Thị trường tiền mã hóa đang thách thức mọi kỳ vọng lịch sử khi chúng ta bước vào tháng Mười. Theo truyền thống, đây được biết đến như một tháng "đỏ" khi các tài sản kỹ thuật số thường đối mặt với những đợt sụt giảm theo mùa nặng nề, nhưng tháng Chín vừa qua lại hoàn toàn đi ngược lại.
Bitcoin đã khép lại tháng với một ghi nhận cực kỳ lạc quan, bước vào giao dịch tháng Mười khi cao hơn khoảng 9% so với giá đóng cửa vào ngày Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) nâng lãi suất. Mặc dù có những lực cản từ việc thắt chặt vĩ mô, nhu cầu của các tổ chức đã thành công trong việc lật ngược cục diện.
Tuy nhiên, khi đợt rally được mong đợi mang tên "Uptober" cố gắng tăng tốc, các nhà giao dịch đang theo dõi một đợt đáo hạn quyền chọn khổng lồ trị giá 4,35 tỷ USD có thể tạm thời kìm hãm đà tăng tích cực của Bitcoin.
Thách thức Fed và lợi suất tăng vọt
Thông thường, một Cục Dự trữ Liên bang “diều hâu” và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ leo thang sẽ là tin xấu đối với các tài sản đầu cơ không tạo lợi suất. Tuy nhiên, Bitcoin đã cho thấy khả năng chống chịu đáng kinh ngạc.
Nguyên nhân chính đứng sau sức mạnh bùng nổ này làn sóng tích lũy của các tổ chức chưa từng có. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận mức dòng tiền ròng khổng lồ 2,39 tỷ đô la trong tuần ngay vào cuối tháng 9, đánh dấu mức dòng tiền vào theo tuần cao nhất trong gần một năm. Bức tường mua vào lớn từ tổ chức này đã hấp thụ hiệu quả áp lực bán ra và bảo vệ quỹ đạo tăng giá của Bitcoin.
Điểm ma sát 4,35 Tỷ Đô la
Dù cấu trúc tăng giá đang thuận lợi, lộ trình đi lên ngay trước mắt lại vấp phải một rào cản phái sinh đáng kể. Một hợp đồng quyền chọn trị giá 4,35 tỷ đô la sắp đáo hạn đang treo lơ lửng phía trên thị trường.
Khi open interest đạt tới những mức cực đoan này, nó tạo ra lực hút hấp dẫn mạnh mẽ về phía giá giao ngay theo cơ chế “max pain” (đau tối đa). Các nhà tạo lập thị trường tổ chức buộc phải phòng hộ tích cực các vị thế open của họ, điều này thường dẫn đến việc củng cố mạnh và biến động trong ngắn hạn.
Để đợt tăng của “Uptober” khai mở trọn vẹn tiềm năng, người mua cần giành lại một cách dứt khoát mốc cơ sở mở cửa theo năm tại $87.497. Nếu vượt qua mức này, điều đó sẽ báo hiệu rằng “ma sát” từ thị trường phái sinh đã qua đi và xu hướng tăng vĩ mô sẵn sàng tiếp tục.
Mục tiêu giá tháng 10: Ba kịch bản
Dựa trên dòng thanh khoản hiện tại và các cấu trúc kỹ thuật, các nhà phân tích thị trường đang theo dõi ba lối đi riêng biệt cho phần còn lại của tháng:
Kịch bản Tăng giá ($105.000 – $120.000): Nếu Bitcoin vượt thành công ngưỡng kháng cự phía trên ở mức $91.800 và tiến qua ngày đáo hạn quyền chọn mà không bị tổn hại đáng kể, thì khả năng cao sẽ mở ra một lộ trình nhanh hướng tới mốc sáu chữ số.
Kịch bản Cơ sở ($90.000 – $98.000): Dòng tiền vào ETF ổn định dự kiến sẽ bù đắp các áp lực vĩ mô, giữ Bitcoin trong một kênh tăng ổn định, có xu hướng đi lên.
Kịch bản Giảm giá ($75.000 – $82.000): Nếu thắt chặt vĩ mô gia tăng và giá giao ngay trượt xuống dưới đường hỗ trợ tâm lý quan trọng $82.744, chúng ta có thể chứng kiến một đợt điều chỉnh sâu hơn nhằm xả sạch đòn bẩy ở giai đoạn muộn.
Bạn nghĩ sao, những người sáng tạo? Liệu chúng ta sẽ đi thẳng tới $100k trong Uptober này, hay bức tường quyền chọn sẽ kích hoạt một nhịp điều chỉnh trước? Hãy để lại phần phân tích của bạn bên dưới!
Lưu ý từ chối trách nhiệm: Bài đăng này chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính.
#Write2Earn #USDTAdds845900HoldersInPast7Days #ChainlinkLaunchesCCIP2WithEnterpriseVerification #BTCFallsBelow$83000 #BitcoinSpotETFs$2.39BWeeklyNetInflow