Thứ Sáu, đồng USD giữ vững và tài sản “hard assets” ở thế lùi lại. DXY đóng cửa ngày 2/10 quanh 101,93 sau khi chạm 102,21 vào ngày 1/10, và giao dịch đầu phiên thứ Hai vẫn quanh 101,90. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm kết thúc phiên Thứ Sáu ở mức 5,28%, tăng 4 điểm cơ bản, sau bản in bảng lương tháng 9 khá “mềm” (+29k so với kỳ vọng khoảng +90k, tỷ lệ thất nghiệp 4,2%, lương 3,0% n/n) nhưng không thể giữ được nhu cầu mua đối với trái phiếu kho bạc. Giá vàng phiên tiền mặt chốt Thứ Sáu ở khoảng 4.141 USD, giảm chừng 3,4% trong tuần và vẫn thấp hơn đáng kể so với đỉnh đóng cửa ngày 29/1 gần 5.405 USD; bạc chốt quanh 60,4. Bitcoin giữ vững tốt hơn, kết thúc Thứ Sáu ở vùng giữa 84k và giao dịch gần 86.500 vào đầu phiên châu Á ngày thứ Hai. Luận điểm: đây là tuần “tiêu hóa” chứ không phải tuần dữ liệu. CPI là tin tiếp theo vào tuần sau. Tiền mặt là một vị thế cho đến khi DXY và lợi suất 10 năm chọn một hướng trong khoảng 102,21 và 5,34%.
Thị trường cổ phiếu tiền mặt và hợp đồng tương lai New York đang mở cửa. Thứ Hai, ngày 12 tháng 10, là ngày lễ Columbus. Trung Quốc vẫn nghỉ Tuần lễ Vàng đến hết ngày 7 tháng 10, nên thanh khoản phiên Á mỏng.
Các mốc cần theo dõi đầu tuần
Giá đóng cửa thứ Sáu, trừ khi có ghi chú khác. Các mức giá đầu phiên thứ Hai chỉ mang tính tham khảo, không phải giá đóng cửa ngày mới.
Bối cảnh, không phải các mốc giá: ETH quanh $2,700–2,720. WTI hôm thứ Sáu ở mức $91.11 (giảm 1.9% trong ngày); Brent quanh $102.7. Giá bán USD/VND của Vietcombank là 26,170, không đổi trong cuối tuần. VN-Index hôm thứ Sáu quanh 1,738, giảm trong phiên; nhóm vốn hóa lớn vẫn là lực cản.
Lịch (chỉ các sự kiện có tác động lớn)
Thứ Hai: Chỉ số ISM Dịch vụ của Mỹ (tháng 9). Đồng thuận quanh 55.1, sau mức 55.4. Đây là phép đo hoạt động kinh tế đầu tiên sau số liệu việc làm phi nông nghiệp thấp hơn dự kiến.
Thứ Ba: Thống đốc BOJ Ueda phát biểu. Không có số liệu kinh tế Mỹ thuộc nhóm quan trọng nhất. Trung Quốc vẫn đóng cửa.
Thứ Tư: Biên bản FOMC (ngày 15–16 tháng 9). Đợt tăng lãi suất lên 3.75–4.00% nghiêng về lập trường cứng rắn. Biên bản được công bố trước số liệu việc làm yếu, vì vậy hãy xem đây là bối cảnh, không phải tín hiệu mới.
Thứ Năm: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ. Chỉ là dữ liệu thứ cấp, trừ khi số liệu vượt khỏi biên độ gần đây.
Thứ Sáu: Việc làm tại Canada. Mỹ công bố sơ bộ chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan và kỳ vọng lạm phát.
Không có trong tuần này: CPI Mỹ được công bố vào thứ Tư, ngày 14 tháng 10. Không có quyết định của FOMC. Không có báo cáo NFP.
