Micron Q4: Tôi Lạc Quan về $MUB - Dưới Đây Là Lý Do #EarningsSeason
Kết quả kinh doanh FY2026 Q4 của Micron trong tuần này là bài kiểm tra quan trọng nhất cho toàn bộ chu kỳ siêu tăng trưởng bộ nhớ (memory supercycle).
Tôi lạc quan về $MU sau khi công bố
3 lý do:
1. Nhu cầu là có thật: nhu cầu từ máy chủ AI và HBM3e vẫn đang vượt xa nguồn cung. Micron đã bán hết (sold out) HBM cho năm 2026, và giá DRAM / NAND tiếp tục tăng.
2. Có thể đạt biên lợi nhuận 86% không? Có. Kỳ trước biên lợi nhuận gộp đã vào khoảng ∼60%+ và tăng rất nhanh. Với việc HBM có mức sinh lời cao hơn 3-4 lần so với DRAM thông thường, và nguồn cung đang bị siết chặt giúp Micron có quyền định giá, mức 86% là khá tham vọng nhưng vẫn khả thi nếu cơ cấu HBM tiếp tục tăng. Thậm chí nếu họ chỉ đạt 75-80%, thì đó vẫn là một cú vượt kì vọng lớn.
3. Chu kỳ siêu tăng trưởng có “đà”: Đây không phải chu kỳ PC cũ. Chu kỳ này được thúc đẩy bởi các trung tâm dữ liệu AI. Chỉ cần NVIDIA và các siêu nhà cung cấp (hyperscalers) vẫn tiếp tục xây dựng, Micron vẫn tiếp tục bán hàng. Tôi nghĩ chu kỳ siêu tăng trưởng này sẽ kéo dài ít nhất đến giữa năm 2027.
Kế hoạch của tôi: Giữ vị thế spot $mu của mình trước thời điểm công bố. Nếu có nhịp điều chỉnh do chốt lời, tôi sẽ mua thêm. Nếu họ vượt kỳ vọng về biên lợi nhuận và đưa ra triển vọng tăng (guide up), chúng ta có thể thấy một đợt tăng nhanh lên các đỉnh mới.
Bạn nghĩ sao? Lạc quan hay bi quan?
$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days
Kết quả kinh doanh FY2026 Q4 của Micron trong tuần này là bài kiểm tra quan trọng nhất cho toàn bộ chu kỳ siêu tăng trưởng bộ nhớ (memory supercycle).
Tôi lạc quan về $MU sau khi công bố
3 lý do:
1. Nhu cầu là có thật: nhu cầu từ máy chủ AI và HBM3e vẫn đang vượt xa nguồn cung. Micron đã bán hết (sold out) HBM cho năm 2026, và giá DRAM / NAND tiếp tục tăng.
2. Có thể đạt biên lợi nhuận 86% không? Có. Kỳ trước biên lợi nhuận gộp đã vào khoảng ∼60%+ và tăng rất nhanh. Với việc HBM có mức sinh lời cao hơn 3-4 lần so với DRAM thông thường, và nguồn cung đang bị siết chặt giúp Micron có quyền định giá, mức 86% là khá tham vọng nhưng vẫn khả thi nếu cơ cấu HBM tiếp tục tăng. Thậm chí nếu họ chỉ đạt 75-80%, thì đó vẫn là một cú vượt kì vọng lớn.
3. Chu kỳ siêu tăng trưởng có “đà”: Đây không phải chu kỳ PC cũ. Chu kỳ này được thúc đẩy bởi các trung tâm dữ liệu AI. Chỉ cần NVIDIA và các siêu nhà cung cấp (hyperscalers) vẫn tiếp tục xây dựng, Micron vẫn tiếp tục bán hàng. Tôi nghĩ chu kỳ siêu tăng trưởng này sẽ kéo dài ít nhất đến giữa năm 2027.
Kế hoạch của tôi: Giữ vị thế spot $mu của mình trước thời điểm công bố. Nếu có nhịp điều chỉnh do chốt lời, tôi sẽ mua thêm. Nếu họ vượt kỳ vọng về biên lợi nhuận và đưa ra triển vọng tăng (guide up), chúng ta có thể thấy một đợt tăng nhanh lên các đỉnh mới.
Bạn nghĩ sao? Lạc quan hay bi quan?
$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days
