#美光业绩超预期并上调指引 một kết quả kinh doanh của Micron, giao dịch AI lại “quay xe” rồi à?
Trước hết cho kết luận: vượt kỳ vọng, và là kiểu vượt kỳ vọng áp đảo.
Doanh thu Q4 đạt 54,2 tỷ, thị trường dự báo 51,5 tỷ, tức là cao hơn 2,7 tỷ. EPS điều chỉnh 33,42 USD, kỳ vọng 31,61, cũng vượt. Dữ liệu trung tâm mới là phần “nặng đô”: từ 1,58 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái lên 18 tỷ, tăng gấp 11 lần.
Trong cuộc gọi phân tích, có khá nhiều điểm nhấn. CEO Meherlotra nói nguyên văn: “AI đang biến thành siêu thông minh, những thứ như bộ nhớ tăng cường đang làm cho trí thông minh đó mạnh hơn.” Dịch ý chính ra là: AI càng mạnh thì càng thiếu bộ nhớ, Micron càng kiếm được nhiều tiền.
Thực tế hơn nữa, ban quản lý cho biết cung–cầu trong các năm 2027 và 2028 sẽ chặt hơn so với năm 2026, và hiện tại “không thấy khi nào sẽ cân bằng trở lại”. Đã ký 26 thỏa thuận với khách hàng chiến lược, khóa mục tiêu đến năm 2030 để doanh thu chiếm hơn 35%.
Vậy dòng tiền có quay lại với giao dịch AI không? Diễn biến phiên giao dịch sau giờ công bố khá “lắt léo”. Tăng một chút rồi lại giảm vì dự báo biên lợi nhuận gộp quý tới là 86,25%, thấp hơn nhẹ so với 87% của quý này, chủ yếu do tăng thưởng cho nhân viên.
Nhưng nói thẳng: doanh thu và chỉ dẫn đều bùng nổ, còn biến động biên lợi nhuận gộp chỉ là một đoạn xen. Bên phố Wall cũng đã có ý kiến rằng “không thấy bất kỳ tín hiệu tiêu cực nào cho thấy chu kỳ đang đảo chiều”.
Chặng đường AI này, còn chưa kết thúc. $MU $SOXL $DRAM
Trước hết cho kết luận: vượt kỳ vọng, và là kiểu vượt kỳ vọng áp đảo.
Doanh thu Q4 đạt 54,2 tỷ, thị trường dự báo 51,5 tỷ, tức là cao hơn 2,7 tỷ. EPS điều chỉnh 33,42 USD, kỳ vọng 31,61, cũng vượt. Dữ liệu trung tâm mới là phần “nặng đô”: từ 1,58 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái lên 18 tỷ, tăng gấp 11 lần.
Trong cuộc gọi phân tích, có khá nhiều điểm nhấn. CEO Meherlotra nói nguyên văn: “AI đang biến thành siêu thông minh, những thứ như bộ nhớ tăng cường đang làm cho trí thông minh đó mạnh hơn.” Dịch ý chính ra là: AI càng mạnh thì càng thiếu bộ nhớ, Micron càng kiếm được nhiều tiền.
Thực tế hơn nữa, ban quản lý cho biết cung–cầu trong các năm 2027 và 2028 sẽ chặt hơn so với năm 2026, và hiện tại “không thấy khi nào sẽ cân bằng trở lại”. Đã ký 26 thỏa thuận với khách hàng chiến lược, khóa mục tiêu đến năm 2030 để doanh thu chiếm hơn 35%.
Vậy dòng tiền có quay lại với giao dịch AI không? Diễn biến phiên giao dịch sau giờ công bố khá “lắt léo”. Tăng một chút rồi lại giảm vì dự báo biên lợi nhuận gộp quý tới là 86,25%, thấp hơn nhẹ so với 87% của quý này, chủ yếu do tăng thưởng cho nhân viên.
Nhưng nói thẳng: doanh thu và chỉ dẫn đều bùng nổ, còn biến động biên lợi nhuận gộp chỉ là một đoạn xen. Bên phố Wall cũng đã có ý kiến rằng “không thấy bất kỳ tín hiệu tiêu cực nào cho thấy chu kỳ đang đảo chiều”.
Chặng đường AI này, còn chưa kết thúc. $MU $SOXL $DRAM
