#日经225涨2.5%创三月新高 Trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ ngày 5 tháng 10, dòng tiền rút khỏi các cổ phiếu vốn hóa lớn dồn hết vào tiền mã hóa và chip
Hôm nay diễn biến thị trường khá thú vị: dòng tiền đang luân chuyển chứ không phải tăng đồng loạt. Hợp đồng tương lai của ba chỉ số chính giảm nhẹ, nhưng tâm lý thị trường vẫn vững; dòng tiền chỉ rời khỏi các cổ phiếu vốn hóa lớn để thực hiện những giao dịch mạo hiểm hơn.
Nhóm cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa hoàn toàn chiếm thế chủ đạo. Bitcoin vượt mốc 86.000 USD, các cổ phiếu tiền mã hóa đồng loạt tăng: HSDT bật tăng 14%, BNC tăng 4,44%, còn MSTR và COIN đều tăng hơn 2%. Đây không phải là mua đuổi ở vùng giá cao, mà là dòng tiền đặt cược vào đà tăng bù sau khi giá tiền mã hóa bứt phá.
Diễn biến ở nhóm chip lại phân hóa rõ rệt. Mảng truyền thông quang học và lưu trữ vẫn ổn, nhưng Intel lao dốc hơn 4% trước giờ mở cửa. Có hai nguyên nhân: thứ nhất, cuối tuần qua Musk xác nhận TSMC đang đàm phán hợp tác với dự án bán dẫn Terafab của ông. Trước đó, Intel là đối tác gia công duy nhất được nêu tên, nên tin này trực tiếp làm lung lay vị thế chiến lược của hãng. Thứ hai, sáng nay Susquehanna công bố dữ liệu cho thấy thị phần CPU của Intel trong quý III ở mảng máy tính xách tay và máy tính để bàn tiếp tục bị AMD và Snapdragon lấn át; thị phần máy tính để bàn giảm xuống mức thấp nhất kể từ quý II năm 2023. Bị giành mất đơn hàng từ bên ngoài, thị phần nội bộ cũng bị lấy mất, cộng thêm mức tăng hơn 200% trong năm nay, nên khi tin xấu xuất hiện, nhà đầu tư chốt lời tháo chạy nhanh hơn ai hết.
Sự phân hóa này cho thấy dòng tiền đang chọn lọc ngay trong lĩnh vực công nghệ, chứ không rải đều khắp nơi. Hôm nay, thị trường tập trung theo dõi cuộc giằng co giữa dữ liệu lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất. Đặt cược vào việc tăng lãi suất trong tháng này đã giảm xuống quanh mức 20%, khẩu vị rủi ro đang hồi phục. Tuy nhiên, theo tôi, các chỉ số thị trường rộng khó biến động mạnh trong ngắn hạn; cơ hội thực sự nằm ở hai nhóm có diễn biến riêng biệt là tiền mã hóa và bán dẫn, truyền thông quang học. #美联储10月加息概率降至17%
Hôm nay diễn biến thị trường khá thú vị: dòng tiền đang luân chuyển chứ không phải tăng đồng loạt. Hợp đồng tương lai của ba chỉ số chính giảm nhẹ, nhưng tâm lý thị trường vẫn vững; dòng tiền chỉ rời khỏi các cổ phiếu vốn hóa lớn để thực hiện những giao dịch mạo hiểm hơn.
Nhóm cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa hoàn toàn chiếm thế chủ đạo. Bitcoin vượt mốc 86.000 USD, các cổ phiếu tiền mã hóa đồng loạt tăng: HSDT bật tăng 14%, BNC tăng 4,44%, còn MSTR và COIN đều tăng hơn 2%. Đây không phải là mua đuổi ở vùng giá cao, mà là dòng tiền đặt cược vào đà tăng bù sau khi giá tiền mã hóa bứt phá.
Diễn biến ở nhóm chip lại phân hóa rõ rệt. Mảng truyền thông quang học và lưu trữ vẫn ổn, nhưng Intel lao dốc hơn 4% trước giờ mở cửa. Có hai nguyên nhân: thứ nhất, cuối tuần qua Musk xác nhận TSMC đang đàm phán hợp tác với dự án bán dẫn Terafab của ông. Trước đó, Intel là đối tác gia công duy nhất được nêu tên, nên tin này trực tiếp làm lung lay vị thế chiến lược của hãng. Thứ hai, sáng nay Susquehanna công bố dữ liệu cho thấy thị phần CPU của Intel trong quý III ở mảng máy tính xách tay và máy tính để bàn tiếp tục bị AMD và Snapdragon lấn át; thị phần máy tính để bàn giảm xuống mức thấp nhất kể từ quý II năm 2023. Bị giành mất đơn hàng từ bên ngoài, thị phần nội bộ cũng bị lấy mất, cộng thêm mức tăng hơn 200% trong năm nay, nên khi tin xấu xuất hiện, nhà đầu tư chốt lời tháo chạy nhanh hơn ai hết.
Sự phân hóa này cho thấy dòng tiền đang chọn lọc ngay trong lĩnh vực công nghệ, chứ không rải đều khắp nơi. Hôm nay, thị trường tập trung theo dõi cuộc giằng co giữa dữ liệu lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất. Đặt cược vào việc tăng lãi suất trong tháng này đã giảm xuống quanh mức 20%, khẩu vị rủi ro đang hồi phục. Tuy nhiên, theo tôi, các chỉ số thị trường rộng khó biến động mạnh trong ngắn hạn; cơ hội thực sự nằm ở hai nhóm có diễn biến riêng biệt là tiền mã hóa và bán dẫn, truyền thông quang học. #美联储10月加息概率降至17%
