Các tác nhân AI và các bot khác hiện tạo ra khoảng 57% yêu cầu truy cập web, theo dữ liệu của Cloudflare. Các cổ phiếu hạ tầng Internet, gắn liền với luồng lưu lượng đó, đang tăng giá.
CEO của Cloudflare, Matthew Prince, kỳ vọng bot sẽ vượt con người vào cuối năm 2027. Thay vào đó, ông nói rằng điều này đã xảy ra vào tháng 5.
Khi bot gửi nhiều lưu lượng web nhất thì ai được lợi?
Những công ty này vận hành các mạng phân phối nội dung (CDN), các trung tâm máy chủ trên khắp thế giới giúp tăng tốc và bảo mật lưu lượng web. Nhiều yêu cầu được tự động hóa hơn đồng nghĩa với nhu cầu lớn hơn đối với năng lực đó, CNBC cho biết ông Jim Cramer lập luận như vậy.
Cramer cho biết Cloudflare (NET) đã tăng 121% so với mức thấp nhất vào tháng 2. Akamai (AKAM) đã tăng 51% so với mức thấp nhất vào tháng 11, còn Fastly (FSLY) tăng 159% trong năm nay.
Điểm xúc tác mới nhất của Akamai là Anthropic. Theo hồ sơ SEC công bố ngày 24 tháng 9, công ty cho biết phòng thí nghiệm AI đã cam kết trong 7 năm với tổng trị giá 11,6 tỷ USD.
Hợp đồng bao gồm các khối lượng công việc xử lý trung tâm (CPU) cốt lõi của Anthropic. Đồng thời, hợp đồng cũng cấp cho phòng thí nghiệm AI quyền mua tối đa khoảng 5% cổ phần của Akamai.
Cổ phiếu đã tăng mạnh tới 16% vào ngày hôm sau, theo CNBC. Cramer cho biết sau đó họ đã thu hồi lại những mức tăng đó và còn nhiều hơn thế.
Akamai dự kiến không có thay đổi nào đối với triển vọng doanh thu năm 2026. Công ty dự kiến sẽ chi thêm khoảng 1,7 tỷ USD trong năm nay cho các hạng mục như bộ nhớ (RAM) và các thành phần khác.
Akamai Thật Sự Rẻ Hơn Cloudflare và Fastly Chăng?
Cramer cho rằng Akamai đang rẻ ở mức dưới 16 lần ước tính lợi nhuận của năm nay. Ông đặt Cloudflare ở 279 lần và Fastly ở hơn 50 lần.
Ông gắn mức chiết khấu của Akamai với một năm chi tiêu mạnh tay. Ông nói rằng tốc độ tăng trưởng doanh thu của Cloudflare đã được đẩy nhanh trong khoảng một năm.
Chiến lược gia Peter Oppenheimer của Goldman Sachs nhìn thấy rủi ro trên toàn ngành. Ông cảnh báo về một “bong bóng” lợi nhuận trong công nghệ, chỉ ra rằng việc vay nợ nhiều và chi tiêu cho AI đang tăng nhanh hơn dòng tiền.
Giám đốc điều hành (CEO) của Cloudflare, Prince, muốn các công ty AI phải trả tiền cho nội dung mà các trình thu thập (crawler) của họ thu thập. Vào ngày 15 tháng 9, Cloudflare đã ra mắt một cài đặt cho phép các trang web từ chối việc huấn luyện AI trong khi vẫn hiển thị trong kết quả tìm kiếm.
Apple và Google đã tôn trọng tùy chọn từ chối (opt-out), trong khi Microsoft dự kiến sẽ hỗ trợ từ đầu năm 2027, theo Cloudflare.
Theo Prince, lưu lượng truy cập tự động có thể đạt mức cao gấp 1.000 lần so với lưu lượng của con người trong vòng năm năm. Việc các công ty AI có trả tiền cho điều đó hay không sẽ quyết định ai là người tài trợ cho hạ tầng đứng sau.