Đồng altcoin yêu thích của bạn đã từng là 10 USD. Giờ nó đang được giao dịch ở mức 2 USD.
Ý nghĩ đầu tiên của nhiều trader là đơn giản: “Nó giảm 80% rồi, vậy chắc là rẻ.”
Nhưng crypto không hoạt động theo cách đó.
Một cú sụt giảm giá rất lớn có thể tạo ra cơ hội, nhưng cũng có thể là dấu hiệu cảnh báo rằng những yếu tố nền tảng đã thay đổi.
Giá không phải là giá trị
Một đồng coin giảm 80% so với đỉnh trước cho bạn biết trước đó nó từng được giao dịch ở mức nào. Nó không cho bạn biết token ngày nay đáng giá bao nhiêu.
Điều kiện thị trường thay đổi. Những câu chuyện (narratives) biến mất. Cạnh tranh tăng lên. Nguồn cung token tăng, và người dùng có thể chuyển sang các dự án mới hơn.
Mức đỉnh mọi thời đại cũ không phải là lời hứa rằng giá rồi sẽ quay lại đó.
Vốn hóa thị trường quan trọng hơn giá token
Nếu xét tổng nguồn cung, một token giá $0.10 thực ra có thể đắt hơn một token giá $1,000.
Đó là lý do tôi luôn nhìn xa hơn giá của một đồng coin.
Vốn hóa thị trường và định giá pha loãng hoàn toàn có thể cho bạn cái nhìn rõ hơn nhiều về mức định giá vốn đã cao đến đâu của một dự án.
Hãy theo dõi nguồn cung token
Đây là một trong những điều dễ bị bỏ qua nhất.
Một số dự án có lượng lớn token được lên lịch đưa vào lưu thông theo thời gian. Những đợt mở khóa đó có thể làm tăng nguồn cung và tạo thêm áp lực bán.
Vì vậy, dù giá có vẻ cực kỳ thấp so với đỉnh cũ, tình hình nguồn cung hiện tại có thể đã hoàn toàn khác.
Hãy hỏi vì sao giá giảm 80%
Đây có thể là câu hỏi quan trọng nhất.
Có phải toàn bộ thị trường tiền mã hóa đã sụp đổ không?
Hay người dùng đã rời bỏ dự án? Hoạt động phát triển có chậm lại không? Đối thủ có giành được thị phần không? Câu chuyện ban đầu có biến mất không?
Có sự khác biệt rất lớn giữa một dự án vững mạnh giảm giá do thị trường điều chỉnh trên diện rộng và một dự án yếu kém giảm giá vì nhu cầu đang biến mất.
Giá có thể giảm thêm 90% sau khi đã giảm 80%
Điều này khiến nhiều người mới mắc bẫy.
Hãy tưởng tượng một đồng coin giảm từ $10 xuống $2. Đó là mức giảm 80%.
Nếu sau đó nó giảm từ $2 xuống $0.20, thì người mua vì nghĩ $2 là “rẻ” sẽ chịu thêm một khoản lỗ 90%.
Giá thấp hơn nhiều so với đỉnh mọi thời đại không tạo ra mức sàn.
Thị trường không quan tâm bạn đã mua ở mức giá nào
Một cái bẫy phổ biến khác là mua thêm chỉ vì bạn muốn hạ giá vốn trung bình.
Thị trường không biết bạn đã mua ở đâu.
Thay vì hỏi: “Mình có thể hạ giá vốn trung bình xuống bao nhiêu?”, tôi nghĩ câu hỏi hay hơn là: “Nếu hiện không nắm giữ vị thế nào, hôm nay mình có mua dự án này không?”
Câu hỏi đó có thể làm thay đổi hoàn toàn cách bạn nhìn nhận một khoản đầu tư đang thua lỗ.
Coin giá rẻ có thể còn rẻ hơn nữa
Lịch sử tiền mã hóa có rất nhiều dự án từng trông như không thể bị đánh bại, nhưng rồi không bao giờ trở lại mức đỉnh cũ.
Mỗi chu kỳ lại tạo ra những câu chuyện mới, công nghệ mới và cộng đồng mới. Dòng vốn không tự động quay lại với những dự án từng thắng thế ngày trước.
Đôi khi, thị trường đơn giản là chuyển sang hướng khác.
Hãy tìm kiếm sức mạnh, đừng chỉ nhìn vào mức giảm giá
Tôi muốn hiểu vì sao người mua có thể quay trở lại hơn là mua một thứ gì đó chỉ vì biểu đồ cho thấy mức giảm giá rất sâu.
Hãy xem xét nhu cầu, mức độ chấp nhận, hoạt động phát triển, tokenomics, thanh khoản, đối thủ cạnh tranh và liệu dự án còn lý do để tồn tại trong chu kỳ thị trường tiếp theo hay không.
Giá giảm có thể tạo ra giá trị, nhưng chỉ khi bên dưới vẫn còn giá trị thực sự.
Việc altcoin của bạn giảm 80% cho biết nó đã giảm bao nhiêu. Điều đó không cho biết nó rẻ đến mức nào.