TÀI SẢN KỸ THUẬT SỐ: SỨC BỀN TRONG CÁC KÊNH GIAO DỊCH GIAO NGAY
$BTC đóng cửa quý 3 tăng 43% với dòng tiền vào quỹ ETF trị giá 6,3 tỷ USD, duy trì sức bền vững của thị trường giao ngay bất chấp điều kiện vĩ mô đang siết chặt. Citi đã nâng mục tiêu $BTC trong 12 tháng lên 113K, trong khi $ETH ở mức 2.688,31.
$ETH cũng nhận được mục tiêu Citi 12 tháng cao hơn là 3K, giữ cho kỳ vọng của các tổ chức vẫn lạc quan trên nhiều tài sản crypto lớn. Sự phân kỳ giữa chính sách tiền tệ thắt chặt và vị thế crypto vẫn có sức chống chịu là tín hiệu quan trọng của thị trường.
CÁC TRỤC NĂNG LƯỢNG: CÁC SỐC CUNG VĨ MÔ
Dầu Brent tăng vọt trở lại trên 100 USD, đạt mức cao nhất trong ngày là 101,64 USD sau khi khuôn khổ ngừng bắn giữa Mỹ và Iran đổ vỡ. Cú sốc nguồn cung làm gia tăng áp lực lạm phát khi thị trường đánh giá lại rủi ro năng lượng.
Các nhà máy lọc dầu Trung Quốc đã tạm dừng xuất khẩu nhiên liệu trong tháng 10, làm dấy lên thêm lo ngại về nguồn cung toàn cầu. WTI giao dịch quanh mức 91-92 USD khi thị trường năng lượng hấp thụ đồng thời áp lực địa chính trị và áp lực từ phía nguồn cung.
CỤC DỰ TRỮ LIÊN BANG: KỲ VỌNG LÃI SUẤT TĂNG CAO
Dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch mới Kevin Warsh, Cục Dự trữ Liên bang đã nhất trí tăng lãi suất với tỷ lệ 12-0 theo hướng cứng rắn, viện dẫn tình trạng lạm phát dai dẳng và nâng biên độ lãi suất mục tiêu lên 3,75%-4,00%. Động thái này làm gia tăng áp lực lên các tài sản rủi ro vốn đang phải ứng phó với chi phí năng lượng cao và điều kiện tài chính thắt chặt hơn.
Hiện thị trường định giá khả năng Fed tăng lãi suất thêm một lần tại cuộc họp FOMC ngày 28/10 là 36%, so với khả năng giảm lãi suất ở mức 15,6%. Căng thẳng chính sách ngày càng gia tăng tạo ra phép thử vĩ mô khắc nghiệt hơn cho $BTC và $ETH trước quyết định tiếp theo của Fed.
THỬ THÁCH VỐN CỦA NHÀ GIAO DỊCH
Đợt bán tháo trên diện rộng ở thị trường phái sinh tuần này đã kích hoạt thanh lý hơn 500 triệu USD và khiến khoảng 129.000 nhà giao dịch thua lỗ, cho thấy các vị thế đòn bẩy có thể khuếch đại biến động thị trường nhanh đến mức nào. $BTC và $ETH vẫn đối mặt với nguy cơ biến động mạnh hơn nếu các nhà giao dịch tiếp tục duy trì mức đòn bẩy cao.
Fed theo hướng cứng rắn kết hợp với lạm phát năng lượng dai dẳng có thể tiếp tục thắt chặt điều kiện tài chính và khiến $BTC và $ETH nhạy cảm hơn trước các cú sốc vĩ mô. Vì vậy, định vị, thanh khoản và đòn bẩy có thể ngày càng trở thành những yếu tố quan trọng khi thị trường tiến gần đến cuộc họp ngày 28/10.