Công ty tư vấn Ji Bang đã điều chỉnh tăng kỳ vọng giá HBM vào năm tới lên 121% so với cùng kỳ. Cùng ngày, lãnh đạo cấp cao của Samsung cũng phát biểu, cho thấy HBM năm tới sẽ chiếm gần 30% công suất wafer của các nhà sản xuất DRAM. Lưu trữ và truyền thông quang đã cùng bứt lên trong tối qua; Micron và SK Hynix đều tăng điểm trở lại, còn Lumentum và Corning trong nhóm này tăng mạnh hơn, đặc biệt Corning còn nắm giữ một đơn hàng lớn cáp quang từ AT&T.

Tuy nhiên, thị trường chung lại không theo kịp. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài đã vượt mốc 5,6%, lập đỉnh mới trong hơn 20 năm. Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq đều chỉ giảm nhẹ. Lãi suất cao như vậy khiến định giá của các cổ phiếu tăng trưởng luôn chịu áp lực. Mức tăng của nhóm lưu trữ so với chỉ số chung thì thật sự không đủ nổi bật. Đợt này, tôi đã do dự từ tận năm ngoái đến nay; đến lúc thấy báo giá cứ bị đẩy lên mãi mà vẫn chưa dám “lên tàu”.

HBM đang giành giật cùng một nhóm công suất wafer với bộ nhớ thông thường. Nếu HBM cắt đi một phần, thì phần còn lại dành cho bộ nhớ thường sẽ ít đi tương ứng. Trên quy mô toàn cầu, chỉ có khoảng vài nhà như Samsung, SK Hynix và Micron là có thể sản xuất hàng loạt. Độ co giãn về công suất sản xuất vào năm tới có vẻ không lớn.