Từ năm 2013 đến nay, Bitcoin đã trải qua 13 tháng 10.
10 lần đóng cửa tăng, 3 lần đóng cửa giảm.
Tỷ lệ thắng: 76,9%.
Tỷ suất sinh lời trung bình: +18,52%.
Tỷ suất sinh lời trung vị: +12,73%.
Mức tăng mạnh nhất rơi vào tháng 10/2013 — +60,79%.
Trước hết, hãy nhìn lại tháng 9 vừa kết thúc.
Bitcoin tháng 9 đóng cửa tăng +6,33%.
Lợi nhuận của tháng 9 cao thứ hai trong lịch sử, chỉ sau mức 7,29% cùng kỳ năm 2024.
Ethereum tháng 9 mạnh mẽ hơn, +8,77%; vẫn là mức cao thứ hai trong lịch sử, chỉ đứng sau mức 14,53% của tháng 9/2016.
Tháng 9 chẳng phải là “tháng điều chỉnh” thường thấy sao? Sao lại tăng?
Vì kịch bản của năm nay khác đi.
Sau khi tháng 9 đóng cửa tăng trong lịch sử, thì tháng 10 sẽ diễn biến thế nào? Đây là điểm đáng suy ngẫm nhất.
Trong 13 năm qua, những năm có tháng 9 đóng cửa tăng là: 2015, 2016, 2017, 2019, 2021, 2023, 2024.
Sau những năm đó, tháng 10 diễn ra ra sao?
Tháng 9/2015 +2,3% → Tháng 10 +33,5%
Tháng 9/2016 +6,4% → Tháng 10 +14,7%
Tháng 9/2017 -7,7% (ngoại lệ)
Tháng 9/2019 -13,5% (ngoại lệ)
Tháng 9/2021 -7,4% (ngoại lệ)
Tháng 9/2023 +3,9% → Tháng 10 +28,5%
Tháng 9/2024 +7,3% → Tháng 10 -10,9% (lần duy nhất: tháng 9 tăng, tháng 10 giảm)
Quy luật rất rõ ràng: tháng 9 tăng, tháng 10 có khả năng tiếp tục tăng—nhưng đúng là cũng có ngoại lệ.
Và năm nay, tháng 9 vừa đóng cửa với +6,33%.
Hãy xem thêm một dữ liệu mà mọi người đều bỏ qua.
Tháng 10 của Bitcoin: trung bình +18,52%, trung vị +12,73%, tỷ lệ thắng 76,9%.
Tháng 10 của Ethereum: 10 lần thì 6 lần tăng, 4 lần giảm; trung bình +3,29%, trung vị +0,36%.
Tháng 10 của Bitcoin là “Uptober”, còn tháng 10 của Ethereum là “tàu lượn siêu tốc”.
Còn ZEC thì sao? Tôi không tra nữa; bạn tự đi thống kê.
Tháng 10 của Bitcoin là một sự tồn tại thuộc dạng “độc nhất”.
Nhưng chỉ dựa vào dữ liệu lịch sử là chưa đủ. Tháng 10 năm nay có gì khác?
Thứ nhất, kỳ vọng Fed tăng lãi suất đang dần sụp đổ.
Ngày 1/10, Phó Chủ tịch Fed Jefferson nói: “Các đồng nghiệp của tôi và tôi có thể cần thêm thời gian để đưa ra đánh giá.” Phó Chủ tịch phụ trách giám sát Bowman nói: “Hiện tại tôi không cho rằng việc tăng lãi suất thêm là cấp thiết.” Chủ tịch Fed New York Williams từ tận ngày 29/9 đã nói: “Không có sự cấp thiết phải tăng lãi suất thêm.”
Về mặt định giá thị trường, xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 đã lao dốc từ 68,6% cách đây một tuần xuống còn 24,9%.
Không tăng lãi suất—đó là tin tốt lớn nhất cho tài sản rủi ro.
Thứ hai, dòng tiền vào ETF đang điên cuồng quay trở lại.
Trong 30 ngày gần đây, ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng vào 2,95 tỷ USD. Từ 17/9 đến 28/9, liên tiếp 8 phiên ghi nhận dòng tiền ròng vào.
Đỉnh dòng tiền vào theo ngày: ngày 21/9, 1 tỷ USD—mức dòng tiền vào theo ngày lớn nhất kể từ tháng 10 năm ngoái.
Chi tiết quan trọng hơn: Bitcoin đã quay trở lại mốc 81.722 USD—đây là đường chi phí mua trung bình của nhà đầu tư ETF giao ngay.
Tỷ suất sinh lời trung bình của nhà đầu tư ETF: lần đầu tiên kể từ đầu tháng 1 năm nay quay trở lại số dương.
Thứ ba, cấu trúc kỹ thuật vẫn còn lành mạnh.
Bitcoin hiện đang dao động trong biên 82.600 đến 85.600 USD. Ngày 1/10, giá chạm 85.598 USD trong phiên rồi điều chỉnh, nhưng vùng hỗ trợ quanh 82.500 USD được thử đi thử lại và vẫn được giữ vững.
Đường trung bình 50 ngày (77.809 USD) duy trì ở trên đường trung bình 200 ngày (74.423 USD), RSI ở mức 63,4 và chưa bước vào vùng quá mua.
Bên phe mua vẫn còn không gian.
Ngày 27–28/10: cuộc họp chính sách của Fed.
Trong tháng 10, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp và CPI của Mỹ từ tháng 9 sẽ lần lượt được công bố.
Khung quản lý tiền mã hóa của FCA Anh cuối cùng đã được triển khai, quy tắc tịch thu dân sự đối với tài sản tiền mã hóa ở Hàn Quốc có hiệu lực, và các token như SUI, EIGEN được mở khóa.
Ba tuyến—kinh tế vĩ mô, quản lý, nguồn cung—đan xen vào nhau.
Tỷ lệ thắng lịch sử 76,9% + kỳ vọng không tăng lãi suất nóng lên + dòng tiền ETF quay trở lại + cấu trúc kỹ thuật vẫn khỏe.
Bốn điều kiện cùng lúc hội đủ; trong 13 năm qua chỉ xảy ra có hai–ba lần.
Tính mùa vụ không phải là “cam kết”. Nhưng nó là sự lệch hướng theo xác suất.
Khi quy luật lịch sử và bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện tại cùng chỉ theo một hướng, bạn nên nghiêm túc xem xét, thay vì tự làm tê liệt mình bằng câu “quá khứ không quyết định tương lai”.
Trong tháng 10, Bitcoin đã tăng 10 lần trong 13 năm qua.
Bạn không cần tin vào huyền học; bạn chỉ cần tôn trọng xác suất.