YMTC ghi nhận tình trạng thiếu bộ nhớ kéo dài đến tận năm 2028 — ít nhất.
Một nhân viên được The Wire China trích dẫn cho biết công ty sản xuất NAND của Trung Quốc kỳ vọng nguồn cung sẽ còn chặt chẽ trong thêm ba năm nữa. Họ đã tăng giá và chuyển hướng sản xuất sang các chip có biên lợi nhuận cao hơn.
Mốc thời gian này trái ngược với các dự đoán đồng thuận cho rằng sẽ có tình trạng dư cung vào cuối năm 2025. Dù là một nhà sản xuất hoạt động trong khuôn khổ các biện pháp kiểm soát xuất khẩu và giới hạn công suất, họ vẫn đặt cược vào sự thiếu hụt kéo dài chứ không phải việc nhanh chóng chuyển sang dư thừa hàng tồn kho.
Nếu họ đúng, sức mạnh định giá trong NAND sẽ kéo dài hơn hầu hết các mô hình dự đoán. Áp lực phân bổ có thể kéo dài đến tận năm 2029.
Thị trường đang định giá cho một sự cân bằng lại. Còn YMTC lại cược điều ngược lại — và đang hành động theo điều đó.
Một nhân viên được The Wire China trích dẫn cho biết công ty sản xuất NAND của Trung Quốc kỳ vọng nguồn cung sẽ còn chặt chẽ trong thêm ba năm nữa. Họ đã tăng giá và chuyển hướng sản xuất sang các chip có biên lợi nhuận cao hơn.
Mốc thời gian này trái ngược với các dự đoán đồng thuận cho rằng sẽ có tình trạng dư cung vào cuối năm 2025. Dù là một nhà sản xuất hoạt động trong khuôn khổ các biện pháp kiểm soát xuất khẩu và giới hạn công suất, họ vẫn đặt cược vào sự thiếu hụt kéo dài chứ không phải việc nhanh chóng chuyển sang dư thừa hàng tồn kho.
Nếu họ đúng, sức mạnh định giá trong NAND sẽ kéo dài hơn hầu hết các mô hình dự đoán. Áp lực phân bổ có thể kéo dài đến tận năm 2029.
Thị trường đang định giá cho một sự cân bằng lại. Còn YMTC lại cược điều ngược lại — và đang hành động theo điều đó.