BTC chắc chắn giảm, nhưng điều đó không đúng
VIX chỉ đo lường biến động của chứng khoán Mỹ, hoàn toàn không bao gồm tài sản tiền mã hóa
Có thể xảy ra tình huống VIX yên ắng nhưng BTC lao dốc
Trong lịch sử, hệ số tương quan luân phiên giữa BTC và VIX là 0.3-0.5
Chỉ có một trường hợp khiến cả hai cùng giảm: khẩu vị rủi ro toàn cầu tăng mạnh
Chỉ có một trường hợp khiến cả hai cùng tăng: khủng hoảng thanh khoản
IV. Vì sao hôm nay chứng khoán Mỹ không giảm mà tiền mã hóa lại giảm?
I. Chứng khoán Mỹ không có rủi ro mang tính hệ thống
Cả ba chỉ số chính vẫn tăng trong 5 ngày qua
Nasdaq tăng 2.5%
S&P 500 tăng 1.8%
II. Bản thân thị trường tiền mã hóa đang chịu áp lực
IBIT giảm 1.6% trong 5 ngày, dòng vốn ETF đang chảy ra
III. Các đồng tiền có beta cao bị thanh lý
MSTR/COIN/MARA bị thanh lý hàng loạt, khiến mức giảm mạnh hơn
IV. MSTR giảm 6.79% trong khi BTC chỉ giảm 1.83%
Điều này cho thấy các vị thế beta cao đang bị đóng, chứ không phải bản thân BTC sụp đổ
V. Gợi ý giao dịch cho thị trường tiền mã hóa
I. Theo dõi sát IBIT
IBIT là ETF BTC của BlackRock
Đây là thước đo chân thực nhất về dòng vốn tổ chức
Giảm 1.6% trong 5 ngày là mức rút vốn nhẹ, không phải bán tháo dữ dội
II. MSTR/COIN/MARA lao dốc là do thanh lý các vị thế beta cao
Khi đợt thanh lý kết thúc, BTC sẽ ổn định trước chúng
III. VIX ở mức thấp nghĩa là môi trường vĩ mô đang thuận lợi
Tạo ra một khoảng thời gian để BTC tự phục hồi
Đừng tự dọa mình
IV. Tập trung theo dõi phiên mở cửa chứng khoán Mỹ tối nay
Nếu VIX đột ngột tăng vọt lên trên 20 thì đó mới là tín hiệu thực sự cần cảnh giác
Tóm lại:
VIX là nhiệt kế của chứng khoán Mỹ, không phải của thị trường tiền mã hóa
Chứng khoán Mỹ không sốt không có nghĩa là thị trường tiền mã hóa không ốm
Nhưng chỉ cần VIX không bùng nổ
Thì mọi đợt giảm của BTC đều là quá trình thanh lọc mang tính cấu trúc, không phải sụp đổ mang tính hệ thống
Dân lão làng trong thị trường tiền mã hóa đều biết
Rủi ro thực sự chưa bao giờ đến từ chính thị trường tiền mã hóa
Mà là chứng khoán Mỹ ở bên cạnh đột nhiên phát sốt
Hôm nay chứng khoán Mỹ không sốt, vậy nên đừng hoảng