Lisa Su vừa có chuyến đi âm thầm tới Đài Loan. Nút thắt mà bà đang tìm cách tháo gỡ giờ không còn nằm ở wafer nữa.

Tình trạng khan hiếm phần cứng AI đã chuyển dịch. Các hệ thống suy luận và rack chuyên chạy tác vụ tự chủ hiện đang chạm giới hạn về đóng gói, làm mát bằng chất lỏng và tích hợp ở quy mô rack. Đây là địa bàn của các ODM.

Bà đang họp kín với Quanta, Wistron và Pegatron để chốt nguồn cung. $AMD cũng đang rót 10 tỷ USD vào hệ sinh thái rộng lớn hơn.

Lý lẽ rất đơn giản: chip thế hệ mới sẽ không thể xuất xưởng nếu rack, bộ làm mát và gói linh kiện bị chậm trễ.

Năng lực sản xuất ở công đoạn đầu là câu chuyện của năm 2024. Câu chuyện của năm 2026 là ai có thể hoàn thiện cả hệ thống.