Vì sao tôi chọn $ISRG làm khoản đầu tư 🤖
Ai cũng đang đổ xô vào cùng một nhóm cổ phiếu AI. Tôi đầu tư vào công ty sở hữu công nghệ phẫu thuật robot.
🏥 Công ty làm gì
Intuitive Surgical sản xuất robot phẫu thuật da Vinci và hệ thống sinh thiết phổi Ion. Hiện có 11,710 hệ thống da Vinci được lắp đặt trên toàn thế giới, tăng 12% trong một năm.
💵 Vì sao mô hình kinh doanh đặc biệt
Doanh thu Q2 đạt $2.89B:
• Dụng cụ và phụ kiện: $1.73B (60%). Mỗi ca phẫu thuật đều cần dụng cụ mới.
• Hệ thống: $685M (24%)
• Dịch vụ: $472M (16%)
Khoảng 76% doanh thu tiếp tục chảy về sau khi robot được lắp đặt. Mỗi robot mới mang lại doanh thu định kỳ trong nhiều năm.
📊 Tăng trưởng
• Doanh thu +19%
• Số ca phẫu thuật bằng da Vinci +15%
• Số ca can thiệp bằng Ion +36%
• Thu nhập hoạt động $972M, biên lợi nhuận 34%
• $8.6B tiền mặt và các khoản đầu tư
• Dự báo năm 2026: số ca can thiệp tăng 13.5–15.5%
📉 Vì sao cổ phiếu đang giảm giá
Cổ phiếu đã giảm 35% so với đỉnh 616. Sau Q2, công ty không nâng dự báo số ca can thiệp, khiến nhà đầu tư lo ngại nhu cầu chậm lại và chính sách y tế. Hoạt động kinh doanh vẫn tăng trưởng trong khi cổ phiếu giảm.
⚔️ Những rủi ro có thể xảy ra
• Cạnh tranh: Hugo của Medtronic được phê duyệt vào cuối năm 2025 và Ottava của J&J vào giữa năm 2026.
• Thuế quan: phần lớn dụng cụ được sản xuất tại Mexico; dự báo đã tính đến mức giảm khoảng 1% biên lợi nhuận gộp.
• Định giá: khoảng 35 lần lợi nhuận dự phóng, nên không hề rẻ.
📈 Biểu đồ
Đợt điều chỉnh từ 616 có vẻ đã hoàn tất ở mức 328.57. Nhịp bật lên 416.51 là sóng tăng đầu tiên, còn đợt điều chỉnh hiện tại là sóng thứ hai.
🎯 Kế hoạch của tôi
• Mua thêm ở mức 373–383
• Mua thêm nữa ở mức 362
• Mốc tham chiếu cho tiềm năng tăng giá: 533.68
• Tôi sai nếu giá xuống dưới 328.57
Báo cáo kết quả kinh doanh Q3 vào ngày 20 tháng 10
Đây không phải lời khuyên tài chính
#stocks
Ai cũng đang đổ xô vào cùng một nhóm cổ phiếu AI. Tôi đầu tư vào công ty sở hữu công nghệ phẫu thuật robot.
🏥 Công ty làm gì
Intuitive Surgical sản xuất robot phẫu thuật da Vinci và hệ thống sinh thiết phổi Ion. Hiện có 11,710 hệ thống da Vinci được lắp đặt trên toàn thế giới, tăng 12% trong một năm.
💵 Vì sao mô hình kinh doanh đặc biệt
Doanh thu Q2 đạt $2.89B:
• Dụng cụ và phụ kiện: $1.73B (60%). Mỗi ca phẫu thuật đều cần dụng cụ mới.
• Hệ thống: $685M (24%)
• Dịch vụ: $472M (16%)
Khoảng 76% doanh thu tiếp tục chảy về sau khi robot được lắp đặt. Mỗi robot mới mang lại doanh thu định kỳ trong nhiều năm.
📊 Tăng trưởng
• Doanh thu +19%
• Số ca phẫu thuật bằng da Vinci +15%
• Số ca can thiệp bằng Ion +36%
• Thu nhập hoạt động $972M, biên lợi nhuận 34%
• $8.6B tiền mặt và các khoản đầu tư
• Dự báo năm 2026: số ca can thiệp tăng 13.5–15.5%
📉 Vì sao cổ phiếu đang giảm giá
Cổ phiếu đã giảm 35% so với đỉnh 616. Sau Q2, công ty không nâng dự báo số ca can thiệp, khiến nhà đầu tư lo ngại nhu cầu chậm lại và chính sách y tế. Hoạt động kinh doanh vẫn tăng trưởng trong khi cổ phiếu giảm.
⚔️ Những rủi ro có thể xảy ra
• Cạnh tranh: Hugo của Medtronic được phê duyệt vào cuối năm 2025 và Ottava của J&J vào giữa năm 2026.
• Thuế quan: phần lớn dụng cụ được sản xuất tại Mexico; dự báo đã tính đến mức giảm khoảng 1% biên lợi nhuận gộp.
• Định giá: khoảng 35 lần lợi nhuận dự phóng, nên không hề rẻ.
📈 Biểu đồ
Đợt điều chỉnh từ 616 có vẻ đã hoàn tất ở mức 328.57. Nhịp bật lên 416.51 là sóng tăng đầu tiên, còn đợt điều chỉnh hiện tại là sóng thứ hai.
🎯 Kế hoạch của tôi
• Mua thêm ở mức 373–383
• Mua thêm nữa ở mức 362
• Mốc tham chiếu cho tiềm năng tăng giá: 533.68
• Tôi sai nếu giá xuống dưới 328.57
Báo cáo kết quả kinh doanh Q3 vào ngày 20 tháng 10
Đây không phải lời khuyên tài chính
#stocks