Theo báo cáo mới nhất của Bank of America, được công bố trong tuần này, câu chuyện tăng trưởng nhờ trí tuệ nhân tạo đã trở thành thành trì cuối cùng của thị trường trước sự tập trung của các rủi ro kinh tế vĩ mô. Ngân hàng cảnh báo rằng nếu tâm lý đối với AI mất đi chỗ dựa, việc đánh giá lại triển vọng tăng trưởng kinh tế có thể châm ngòi cho một đợt định giá lại mạnh các tài sản tài chính và khiến căng thẳng lan rộng vượt ra ngoài thị trường trái phiếu, sang cả cổ phiếu.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã lên mức cao nhất trong một thập kỷ, trong đó lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm lần đầu tiên kể từ năm 2007 đạt 5,033 %. Chỉ số MOVE, đo lường mức độ biến động của lãi suất, đã vượt 100, cho thấy áp lực trên thị trường lãi suất gia tăng. Bất chấp những biến động trên thị trường trái phiếu và căng thẳng tín dụng ngày càng leo thang, khi mức biến động ngụ ý của lãi suất bằng euro và đô la lần lượt ở phân vị lịch sử thứ 97 và 95, chỉ số VIX vẫn tương đối ôn hòa, phản ánh khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư được hỗ trợ bởi kỳ vọng tăng trưởng nhờ AI. Bank of America nhấn mạnh rằng những lợi ích năng suất dài hạn được cho là nhờ AI đóng vai trò như một « quyền chọn bán » trước các lực cản kinh tế vĩ mô; nếu câu chuyện AI mất đà, các hệ số định giá cổ phiếu, cũng như nhận thức về rủi ro, có thể nhanh chóng bị đánh giá lại.

$MOVE
$RLC
$NIL