Dự báo KQKD Q4 FY2026 của Micron $MU - Quan điểm của tôi về #EarningsSeason
Tôi LẠC QUAN về $MU sau Q4. Đây là lý do dữ liệu ủng hộ:
Micron dự báo doanh thu Q4 ∼50B USD với ∼86% biên lợi nhuận gộp và EPS là 31 USD. Thật điên rồ so với biên 39% của một năm trước và mức đỉnh 62% vào năm 2018. Q3 đã là 84,9%, nên 86% là hoàn toàn khả thi.
Động lực không phải điện thoại/PC, mà là siêu chu kỳ bộ nhớ cho AI. Năng lực HBM đã bán hết đến năm 2026, và Micron có 100B USD trong các thỏa thuận nhiều năm với giá cố định. Điều đó có nghĩa là chu kỳ siêu này có thể kéo dài sang tận sau 2027, không chỉ là một cú “nhấp nháy” ngắn.
Vị thế của tôi: Giữ $MU trước thời điểm công bố kết quả, sẽ mua thêm khi giá điều chỉnh sau báo cáo nếu biên lợi nhuận >86% được duy trì. Chia sẻ “trade card” của tôi bên dưới.
Câu hỏi dành cho bạn: Bạn nghĩ liệu Micron có thực sự giữ được biên lợi nhuận 86%+ trong năm 2027 không?
#EarningsSeason $MU
Tôi LẠC QUAN về $MU sau Q4. Đây là lý do dữ liệu ủng hộ:
Micron dự báo doanh thu Q4 ∼50B USD với ∼86% biên lợi nhuận gộp và EPS là 31 USD. Thật điên rồ so với biên 39% của một năm trước và mức đỉnh 62% vào năm 2018. Q3 đã là 84,9%, nên 86% là hoàn toàn khả thi.
Động lực không phải điện thoại/PC, mà là siêu chu kỳ bộ nhớ cho AI. Năng lực HBM đã bán hết đến năm 2026, và Micron có 100B USD trong các thỏa thuận nhiều năm với giá cố định. Điều đó có nghĩa là chu kỳ siêu này có thể kéo dài sang tận sau 2027, không chỉ là một cú “nhấp nháy” ngắn.
Vị thế của tôi: Giữ $MU trước thời điểm công bố kết quả, sẽ mua thêm khi giá điều chỉnh sau báo cáo nếu biên lợi nhuận >86% được duy trì. Chia sẻ “trade card” của tôi bên dưới.
Câu hỏi dành cho bạn: Bạn nghĩ liệu Micron có thực sự giữ được biên lợi nhuận 86%+ trong năm 2027 không?
#EarningsSeason $MU