Sa hoàng AI của Mỹ đã được chốt, cổ phiếu AI đón ba luồng gió thuận
1⃣ Về chính sách:
Nhà Trắng thành lập “Tổ công tác siêu trí tuệ”, bổ nhiệm cựu Chủ tịch SEC Jay Clayton làm sa hoàng AI; báo cáo sẽ được công bố trong vòng 120 ngày.
Trump khích lệ: “Tôi sẽ không bao giờ bóp nghẹt sự phát triển của công nghệ”. Quy định chuyển từ “đạp phanh” sang “đạp ga”, chủ yếu dựa vào cơ chế tự quản của ngành.
Điều này có nghĩa là AI sẽ được thúc đẩy phát triển mạnh mẽ, giúp thị trường chứng khoán khởi sắc hơn; AI vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng nhanh.
2⃣ Về nền tảng cơ bản:
Hôm thứ Sáu, Nvidia lập đỉnh lịch sử trong phiên giao dịch khi đạt 237.88 USD, với vốn hóa thị trường 5.7 nghìn tỷ USD;
Morgan Stanley khôi phục xếp hạng “cổ phiếu ưu tiên”, với giá mục tiêu 300 USD;
Thứ Hai vừa rồi, công ty tăng thêm 150 tỷ USD cho chương trình mua lại cổ phiếu.
Doanh thu trong báo cáo tài chính của Micron tăng vọt 379%, vượt kỳ vọng; Synopsys và Lumentum đều tăng hơn 14% trong một tuần.
Quả nhiên, đây mới thực sự là tin tốt cho cổ phiếu AI.
3⃣ Về dữ liệu vĩ mô:
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp gây thất vọng (tạo thêm 29.000 việc làm, so với dự kiến 90.000); xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 giảm từ 64% xuống 20%; lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm về 5.18%. Làn gió thuận đang thổi đến với nhóm cổ phiếu tăng trưởng.
Kết luận: AI có bong bóng không? Có, nhưng còn lâu mới đến lúc bong bóng vỡ.
Bong bóng và sụp đổ là hai chuyện khác nhau: bong bóng Internet phình to từ năm 1995 đến năm 2000; chính giai đoạn bong bóng phình to mới là lúc kiếm được nhiều tiền nhất.
Hiện nay, chính sách đang đạp ga, kết quả kinh doanh theo kịp, dòng tiền vẫn đổ vào thị trường; cả ba điều kiện đều chưa suy suyển. Nếu thực sự sụp đổ thì cũng phải vài năm, thậm chí một thập kỷ nữa.
Bây giờ rời cuộc chơi chẳng khác nào năm 1996 đã đứng ngoài thị trường chờ Nasdaq sụp đổ.
1⃣ Về chính sách:
Nhà Trắng thành lập “Tổ công tác siêu trí tuệ”, bổ nhiệm cựu Chủ tịch SEC Jay Clayton làm sa hoàng AI; báo cáo sẽ được công bố trong vòng 120 ngày.
Trump khích lệ: “Tôi sẽ không bao giờ bóp nghẹt sự phát triển của công nghệ”. Quy định chuyển từ “đạp phanh” sang “đạp ga”, chủ yếu dựa vào cơ chế tự quản của ngành.
Điều này có nghĩa là AI sẽ được thúc đẩy phát triển mạnh mẽ, giúp thị trường chứng khoán khởi sắc hơn; AI vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng nhanh.
2⃣ Về nền tảng cơ bản:
Hôm thứ Sáu, Nvidia lập đỉnh lịch sử trong phiên giao dịch khi đạt 237.88 USD, với vốn hóa thị trường 5.7 nghìn tỷ USD;
Morgan Stanley khôi phục xếp hạng “cổ phiếu ưu tiên”, với giá mục tiêu 300 USD;
Thứ Hai vừa rồi, công ty tăng thêm 150 tỷ USD cho chương trình mua lại cổ phiếu.
Doanh thu trong báo cáo tài chính của Micron tăng vọt 379%, vượt kỳ vọng; Synopsys và Lumentum đều tăng hơn 14% trong một tuần.
Quả nhiên, đây mới thực sự là tin tốt cho cổ phiếu AI.
3⃣ Về dữ liệu vĩ mô:
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp gây thất vọng (tạo thêm 29.000 việc làm, so với dự kiến 90.000); xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 giảm từ 64% xuống 20%; lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm về 5.18%. Làn gió thuận đang thổi đến với nhóm cổ phiếu tăng trưởng.
Kết luận: AI có bong bóng không? Có, nhưng còn lâu mới đến lúc bong bóng vỡ.
Bong bóng và sụp đổ là hai chuyện khác nhau: bong bóng Internet phình to từ năm 1995 đến năm 2000; chính giai đoạn bong bóng phình to mới là lúc kiếm được nhiều tiền nhất.
Hiện nay, chính sách đang đạp ga, kết quả kinh doanh theo kịp, dòng tiền vẫn đổ vào thị trường; cả ba điều kiện đều chưa suy suyển. Nếu thực sự sụp đổ thì cũng phải vài năm, thậm chí một thập kỷ nữa.
Bây giờ rời cuộc chơi chẳng khác nào năm 1996 đã đứng ngoài thị trường chờ Nasdaq sụp đổ.
