Sau Vụ Chuyển · $STXB
Al Shugart khởi xướng vào năm 1979. Sản phẩm đầu tiên là ổ cứng 5,25 inch. Ổ đó đã giúp khởi động máy tính cá nhân.
Rồi flash trở nên rẻ. Laptop bỏ luôn đĩa quay. Công ty bị “xóa sổ” trên sổ sách. Doanh số giảm từ 11,7 tỷ USD xuống 6,6 tỷ USD. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 84 USD vào cuối năm 2024, rồi trượt xuống gần 66 USD vào đầu năm 2025.
Các rack đã đổi công việc. Dữ liệu huấn luyện, checkpoint, log. Không cái nào cần phải nhanh. Nó cần phải rẻ, và cần phải bền. USB flash là công cụ sai. Đĩa quay mới là thứ rẻ.
💰 Năm ngoái doanh số đạt 12,2 tỷ USD, tăng 34%. Họ tạo ra lợi nhuận 3,2 tỷ USD. Dòng tiền tự do là 3,1 tỷ USD, kỷ lục. Trung tâm dữ liệu chiếm 81% của quý trước. Quý đó đạt 3,6 tỷ USD, tăng 48%. Biên lợi nhuận gộp là 52%.
Ổ đĩa chính là “bước chuyển”. Họ làm nóng một điểm thật nhỏ trên đĩa để nhét được nhiều dữ liệu hơn vào cùng một đĩa. Một ổ 30 terabyte. Được chấp thuận bởi các khách hàng cloud lớn của Mỹ. Họ đã đưa ra hướng dẫn cho quý vừa kết thúc: 4,1 tỷ USD. Bản in là ngày 27 tháng 10.
📈 Biểu đồ. 84 USD vào cuối năm 2024. Gần 66 USD vào đầu năm 2025. 274 USD vào cuối năm 2025. Gắn nhãn 1,145 USD. Đóng cửa 1,092 USD vào ngày 22 tháng 6. Đang ở mức 935 USD. Vẫn còn khoảng 18% dưới đỉnh.
Điều gì là thật 👀
Đơn hàng, biên lợi nhuận, dòng tiền. Đây không phải là câu chuyện một cổ phiếu in ra lỗ.
Điều gì không phải 🫣
Ổ cứng là một chu kỳ. Nó đã trải qua cơn bùng nổ cuối cùng. Đây là một “bản in” theo chu kỳ tăng trưởng. Cái tiếp theo là ngày 27 tháng 10.
Một công ty mà mọi người đã chôn gần 66 USD vừa được trả tiền cho khoản lưu trữ rẻ 💲
Việc chuyển đổi đã diễn ra. Đó là điểm của chuỗi bài này.
#stocks
Al Shugart khởi xướng vào năm 1979. Sản phẩm đầu tiên là ổ cứng 5,25 inch. Ổ đó đã giúp khởi động máy tính cá nhân.
Rồi flash trở nên rẻ. Laptop bỏ luôn đĩa quay. Công ty bị “xóa sổ” trên sổ sách. Doanh số giảm từ 11,7 tỷ USD xuống 6,6 tỷ USD. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 84 USD vào cuối năm 2024, rồi trượt xuống gần 66 USD vào đầu năm 2025.
Các rack đã đổi công việc. Dữ liệu huấn luyện, checkpoint, log. Không cái nào cần phải nhanh. Nó cần phải rẻ, và cần phải bền. USB flash là công cụ sai. Đĩa quay mới là thứ rẻ.
💰 Năm ngoái doanh số đạt 12,2 tỷ USD, tăng 34%. Họ tạo ra lợi nhuận 3,2 tỷ USD. Dòng tiền tự do là 3,1 tỷ USD, kỷ lục. Trung tâm dữ liệu chiếm 81% của quý trước. Quý đó đạt 3,6 tỷ USD, tăng 48%. Biên lợi nhuận gộp là 52%.
Ổ đĩa chính là “bước chuyển”. Họ làm nóng một điểm thật nhỏ trên đĩa để nhét được nhiều dữ liệu hơn vào cùng một đĩa. Một ổ 30 terabyte. Được chấp thuận bởi các khách hàng cloud lớn của Mỹ. Họ đã đưa ra hướng dẫn cho quý vừa kết thúc: 4,1 tỷ USD. Bản in là ngày 27 tháng 10.
📈 Biểu đồ. 84 USD vào cuối năm 2024. Gần 66 USD vào đầu năm 2025. 274 USD vào cuối năm 2025. Gắn nhãn 1,145 USD. Đóng cửa 1,092 USD vào ngày 22 tháng 6. Đang ở mức 935 USD. Vẫn còn khoảng 18% dưới đỉnh.
Điều gì là thật 👀
Đơn hàng, biên lợi nhuận, dòng tiền. Đây không phải là câu chuyện một cổ phiếu in ra lỗ.
Điều gì không phải 🫣
Ổ cứng là một chu kỳ. Nó đã trải qua cơn bùng nổ cuối cùng. Đây là một “bản in” theo chu kỳ tăng trưởng. Cái tiếp theo là ngày 27 tháng 10.
Một công ty mà mọi người đã chôn gần 66 USD vừa được trả tiền cho khoản lưu trữ rẻ 💲
Việc chuyển đổi đã diễn ra. Đó là điểm của chuỗi bài này.
#stocks
