Rất nhiều người làm #事件合约 , cuối cùng thua lỗ chưa chắc là do không biết xem biến động thị trường, mà là vì không chịu nổi phí giao dịch dài hạn và sự hao mòn về cảm xúc.
Thi thoảng vào nhầm một hai lệnh thì không đáng sợ. Điều thật sự khó chịu là: bạn không có tỷ lệ thắng ổn định, nhưng mỗi ngày vẫn phải liên tục giao dịch.
20% phí giao dịch đã nằm sẵn đó, mỗi lần ra tay đều làm tăng chi phí. Trong ngắn hạn thắng vài lệnh liền, nhìn tài khoản tăng lên thì có vẻ ổn, nhưng chỉ cần về lâu dài tỷ lệ thắng chưa hình thành lợi thế, thì số tiền vất vả kiếm được trước đó rất có thể rồi cũng chậm rãi bị phí giao dịch “ăn lại”.
Xót xa hơn là: nhiều người dù bản thân chiến lược không tệ, cuối cùng lại lại thua chính mình.
Thua liên tiếp hai ba lệnh thì bắt đầu sốt ruột, nghĩ rằng bù một lệnh để gỡ lại khoản lỗ; càng lỗ càng tăng thêm vị thế, càng tăng càng mất kiểm soát. Thắng vài lệnh liên tiếp lại bắt đầu phình lên, nghĩ mình hôm nay trạng thái tốt, rồi vị thế càng hạ xuống càng lớn. Cuối cùng, thứ thực sự khiến tài khoản xuất hiện khoản lỗ lớn thường không phải là một lần phán đoán sai nào đó, mà là vài lần thao tác sau khi cảm xúc mất kiểm soát.
Vì vậy, cái khó thực sự của hợp đồng sự kiện không phải là tìm được một “tín hiệu thần”, mà là có thể thực thi theo đúng một bộ quy tắc đó trong vài trăm lệnh, vài nghìn lệnh.
Đó cũng là ý nghĩa lớn nhất của thực thi định lượng (quant).
Đến điểm thì thực hiện, chưa tới điều kiện thì chờ. Không vì thua liên tiếp mà bù lệnh; cũng không vì thắng liên tiếp rồi đột ngột phóng đại vị thế; càng không phải vì thị trường dao động mà thay đổi tạm kế hoạch. Loại bỏ càng nhiều càng tốt “tính người” — thứ dễ ảnh hưởng đến kết quả giao dịch — khỏi khâu thực thi.
Đặc biệt với các chu kỳ như nửa giờ, một giờ: nếu một chiến lược đã qua đủ mẫu kiểm chứng và tỷ lệ thắng có thể duy trì lâu dài quanh mức 70%, rồi lại kết hợp tỷ lệ bồi hoàn 85%, thì thứ cốt lõi bạn cần nhìn không còn là hôm nào đó kiếm được bao nhiêu, mà là liệu có hay không lợi thế xác suất ổn định trong dài hạn.
Khoảng cách thật sự được tạo ra không phải bởi ai đó thỉnh thoảng đoán trúng, mà là ai có thể lâu dài không làm loạn trong giao dịch.
Nhiều người không thua vì thị trường, mà dù có quy tắc, cuối cùng vẫn tự tay nhiều lần phá hỏng quy tắc đó. #量化 #event
Thi thoảng vào nhầm một hai lệnh thì không đáng sợ. Điều thật sự khó chịu là: bạn không có tỷ lệ thắng ổn định, nhưng mỗi ngày vẫn phải liên tục giao dịch.
20% phí giao dịch đã nằm sẵn đó, mỗi lần ra tay đều làm tăng chi phí. Trong ngắn hạn thắng vài lệnh liền, nhìn tài khoản tăng lên thì có vẻ ổn, nhưng chỉ cần về lâu dài tỷ lệ thắng chưa hình thành lợi thế, thì số tiền vất vả kiếm được trước đó rất có thể rồi cũng chậm rãi bị phí giao dịch “ăn lại”.
Xót xa hơn là: nhiều người dù bản thân chiến lược không tệ, cuối cùng lại lại thua chính mình.
Thua liên tiếp hai ba lệnh thì bắt đầu sốt ruột, nghĩ rằng bù một lệnh để gỡ lại khoản lỗ; càng lỗ càng tăng thêm vị thế, càng tăng càng mất kiểm soát. Thắng vài lệnh liên tiếp lại bắt đầu phình lên, nghĩ mình hôm nay trạng thái tốt, rồi vị thế càng hạ xuống càng lớn. Cuối cùng, thứ thực sự khiến tài khoản xuất hiện khoản lỗ lớn thường không phải là một lần phán đoán sai nào đó, mà là vài lần thao tác sau khi cảm xúc mất kiểm soát.
Vì vậy, cái khó thực sự của hợp đồng sự kiện không phải là tìm được một “tín hiệu thần”, mà là có thể thực thi theo đúng một bộ quy tắc đó trong vài trăm lệnh, vài nghìn lệnh.
Đó cũng là ý nghĩa lớn nhất của thực thi định lượng (quant).
Đến điểm thì thực hiện, chưa tới điều kiện thì chờ. Không vì thua liên tiếp mà bù lệnh; cũng không vì thắng liên tiếp rồi đột ngột phóng đại vị thế; càng không phải vì thị trường dao động mà thay đổi tạm kế hoạch. Loại bỏ càng nhiều càng tốt “tính người” — thứ dễ ảnh hưởng đến kết quả giao dịch — khỏi khâu thực thi.
Đặc biệt với các chu kỳ như nửa giờ, một giờ: nếu một chiến lược đã qua đủ mẫu kiểm chứng và tỷ lệ thắng có thể duy trì lâu dài quanh mức 70%, rồi lại kết hợp tỷ lệ bồi hoàn 85%, thì thứ cốt lõi bạn cần nhìn không còn là hôm nào đó kiếm được bao nhiêu, mà là liệu có hay không lợi thế xác suất ổn định trong dài hạn.
Khoảng cách thật sự được tạo ra không phải bởi ai đó thỉnh thoảng đoán trúng, mà là ai có thể lâu dài không làm loạn trong giao dịch.
Nhiều người không thua vì thị trường, mà dù có quy tắc, cuối cùng vẫn tự tay nhiều lần phá hỏng quy tắc đó. #量化 #event
