#SECHaltsCryptoETFReviewsAmidFundingLapse Cập nhật vĩ mô toàn cầu: Giá dầu diesel lập kỷ lục và ý nghĩa đối với vàng
Dầu diesel của Mỹ đạt mức trung bình quốc gia kỷ lục 6,53 USD/gallon trong tuần thứ ba của tháng 9. Kể từ đó đã hạ nhiệt một chút và hiện ở quanh 6,37. Mức này vẫn cao hơn hơn 75% so với cùng kỳ một năm trước.
Vì sao giá lại cao đến vậy:
Cuộc chiến với Iran bắt đầu vào cuối tháng Hai. Kể từ đó, nguồn cung dầu thô bị gián đoạn và tuyến vận tải của tàu chở dầu qua eo biển Hormuz vẫn bị chặn. Tồn kho diesel thấp hơn mức trung bình 5 năm và biên lợi nhuận lọc dầu đạt đỉnh kỷ lục. Để hạ nhiệt giá, G7 dự kiến sẽ xả 100 triệu thùng dầu trong vòng bốn tháng.
1️⃣ Áp lực lạm phát
Diesel chạy xe tải và các trang trại, tàu thuyền và công việc xây dựng. Khi chi phí tăng, giá của các mặt hàng hằng ngày cũng tăng theo. Đây được gọi là lạm phát do chi phí đẩy.
2️⃣ Chính sách của Fed và vàng: hai lực đang kéo tách nhau
Fed đang nâng lãi suất ngay lúc này. Tháng 9 vừa rồi Fed đã tăng thêm 25bps.
🔻 Phía giảm giá: Nếu diesel đẩy lạm phát lên, Fed có thể tăng thêm hoặc giữ lãi suất cao lâu hơn. Điều này có thể làm đồng USD và lợi suất trái phiếu tăng lên, từ đó gây áp lực lên vàng.
🔺 Phía tích cực: Nếu cú sốc nhiên liệu làm chậm nền kinh tế thì nỗi lo suy thoái sẽ gia tăng. Rủi ro chiến tranh ở Trung Đông cũng có thể thúc đẩy nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn đối với vàng.
3️⃣ Kiểm tra lịch sử
Năm 2008, diesel tăng lên khoảng 4,7 USD rồi sau đó giảm xuống gần 2,3 USD chỉ trong vài tháng. Khi đó vàng cũng chịu áp lực trong một thời gian vì đồng USD mạnh hơn. Vì vậy, các cú sốc dầu và vàng không phải lúc nào cũng đi cùng nhau.
💡 Tóm tắt:
Vàng không biến động chỉ vì một yếu tố đơn lẻ. Chuỗi tác động đầy đủ sẽ quyết định đường đi của nó: diesel ➔ lạm phát ➔ Fed ➔ lợi suất ➔ đồng USD.
📅 Dữ liệu quan trọng sắp tới:
14/10: CPI
15/10: PPI
#GoogleDocsMagic #MemeWatch2024 #dikesolomon $BTC
Dầu diesel của Mỹ đạt mức trung bình quốc gia kỷ lục 6,53 USD/gallon trong tuần thứ ba của tháng 9. Kể từ đó đã hạ nhiệt một chút và hiện ở quanh 6,37. Mức này vẫn cao hơn hơn 75% so với cùng kỳ một năm trước.
Vì sao giá lại cao đến vậy:
Cuộc chiến với Iran bắt đầu vào cuối tháng Hai. Kể từ đó, nguồn cung dầu thô bị gián đoạn và tuyến vận tải của tàu chở dầu qua eo biển Hormuz vẫn bị chặn. Tồn kho diesel thấp hơn mức trung bình 5 năm và biên lợi nhuận lọc dầu đạt đỉnh kỷ lục. Để hạ nhiệt giá, G7 dự kiến sẽ xả 100 triệu thùng dầu trong vòng bốn tháng.
1️⃣ Áp lực lạm phát
Diesel chạy xe tải và các trang trại, tàu thuyền và công việc xây dựng. Khi chi phí tăng, giá của các mặt hàng hằng ngày cũng tăng theo. Đây được gọi là lạm phát do chi phí đẩy.
2️⃣ Chính sách của Fed và vàng: hai lực đang kéo tách nhau
Fed đang nâng lãi suất ngay lúc này. Tháng 9 vừa rồi Fed đã tăng thêm 25bps.
🔻 Phía giảm giá: Nếu diesel đẩy lạm phát lên, Fed có thể tăng thêm hoặc giữ lãi suất cao lâu hơn. Điều này có thể làm đồng USD và lợi suất trái phiếu tăng lên, từ đó gây áp lực lên vàng.
🔺 Phía tích cực: Nếu cú sốc nhiên liệu làm chậm nền kinh tế thì nỗi lo suy thoái sẽ gia tăng. Rủi ro chiến tranh ở Trung Đông cũng có thể thúc đẩy nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn đối với vàng.
3️⃣ Kiểm tra lịch sử
Năm 2008, diesel tăng lên khoảng 4,7 USD rồi sau đó giảm xuống gần 2,3 USD chỉ trong vài tháng. Khi đó vàng cũng chịu áp lực trong một thời gian vì đồng USD mạnh hơn. Vì vậy, các cú sốc dầu và vàng không phải lúc nào cũng đi cùng nhau.
💡 Tóm tắt:
Vàng không biến động chỉ vì một yếu tố đơn lẻ. Chuỗi tác động đầy đủ sẽ quyết định đường đi của nó: diesel ➔ lạm phát ➔ Fed ➔ lợi suất ➔ đồng USD.
📅 Dữ liệu quan trọng sắp tới:
14/10: CPI
15/10: PPI
#GoogleDocsMagic #MemeWatch2024 #dikesolomon $BTC
