Micron vừa phát đi một trong những tín hiệu nhu cầu rõ ràng nhất mà ngành bộ nhớ đã chứng kiến trong nhiều năm.
Hiện công ty đã có 26 Thỏa thuận Khách hàng Chiến lược (Strategic Customer Agreements – SCA). Ban quản lý ước tính các hợp đồng này sẽ thúc đẩy hơn 35% doanh thu đến năm 2030. Một số hợp đồng đã kéo dài sang tận năm 2031, và hai hợp đồng vừa được gia hạn thêm 1 năm.
Các cam kết tài chính của khách hàng gắn với những thỏa thuận này đã tăng lên 32 tỷ USD — từ mức 22 tỷ USD của quý trước. Phần lớn trong đó là tiền đặt cọc, không phải các lời hứa. Nghĩa vụ thực hiện còn lại theo các hợp đồng “mua hoặc trả tiền” (take-or-pay) hiện vào khoảng 150 tỷ USD.
Ba phần tư doanh thu từ SCA có khung giá được xác định trước, đa số kèm biên độ giá sàn và trần rõ ràng. Phần còn lại sẽ được điều chỉnh theo giá thị trường. Các thỏa thuận mới đang được định giá cao hơn để phản ánh mức cung đang thắt chặt hiện tại.
Khách hàng đang “khóa” trước nhiều năm về DRAM, HBM và NAND bằng tiền mặt thực sự. Micron cho biết bộ nhớ và lưu trữ sẽ thắt chặt hơn đáng kể trong niên độ tài chính 2027 và 2028 so với năm 2026. Hơn 75% lượng hàng giao trong năm 2027 đã được cam kết.
Phía sau điều đó là: doanh thu kỷ lục trong Q4 đạt 54,23 tỷ USD và doanh thu cả năm đạt 133,2 tỷ USD. Dự báo Q1 FY2027 là 61,5 tỷ USD, cộng hoặc trừ 1,5 tỷ USD. Capex đang tăng khi các nhà máy mở rộng. Các SCA mang lại mức độ nhìn thấy bất thường rõ ràng trong lúc quá trình mở rộng này diễn ra.
$MU
Hiện công ty đã có 26 Thỏa thuận Khách hàng Chiến lược (Strategic Customer Agreements – SCA). Ban quản lý ước tính các hợp đồng này sẽ thúc đẩy hơn 35% doanh thu đến năm 2030. Một số hợp đồng đã kéo dài sang tận năm 2031, và hai hợp đồng vừa được gia hạn thêm 1 năm.
Các cam kết tài chính của khách hàng gắn với những thỏa thuận này đã tăng lên 32 tỷ USD — từ mức 22 tỷ USD của quý trước. Phần lớn trong đó là tiền đặt cọc, không phải các lời hứa. Nghĩa vụ thực hiện còn lại theo các hợp đồng “mua hoặc trả tiền” (take-or-pay) hiện vào khoảng 150 tỷ USD.
Ba phần tư doanh thu từ SCA có khung giá được xác định trước, đa số kèm biên độ giá sàn và trần rõ ràng. Phần còn lại sẽ được điều chỉnh theo giá thị trường. Các thỏa thuận mới đang được định giá cao hơn để phản ánh mức cung đang thắt chặt hiện tại.
Khách hàng đang “khóa” trước nhiều năm về DRAM, HBM và NAND bằng tiền mặt thực sự. Micron cho biết bộ nhớ và lưu trữ sẽ thắt chặt hơn đáng kể trong niên độ tài chính 2027 và 2028 so với năm 2026. Hơn 75% lượng hàng giao trong năm 2027 đã được cam kết.
Phía sau điều đó là: doanh thu kỷ lục trong Q4 đạt 54,23 tỷ USD và doanh thu cả năm đạt 133,2 tỷ USD. Dự báo Q1 FY2027 là 61,5 tỷ USD, cộng hoặc trừ 1,5 tỷ USD. Capex đang tăng khi các nhà máy mở rộng. Các SCA mang lại mức độ nhìn thấy bất thường rõ ràng trong lúc quá trình mở rộng này diễn ra.
$MU
