Tác nhân mua sắm của Meta là Muse đã đạt năm triệu lượt tải chỉ trong chưa đầy ba tuần. Liệu con số đó trở thành một câu chuyện kinh doanh hay không phụ thuộc vào một quyết định mà Amazon vẫn chưa đưa ra.
Muse ra mắt ngày 8/9 và Shopify đã mở cửa hàng của mình để tích hợp với nền tảng này. Amazon chặn bot thu thập dữ liệu ngay lập tức. Ba biến số sẽ quyết định kết cục này.
Thứ nhất là nguồn hàng quảng cáo của Amazon. Quảng cáo mang về khoảng 76 tỷ USD trong năm gần đây — chừng 12% doanh thu bán lẻ, nhưng lại chiếm tỷ trọng lợi nhuận không cân xứng. Mua sắm theo tác nhân thay thế các kết quả được tài trợ (nơi doanh thu đó tồn tại) bằng một câu trả lời duy nhất. Nếu Muse chuyển hướng nhu cầu hiện có thay vì tạo thêm lượt mua mới, thì tác động sẽ dội vào biên lợi nhuận của Amazon chứ không phải dòng doanh thu hàng đầu của hãng. Cách tính tương tự cũng đe dọa Walmart và bất kỳ nhà bán lẻ nào dựa vào truyền thông bán lẻ để tăng trưởng lợi nhuận.
Thứ hai là các “đường ray” thanh toán của Shopify. Thanh toán do tác nhân dẫn dắt đi qua ShopPay khiến mọi tích hợp đều mang tính cộng thêm, vì vậy Shopify có thể — và có lẽ thích — việc chia sẻ doanh thu với Meta.
Thứ ba là đòn phản công của Amazon. Hãng này không thể dễ dàng bị “cắt rời khỏi chuỗi”: Prime, dữ liệu mua hàng, và mạng lưới logistics giao hàng trong vài giờ không phải thứ một bên trung gian có thể sao chép. Khả năng cao là Amazon sẽ đưa ra thỏa thuận theo điều kiện của mình — ví dụ danh sách được tài trợ nằm trong kết quả của tác nhân, hoặc điều hướng người dùng tới tác nhân “nội bộ” của Amazon.
Điều có thể chứng minh cách nhìn này sai là bằng chứng rằng lưu lượng từ tác nhân thực sự mang tính cộng thêm — tức là những lượt mua không bao giờ xảy ra trực tuyến — hoặc một thỏa thuận chia sẻ doanh thu sớm giữa Amazon và Muse biến mối đe dọa thành chỉ là một kênh khác.
Đừng theo dõi cổ phiếu trong tuần này; hãy theo dõi đường cong áp dụng của Muse. Nếu lượt tải chững lại, toàn bộ cuộc tranh luận sẽ được thiết lập lại. Nếu chúng tiếp tục leo lên trong khi Amazon vẫn dựng bức tường, hãy kỳ vọng các thỏa thuận danh sách được tài trợ với các tác nhân khác. Biến số xứng đáng được giám sát sát nhất là việc Amazon có đàm phán để được truy cập hay sẽ “cứng” hơn với chính tác nhân của mình. Mọi thứ diễn ra phía sau đều phụ thuộc vào lựa chọn đó.
Muse ra mắt ngày 8/9 và Shopify đã mở cửa hàng của mình để tích hợp với nền tảng này. Amazon chặn bot thu thập dữ liệu ngay lập tức. Ba biến số sẽ quyết định kết cục này.
Thứ nhất là nguồn hàng quảng cáo của Amazon. Quảng cáo mang về khoảng 76 tỷ USD trong năm gần đây — chừng 12% doanh thu bán lẻ, nhưng lại chiếm tỷ trọng lợi nhuận không cân xứng. Mua sắm theo tác nhân thay thế các kết quả được tài trợ (nơi doanh thu đó tồn tại) bằng một câu trả lời duy nhất. Nếu Muse chuyển hướng nhu cầu hiện có thay vì tạo thêm lượt mua mới, thì tác động sẽ dội vào biên lợi nhuận của Amazon chứ không phải dòng doanh thu hàng đầu của hãng. Cách tính tương tự cũng đe dọa Walmart và bất kỳ nhà bán lẻ nào dựa vào truyền thông bán lẻ để tăng trưởng lợi nhuận.
Thứ hai là các “đường ray” thanh toán của Shopify. Thanh toán do tác nhân dẫn dắt đi qua ShopPay khiến mọi tích hợp đều mang tính cộng thêm, vì vậy Shopify có thể — và có lẽ thích — việc chia sẻ doanh thu với Meta.
Thứ ba là đòn phản công của Amazon. Hãng này không thể dễ dàng bị “cắt rời khỏi chuỗi”: Prime, dữ liệu mua hàng, và mạng lưới logistics giao hàng trong vài giờ không phải thứ một bên trung gian có thể sao chép. Khả năng cao là Amazon sẽ đưa ra thỏa thuận theo điều kiện của mình — ví dụ danh sách được tài trợ nằm trong kết quả của tác nhân, hoặc điều hướng người dùng tới tác nhân “nội bộ” của Amazon.
Điều có thể chứng minh cách nhìn này sai là bằng chứng rằng lưu lượng từ tác nhân thực sự mang tính cộng thêm — tức là những lượt mua không bao giờ xảy ra trực tuyến — hoặc một thỏa thuận chia sẻ doanh thu sớm giữa Amazon và Muse biến mối đe dọa thành chỉ là một kênh khác.
Đừng theo dõi cổ phiếu trong tuần này; hãy theo dõi đường cong áp dụng của Muse. Nếu lượt tải chững lại, toàn bộ cuộc tranh luận sẽ được thiết lập lại. Nếu chúng tiếp tục leo lên trong khi Amazon vẫn dựng bức tường, hãy kỳ vọng các thỏa thuận danh sách được tài trợ với các tác nhân khác. Biến số xứng đáng được giám sát sát nhất là việc Amazon có đàm phán để được truy cập hay sẽ “cứng” hơn với chính tác nhân của mình. Mọi thứ diễn ra phía sau đều phụ thuộc vào lựa chọn đó.
