Tôi còn hoài nghi về “bong bóng” AI. Gần đây Micron vừa đưa cho tôi 54,23 tỷ USD doanh thu theo quý để tôi tranh luận.
MU vượt kỳ vọng—và dự báo cho quý tới lại cung cấp thêm đạn dược cho phe bò. 👀
Kết quả tài chính quý 4:
• Doanh thu: 54,23B USD so với 51,33B USD dự kiến.
• EPS (điều chỉnh): 33,42 so với 31,72 dự kiến.
• Biên lợi nhuận gộp (điều chỉnh): 87%.
Mốc giữa dự báo cho quý tới:
• Doanh thu: 61,5B.
• EPS (điều chỉnh): 38,15.
Nhưng chi tiết khiến tôi chú ý còn vượt xa việc “lãi cao hơn kỳ vọng”.
Các cam kết tài chính của khách hàng theo các thỏa thuận cung cấp dài hạn đã tăng từ 22B lên 32B, chủ yếu thông qua tiền đặt cọc.
Khách hàng bỏ tiền ra đặt trước còn nặng ký hơn việc một vị điều hành khác nói “AI thay đổi mọi thứ”.
Quan điểm của tôi vẫn không đổi: tôi không sở hữu MU. Tôi đã bán dưới 200 đô la năm ngoái vì chưa hiểu rõ hoạt động kinh doanh đủ sâu.
Hôm nay, tôi đánh giá cao nó hơn nhiều. Những kết quả này củng cố niềm tin rằng Micron có thể tiếp tục tăng trưởng, ngay cả khi tôi vẫn đặt câu hỏi về lợi nhuận từ một phần của “cơn sốt chi tiêu AI” rộng hơn.
Tuy vậy vẫn có “điểm trừ”: dự báo biên lợi nhuận gộp (điều chỉnh) của quý tới là 86,25%, thấp hơn nhẹ so với mức 87% của quý này. Tăng trưởng mạnh không làm cho hoạt động kinh doanh này miễn nhiễm với sức ép.
Bản báo cáo đem lại nhiều “chất” hơn cho luận điểm lạc quan. Nó không khiến mọi mức giá mua vào đều trở nên hấp dẫn.
Bạn sẽ mua MU sau báo cáo này—hay chờ giá mang lại cho bạn một thương vụ tốt hơn?
#EarningSeason #MicronPostsRecord84.9%GrossMargin
MU vượt kỳ vọng—và dự báo cho quý tới lại cung cấp thêm đạn dược cho phe bò. 👀
Kết quả tài chính quý 4:
• Doanh thu: 54,23B USD so với 51,33B USD dự kiến.
• EPS (điều chỉnh): 33,42 so với 31,72 dự kiến.
• Biên lợi nhuận gộp (điều chỉnh): 87%.
Mốc giữa dự báo cho quý tới:
• Doanh thu: 61,5B.
• EPS (điều chỉnh): 38,15.
Nhưng chi tiết khiến tôi chú ý còn vượt xa việc “lãi cao hơn kỳ vọng”.
Các cam kết tài chính của khách hàng theo các thỏa thuận cung cấp dài hạn đã tăng từ 22B lên 32B, chủ yếu thông qua tiền đặt cọc.
Khách hàng bỏ tiền ra đặt trước còn nặng ký hơn việc một vị điều hành khác nói “AI thay đổi mọi thứ”.
Quan điểm của tôi vẫn không đổi: tôi không sở hữu MU. Tôi đã bán dưới 200 đô la năm ngoái vì chưa hiểu rõ hoạt động kinh doanh đủ sâu.
Hôm nay, tôi đánh giá cao nó hơn nhiều. Những kết quả này củng cố niềm tin rằng Micron có thể tiếp tục tăng trưởng, ngay cả khi tôi vẫn đặt câu hỏi về lợi nhuận từ một phần của “cơn sốt chi tiêu AI” rộng hơn.
Tuy vậy vẫn có “điểm trừ”: dự báo biên lợi nhuận gộp (điều chỉnh) của quý tới là 86,25%, thấp hơn nhẹ so với mức 87% của quý này. Tăng trưởng mạnh không làm cho hoạt động kinh doanh này miễn nhiễm với sức ép.
Bản báo cáo đem lại nhiều “chất” hơn cho luận điểm lạc quan. Nó không khiến mọi mức giá mua vào đều trở nên hấp dẫn.
Bạn sẽ mua MU sau báo cáo này—hay chờ giá mang lại cho bạn một thương vụ tốt hơn?
#EarningSeason #MicronPostsRecord84.9%GrossMargin