Ba kịch bản
A — Kịch bản cơ sở. DXY giữ trong vùng 101.45–102.21 và lợi suất 10 năm duy trì ở 5.17–5.34%. Vàng dao động trong vùng $4,115–$4,185. Bạc diễn biến yếu hơn. Bitcoin giữ vững vùng $84k–$87.2k. ISM Dịch vụ quanh 55 và biên bản cuộc họp đã cũ không làm thay đổi lộ trình của Fed. Giữ quy mô vị thế nhỏ.
B — Tài sản cứng tăng giá. Cần DXY đóng cửa ngày dưới 101.45 và lợi suất trái phiếu 10 năm trở lại dưới 5.17%; điều đó có nghĩa là tác động từ số liệu việc làm phi nông nghiệp thấp hơn dự kiến cuối cùng đã được giữ vững. Khi đó, vàng có thể lấy lại mốc $4,185, với $4,285 là ngưỡng cản tiếp theo trên khung ngày. Bạc cần vượt $62.10. Bitcoin chỉ có thể kiểm định $87.2k sau khi đồng đô la phá vỡ ngưỡng đó, không phải trước.
C — Tài sản cứng giảm giá. DXY đóng cửa ngày trên 102.21, đồng thời lợi suất 10 năm vượt 5.34%, sẽ mở ra khả năng các kim loại quay lại mức giảm hồi tháng 9. Vàng mất mốc $4,115 trên cơ sở đóng cửa ngày. Bạc mất mốc $59.70. Mốc $84k là ngưỡng hỗ trợ ngày của Bitcoin; đóng cửa dưới mốc này sẽ đưa $82k vào tầm ngắm. Giá dịch vụ dai dẳng sẽ phù hợp với kịch bản này.
Kế hoạch giao dịch
Vàng: tuần này xoay quanh đồng đô la và lợi suất thực, không phải một số liệu lạm phát mới. Đừng mua nhịp bật trong vùng $4,115–$4,185 chỉ vì thị trường mở cửa phiên Á tạo khoảng trống giá. Đóng cửa ngày trở lại trên $4,185 là tín hiệu đầu tiên vô hiệu hóa xu hướng giảm. Đóng cửa ngày dưới $4,115 xác nhận xu hướng bán.
Bitcoin: đây là tài sản tương đối vượt trội cho đến thứ Sáu và đang được mua vào sớm trong phiên thứ Hai. Nhưng đó không phải là sự thay đổi chế độ thị trường khi lợi suất 10 năm ở mức 5.28%. Hãy xem $87,200 là vùng cung cho đến khi giá đóng cửa ngày vượt qua mốc này. Các tin tức về dòng vốn ETF tuần này không quan trọng bằng thị trường trái phiếu.
DXY: công cụ cần theo dõi. RSI đang ở mức cao, gần đỉnh 52 tuần. Đà mạnh vẫn còn cho đến khi DXY phá vỡ 101.45 trên cơ sở đóng cửa ngày. Đừng bán ngược xu hướng chỉ vì một bóng nến trong ngày chạm 102.21.
Nguyên tắc cho thứ Hai: Trung Quốc đóng cửa và những giờ đầu phiên Á có thanh khoản mỏng. Đừng xem bốn giờ đầu tiên — hay bất kỳ cú tăng vọt nào trước phiên London — là tín hiệu chắc chắn. Hãy chờ London, rồi New York, và căn cứ vào giá đóng cửa ngày.
Tóm tắt để ghim
Đồng đô la quanh 102 và lợi suất 10 năm ở mức 5.28% vẫn là yếu tố định hướng tuần này; tài sản cứng cần DXY giảm xuống dưới 101.45 và lợi suất 10 năm xuống dưới 5.17% trên cơ sở đóng cửa ngày thì nhịp bật mới không chỉ là giao dịch trong điều kiện thanh khoản mỏng ở phiên Á.
Đây không phải lời khuyên tài chính. Hãy xác nhận giá trực tiếp trước khi giao dịch.
Brian Truong (Bloomberg, Reuters, Kitco,...)
GIAO DỊCH $XAU , $BTC , $XAG TẠI ĐÂY👇
