TrendForce vừa nâng thêm các mục tiêu giá HBM năm 2027. ASP gộp hiện đã tăng 121% so với cùng kỳ năm trước.
Ghi chú mới nhất tính đến ngày 29 tháng 9: Các máy chủ AI đang kéo HBM và DRAM truyền thống vào một cuộc chiến khốc liệt giành cùng những wafer tiên tiến. Năng suất thế hệ mới cần thời gian để đi vào ổn định. Nguồn cung vẫn thắt chặt liên tục cho đến hết năm 2027. Các nhà cung cấp vẫn giữ vững việc tăng giá HBM cho năm 2027. Động lực là gì? Tình trạng thiếu hụt cộng với cơ cấu HBM4 phong phú hơn và việc ramp HBM4e diễn ra vào nửa cuối năm 2027.
Các hãng sản xuất GPU và ASIC giờ đây đang hướng tới việc giảm số lớp HBM trên mỗi thiết bị. Không phải vì nhu cầu sụp giảm. Mà vì bit đang khan hiếm và chi phí hệ thống đang tăng vọt.
Một stack 8-high sử dụng ít die DRAM hơn so với 12-high, giảm chi phí trên mỗi stack và cho phép cùng một sản lượng wafer cung cấp cho nhiều GPU hơn. TrendForce dự báo 8-high sẽ trở thành ưu tiên trong năm 2027.
Nhưng điểm xoắn là: điều đó không làm rẻ “gigabit”. Mỗi stack vẫn cần một die nền. Việc 8-high trải chi phí cố định này trên ít lớp DRAM hơn. Giá theo mỗi Gb dự kiến sẽ cao hơn 10–20% so với 12-high trong năm 2027.
Vì vậy, việc hạ cấu hình có thể giúp giảm áp lực lên BOM GPU. Nhưng nó không đảo ngược làn sóng giá HBM. Ít lớp hơn, giá cao hơn cho mỗi bit—vẫn không đủ wafer.
Nếu 8-high đắt hơn 10–20% cho mỗi Gb, thì doanh thu năm 2027 tăng là do các stack ngắn hơn hay vì mọi bit còn lại đều đắt hơn?
$MU $SKHY $DRAM
Ghi chú mới nhất tính đến ngày 29 tháng 9: Các máy chủ AI đang kéo HBM và DRAM truyền thống vào một cuộc chiến khốc liệt giành cùng những wafer tiên tiến. Năng suất thế hệ mới cần thời gian để đi vào ổn định. Nguồn cung vẫn thắt chặt liên tục cho đến hết năm 2027. Các nhà cung cấp vẫn giữ vững việc tăng giá HBM cho năm 2027. Động lực là gì? Tình trạng thiếu hụt cộng với cơ cấu HBM4 phong phú hơn và việc ramp HBM4e diễn ra vào nửa cuối năm 2027.
Các hãng sản xuất GPU và ASIC giờ đây đang hướng tới việc giảm số lớp HBM trên mỗi thiết bị. Không phải vì nhu cầu sụp giảm. Mà vì bit đang khan hiếm và chi phí hệ thống đang tăng vọt.
Một stack 8-high sử dụng ít die DRAM hơn so với 12-high, giảm chi phí trên mỗi stack và cho phép cùng một sản lượng wafer cung cấp cho nhiều GPU hơn. TrendForce dự báo 8-high sẽ trở thành ưu tiên trong năm 2027.
Nhưng điểm xoắn là: điều đó không làm rẻ “gigabit”. Mỗi stack vẫn cần một die nền. Việc 8-high trải chi phí cố định này trên ít lớp DRAM hơn. Giá theo mỗi Gb dự kiến sẽ cao hơn 10–20% so với 12-high trong năm 2027.
Vì vậy, việc hạ cấu hình có thể giúp giảm áp lực lên BOM GPU. Nhưng nó không đảo ngược làn sóng giá HBM. Ít lớp hơn, giá cao hơn cho mỗi bit—vẫn không đủ wafer.
Nếu 8-high đắt hơn 10–20% cho mỗi Gb, thì doanh thu năm 2027 tăng là do các stack ngắn hơn hay vì mọi bit còn lại đều đắt hơn?
$MU $SKHY $DRAM
