$MU Thu nhập: Tôi đang theo dõi biên lợi nhuận, không chỉ doanh thu
Sắp tới Micron công bố kết quả kinh doanh Q4, và với tôi đây là chuyện lớn hơn chỉ của một công ty.
Đây là một bài kiểm tra cho cả chu kỳ bộ nhớ AI.
Tôi lạc quan về $MU sau khi có báo cáo, nhưng tôi không chỉ nhìn xem doanh thu có vượt kỳ vọng hay không.
Đây là những con số tôi đang theo dõi:
Doanh thu Q3 đạt 41,46B USD, so với 23,86B USD ở Q2 và chỉ 9,30B USD cùng kỳ năm trước.
Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 84,9% và EPS là 25,11 USD.
Nhà đầu tư Micron
Giờ hãy xem phần dự báo riêng của Micron cho Q4:
Doanh thu: 50B USD ± 1B
Biên lợi nhuận gộp: ~86%
EPS phi GAAP: 31 ± 1
Nhà đầu tư Micron
Con số biên lợi nhuận gộp 86% đó là thứ tôi quan tâm nhất.
Nếu Micron thực sự có thể đạt gần mức đó, điều đó cho tôi thấy giá bộ nhớ và nhu cầu từ AI vẫn đang cực kỳ mạnh.
Và còn một phần thú vị khác.
Micron đã ký được 22B USD cam kết từ các khách hàng chiến lược, giúp công ty có mức độ “nhìn xa” tốt hơn so với một chu kỳ bộ nhớ thông thường.
HBM cũng đang trở thành phần lớn hơn trong thị trường bộ nhớ khi hạ tầng AI tiếp tục mở rộng. Samsung cho biết hôm nay rằng HBM có thể chiếm gần 30% công suất wafer DRAM vào năm tới, tăng từ khoảng 20% hiện nay.
Kế hoạch của tôi quanh thời điểm công bố
Tôi không muốn đuổi theo một cây nến xanh lớn ngay sau báo cáo.
Nếu $MU vượt kỳ vọng và đưa ra định hướng phía trước mạnh, tôi thà mua thêm khi có nhịp điều chỉnh hơn là đuổi theo đợt tăng đầu tiên.
Nếu biên lợi nhuận khiến thất vọng hoặc ban lãnh đạo đưa ra định hướng phía trước yếu hơn, tôi sẽ giảm rủi ro và chờ một kịch bản tốt hơn.
Với tôi, câu hỏi thực sự không phải là:
"Micron có vượt Q4 không?"
Mà là:
"Liệu chu kỳ siêu bộ nhớ này có tiếp tục kéo dài sang năm 2027 không?"
Ngay lúc này, các con số đang cho tôi lý do để vẫn lạc quan, nhưng dự báo tiếp theo sẽ quan trọng không kém phần kết quả công bố.
Hãy xem Micron mang đến điều gì.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
Sắp tới Micron công bố kết quả kinh doanh Q4, và với tôi đây là chuyện lớn hơn chỉ của một công ty.
Đây là một bài kiểm tra cho cả chu kỳ bộ nhớ AI.
Tôi lạc quan về $MU sau khi có báo cáo, nhưng tôi không chỉ nhìn xem doanh thu có vượt kỳ vọng hay không.
Đây là những con số tôi đang theo dõi:
Doanh thu Q3 đạt 41,46B USD, so với 23,86B USD ở Q2 và chỉ 9,30B USD cùng kỳ năm trước.
Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 84,9% và EPS là 25,11 USD.
Nhà đầu tư Micron
Giờ hãy xem phần dự báo riêng của Micron cho Q4:
Doanh thu: 50B USD ± 1B
Biên lợi nhuận gộp: ~86%
EPS phi GAAP: 31 ± 1
Nhà đầu tư Micron
Con số biên lợi nhuận gộp 86% đó là thứ tôi quan tâm nhất.
Nếu Micron thực sự có thể đạt gần mức đó, điều đó cho tôi thấy giá bộ nhớ và nhu cầu từ AI vẫn đang cực kỳ mạnh.
Và còn một phần thú vị khác.
Micron đã ký được 22B USD cam kết từ các khách hàng chiến lược, giúp công ty có mức độ “nhìn xa” tốt hơn so với một chu kỳ bộ nhớ thông thường.
HBM cũng đang trở thành phần lớn hơn trong thị trường bộ nhớ khi hạ tầng AI tiếp tục mở rộng. Samsung cho biết hôm nay rằng HBM có thể chiếm gần 30% công suất wafer DRAM vào năm tới, tăng từ khoảng 20% hiện nay.
Kế hoạch của tôi quanh thời điểm công bố
Tôi không muốn đuổi theo một cây nến xanh lớn ngay sau báo cáo.
Nếu $MU vượt kỳ vọng và đưa ra định hướng phía trước mạnh, tôi thà mua thêm khi có nhịp điều chỉnh hơn là đuổi theo đợt tăng đầu tiên.
Nếu biên lợi nhuận khiến thất vọng hoặc ban lãnh đạo đưa ra định hướng phía trước yếu hơn, tôi sẽ giảm rủi ro và chờ một kịch bản tốt hơn.
Với tôi, câu hỏi thực sự không phải là:
"Micron có vượt Q4 không?"
Mà là:
"Liệu chu kỳ siêu bộ nhớ này có tiếp tục kéo dài sang năm 2027 không?"
Ngay lúc này, các con số đang cho tôi lý do để vẫn lạc quan, nhưng dự báo tiếp theo sẽ quan trọng không kém phần kết quả công bố.
Hãy xem Micron mang đến điều gì.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
