DOUBLE DATA DROP — AND BOTH MISSED 🚨
Niềm tin người tiêu dùng: 81,9. Sụt giảm mạnh. Không chỉ một thứ — là tất cả. Người Mỹ lo lắng về việc làm, doanh nghiệp, lạm phát và ví tiền của họ. Giá dầu và khí đốt xuất hiện dày đặc trong khảo sát sau cú sốc năng lượng vào tháng 9.
JOLTS: 7,1 triệu vị trí tuyển dụng. Thấp hơn mức 7,2 triệu mà thị trường kỳ vọng.
Cả hai đều công bố lúc 10 giờ sáng ET. Hai con số yếu. Cùng một thời điểm. Thị trường giật mình.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn rút lui — niềm tin yếu hơn = ít áp lực cho đợt tăng lãi suất vào tháng 10. Nhưng hôm nay có sáu bài phát biểu của các quan chức Fed. Bowman, Barr, Goolsbee, Musalem, Williams, Waller. Họ sẽ xoay cách hiểu theo ý muốn.
Đây là hai tuần sau đợt tăng lãi suất đầu tiên của Fed kể từ năm 2023. Từ 3,75% lên 4,00%. Giá nhà Case-Shiller cũng giảm vào cuối hôm nay.
Vấn đề nằm ở đây: Dữ liệu PMI của tuần trước đã NÓNG. Niềm tin người tiêu dùng hôm nay lại LẠNH. Nền kinh tế trông vẫn mạnh trên giấy tờ. Còn người tiêu dùng thì yếu đi ở bên dưới. Đó là một khoảng trống.
Thứ Tư: PCE (chỉ báo lạm phát ưa thích của Fed) + bản sửa đổi GDP quý 2 cuối cùng.
Thứ Sáu: Bảng lương phi nông nghiệp.
Câu chuyện “tăng một lần rồi thôi” của Fed đang bị thử thách bởi dữ liệu trái chiều liên tục trong thời gian thực. Nếu PCE ra mềm và bảng lương thất vọng, kịch bản về đợt tăng sẽ lật rất nhanh. Nếu các con số ra vững, chúng ta lại quay về việc định giá thêm thắt chặt.
Ý TƯỞNG GIAO DỊCH: Theo dõi DXY và lãi suất ngắn hạn cho đến PCE vào thứ Tư. Nếu PCE ra mềm + niềm tin người tiêu dùng vẫn yếu, đó là tổ hợp “dovish” — thiết lập cho tâm lý RISK-ON vào thứ Sáu. Nếu PCE chạy nóng, chúng ta lại quay về định giá Fed “hawkish” và điều đó dập tắt đà tăng.
Các mốc: Kháng cự của $SPY ở 565, hỗ trợ ở 558. Thủng dưới 558 với dữ liệu mềm = xả về 550. Vượt trên 565 với dữ liệu mạnh = ép giá lên 572.
Chấp nhận rủi ro nhưng giữ chặt. Tuần này sẽ quyết định bước đi tiếp theo.
Niềm tin người tiêu dùng: 81,9. Sụt giảm mạnh. Không chỉ một thứ — là tất cả. Người Mỹ lo lắng về việc làm, doanh nghiệp, lạm phát và ví tiền của họ. Giá dầu và khí đốt xuất hiện dày đặc trong khảo sát sau cú sốc năng lượng vào tháng 9.
JOLTS: 7,1 triệu vị trí tuyển dụng. Thấp hơn mức 7,2 triệu mà thị trường kỳ vọng.
Cả hai đều công bố lúc 10 giờ sáng ET. Hai con số yếu. Cùng một thời điểm. Thị trường giật mình.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn rút lui — niềm tin yếu hơn = ít áp lực cho đợt tăng lãi suất vào tháng 10. Nhưng hôm nay có sáu bài phát biểu của các quan chức Fed. Bowman, Barr, Goolsbee, Musalem, Williams, Waller. Họ sẽ xoay cách hiểu theo ý muốn.
Đây là hai tuần sau đợt tăng lãi suất đầu tiên của Fed kể từ năm 2023. Từ 3,75% lên 4,00%. Giá nhà Case-Shiller cũng giảm vào cuối hôm nay.
Vấn đề nằm ở đây: Dữ liệu PMI của tuần trước đã NÓNG. Niềm tin người tiêu dùng hôm nay lại LẠNH. Nền kinh tế trông vẫn mạnh trên giấy tờ. Còn người tiêu dùng thì yếu đi ở bên dưới. Đó là một khoảng trống.
Thứ Tư: PCE (chỉ báo lạm phát ưa thích của Fed) + bản sửa đổi GDP quý 2 cuối cùng.
Thứ Sáu: Bảng lương phi nông nghiệp.
Câu chuyện “tăng một lần rồi thôi” của Fed đang bị thử thách bởi dữ liệu trái chiều liên tục trong thời gian thực. Nếu PCE ra mềm và bảng lương thất vọng, kịch bản về đợt tăng sẽ lật rất nhanh. Nếu các con số ra vững, chúng ta lại quay về việc định giá thêm thắt chặt.
Ý TƯỞNG GIAO DỊCH: Theo dõi DXY và lãi suất ngắn hạn cho đến PCE vào thứ Tư. Nếu PCE ra mềm + niềm tin người tiêu dùng vẫn yếu, đó là tổ hợp “dovish” — thiết lập cho tâm lý RISK-ON vào thứ Sáu. Nếu PCE chạy nóng, chúng ta lại quay về định giá Fed “hawkish” và điều đó dập tắt đà tăng.
Các mốc: Kháng cự của $SPY ở 565, hỗ trợ ở 558. Thủng dưới 558 với dữ liệu mềm = xả về 550. Vượt trên 565 với dữ liệu mạnh = ép giá lên 572.
Chấp nhận rủi ro nhưng giữ chặt. Tuần này sẽ quyết định bước đi tiếp theo.