Báo cáo tài chính của Micron đã được công bố tối qua.
Doanh thu 54,2 tỷ USD, so với cùng kỳ +379%. EPS 33,42 USD, so với cùng kỳ +1000%. Biên lợi nhuận gộp 87%.
Sau đó, dự báo Q1 là 61,5 tỷ USD—cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích 8%.
Sau giờ giao dịch tăng 0,4%.
Phản ứng đầu tiên của tôi khi nhìn thấy con số này là: Báo cáo này quá tốt đến mức không còn lời nào để nói, và thị trường hầu như không biến động.
Bởi vì trong năm nay, Micron đã tăng hơn 500% rồi—tin tốt đã được phản ánh từ trước.
Kết quả vượt kỳ vọng giờ lại trở thành “kịch bản bình thường”, không vượt quá mức lạc quan nhất, nên không có thêm bất ngờ.
Đây đúng là điều khó xử nhất của mùa báo cáo—mối quan hệ giữa số liệu và giá cổ phiếu phụ thuộc vào kỳ vọng, chứ không phải giá trị tuyệt đối.
Tuần tới, các ngân hàng lớn sẽ lần lượt xuất hiện: JPMorgan ngày 13/10, sau đó là Bank of America, Goldman Sachs và Citigroup. Báo cáo của các ngân hàng lớn là nhiệt kế vĩ mô trực tiếp nhất trong năm—Trái phiếu kho bạc 10 năm 5,33%, Cục Dự trữ Liên bang vừa tăng lãi suất, thì thu nhập lãi ròng và các khoản dự phòng tổn thất cho vay của ngân hàng sẽ cho chúng ta biết nền kinh tế thực đang chịu áp lực đến mức nào.
Mảng AI: Micron cho biết doanh thu trung tâm dữ liệu tăng gấp 11 lần so với cùng kỳ, CEO thậm chí còn trực tiếp nhắc đến việc phát triển “HBM tùy chỉnh đầu tiên trong ngành” với Nvidia—chuỗi cung ứng này hiện vẫn đang tăng tốc, chưa thấy dấu hiệu chạm đỉnh.
Nhưng hôm nay có một chuyện đáng theo dõi hơn cả mùa báo cáo:
Ngày mai sẽ có dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (Non-farm Payrolls). Xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 đang được định giá lại, và lợi suất trái phiếu kho bạc 5,33% hôm nay là âm thanh nền của giá cả mọi tài sản.
Mùa báo cáo bắt đầu, rủi ro vĩ mô vẫn còn.
Hôm nay bạn đang ở vị trí nào?
$BTC
$NVDA
Doanh thu 54,2 tỷ USD, so với cùng kỳ +379%. EPS 33,42 USD, so với cùng kỳ +1000%. Biên lợi nhuận gộp 87%.
Sau đó, dự báo Q1 là 61,5 tỷ USD—cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích 8%.
Sau giờ giao dịch tăng 0,4%.
Phản ứng đầu tiên của tôi khi nhìn thấy con số này là: Báo cáo này quá tốt đến mức không còn lời nào để nói, và thị trường hầu như không biến động.
Bởi vì trong năm nay, Micron đã tăng hơn 500% rồi—tin tốt đã được phản ánh từ trước.
Kết quả vượt kỳ vọng giờ lại trở thành “kịch bản bình thường”, không vượt quá mức lạc quan nhất, nên không có thêm bất ngờ.
Đây đúng là điều khó xử nhất của mùa báo cáo—mối quan hệ giữa số liệu và giá cổ phiếu phụ thuộc vào kỳ vọng, chứ không phải giá trị tuyệt đối.
Tuần tới, các ngân hàng lớn sẽ lần lượt xuất hiện: JPMorgan ngày 13/10, sau đó là Bank of America, Goldman Sachs và Citigroup. Báo cáo của các ngân hàng lớn là nhiệt kế vĩ mô trực tiếp nhất trong năm—Trái phiếu kho bạc 10 năm 5,33%, Cục Dự trữ Liên bang vừa tăng lãi suất, thì thu nhập lãi ròng và các khoản dự phòng tổn thất cho vay của ngân hàng sẽ cho chúng ta biết nền kinh tế thực đang chịu áp lực đến mức nào.
Mảng AI: Micron cho biết doanh thu trung tâm dữ liệu tăng gấp 11 lần so với cùng kỳ, CEO thậm chí còn trực tiếp nhắc đến việc phát triển “HBM tùy chỉnh đầu tiên trong ngành” với Nvidia—chuỗi cung ứng này hiện vẫn đang tăng tốc, chưa thấy dấu hiệu chạm đỉnh.
Nhưng hôm nay có một chuyện đáng theo dõi hơn cả mùa báo cáo:
Ngày mai sẽ có dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (Non-farm Payrolls). Xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 đang được định giá lại, và lợi suất trái phiếu kho bạc 5,33% hôm nay là âm thanh nền của giá cả mọi tài sản.
Mùa báo cáo bắt đầu, rủi ro vĩ mô vẫn còn.
Hôm nay bạn đang ở vị trí nào?
$BTC
$NVDA
